不良资产证券化有什么规定？-法师兄

不良资产证券化有什么规定？

来源：法律编辑整理时间： 2023-08-04 10:31:38 483 人看过

不良资产证券化（NPAS）包括不良贷款（NPL）、准履约贷款（SPL）、重组贷款、不良债券和抵债资产的证券化。

财政部、银监会近日下发了《金融企业不良资产批量转让管理办法》（以下称“新办法”），这一新办法对不良资产批量转让组包门槛由之前的10户可批量转让，降低至3户，可以说是之前《关于适当调整地方资产管理公司有关政策的函》的进一步补充。随着债转股指导意见的继续加速，这些配套的细则从开放地方amc机构数量限制，再到降低不良资产转让门槛，一系列的政策有着相当明确的指向性，就是加速不良资产处置，最终促进供给侧改革“去产能，防风险”。

商业银行不良资产证券化是什么意思

商业银行不良资产证券化是资产证券化的一个方面，是商业银行将持有的流动性较差但具有未来现金收入流的不良贷款、应收账款等不良资产集中起来（主要是不良贷款），形成一个资产池，通过结构性安排，对资产池中的风险和收益要素进行分割和重组，将其转变为符合投资要求的可销售证券，以此加速回收资金的过程。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多不良资产相关文章

法律顾问
不动产资产信托证券化

不动产资产信托证券化于中国外已行之有年，属于资产担保证券融资的一种，其主要目的及功能为提供不动产拥有人传统融资管道以外的新的筹集资金的方式，让拥有不动产资产的业主得以透过证券化直接自资本市场投资人取得资金，并降低所持有不动产的数量。不动产资产信托证券化相对于传统的银行融资为一种较为复杂、困难度较高的筹资方式，因为必须考虑个案的特殊情况。委托人利用不动产资产信托证券化筹资，可能有以下优点：（一）可能降低筹资成本，不动产资产信托证券化虽然必须支付各项费用予参与各机构，但若证券化期间够长，且能锁定较低利率，亦即于市场利率较低时发行或交付受益证券，则委托人即可以较低成本（利率）取得长期（发行期间）稳定资金。（二）透过适当的证券化架构，委托人仍可以继续收取其不动产资产所产生部分收益，该不动产仍得列于法人委托人财务报表上，且委托人得以适当约定价格于发行期满后取回标的不动产。（三）因不动产资产证券的评等

2023-03-03

173人看过
股票
资产证券化刻不容缓

近年来，随着金融创新、金融深化的不断推进，我国金融市场环境已经发生了巨大变化，亟须加快发展金融市场创新以更好地服务经济实体。其中，资产证券化的加快发展已经刻不容缓。资产证券化是指对不能立即变现，却有稳定预期收益的资产进行组合，并转换为公开买卖证券的过程。它是一种创新性的直接资产证券化给SPV(特殊目的实体)，以该资产未来所产生的现金流为偿债基础向投资者发行资产支持证券。与一般的融资方式相比，资产证券化具有一些独特之处：一是隔离破产风险。发行人将基础资产转让给SPV，发行人与基础资产法律关系已经改变，发行人若破产证券化资产也不作为清算资产。二是实现资产重组。以资产证券化的方式融资可以把部分未来预期现金流状况较好的资产剥离，或者对不同资产进行组合搭配，方便地实现资产重组。三是降低融资成本。资产证券化的基础资产一般相对较好，此外由于发行过程中有担保公司实现信用增级，因此融资成本一般低于以企业整体

2023-06-06

418人看过
证监会
证监会颁布实施券商资产证券化管理规定

证监会今日发布《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》及配套规则，自公布之日起施行。为进一步推进资产证券化发展，盘活存量资产，服务经济结构调整和转型升级，在此前公开征求意见基础上，中国证监会现正式发布《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》(以下简称《管理规定》)及配套的《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引》，自公布之日起施行。按照简政放权、宽进严管的要求，证监会于今年2月取消了资产证券化业务行政许可。鉴于资产证券化业务的监管方式需相应转型，证监会对《证券公司资产证券化业务管理规定》进行了修订，并起草了配套规则。本次规则修订及起草的主要内容包括：一是明确以《证券法》、《基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》为上位法，统一以资产支持专项计划作为特殊目的载体开展资产证券化业务；二

2023-06-06

384人看过
证券公司
企业资产证券化与信贷资产证券化的区别

一、什么是企业资产证券化企业资产证券化（ａｓｓｅｔ－ｂａｃｋｅｄｓｅｃｕｒｉｔｉｚａｔｉｏｎ）简称ＡＢＳ。ＡＢＳ是指将缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以自由买卖的证券的行为，使其具有流动性。它是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础，而ＡＢＳ则是以特定的资产池为基础发行证券。在国际金融危机后，全球金融机构对于资本的需求普遍提高。欧美银行主要通过剥离非核心资产来筹集资本，而中国银行业则从资本市场上大规模融资来补充资本。根据证券化的基础资产不同，可以将ＡＢＳ分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化、债券组合证券化等类别。二、什么是信贷资产证券化信贷资产证券化是将原本不流通的金融资产转换成为可流通资本市场证券的过程。形式、种类很多，其中抵押贷款证券是证券化的最普遍形式。指把欠流动性但有未来现金流的信贷资产（如银行

2023-04-12

414人看过

商业银行
促进我国商业银行不良资产证券化发展的建议

由于历史原因，我国商业银行体系积累了大量的不良资产，极大的影响了商业银行的核心竞争力，不利于金融业的发展。通过证券化方式处置商业银行的不良资产，是国际通用的有效途径。本文主要提出促进资产证券化的一些政策性建议。(一)制定相关法律法规不良资产证券化需要完善的法律法规制度的保障，我国在2005年之后出台了《信贷资产证券化试点管理办法》等法律文件，但是这些文件立法层次低，针对性不强。我国现有的证券法已经无法适应不良资产证券化发展的需要，国家应制定专门的不良资产证券化条例，对不良资产证券化的信用增级和评级、单独设立SPV、税收优惠等问题做出具体的规定。[1](二)加快建立完善信用体系首先，建立科学的评级标准，建立信用数据库和通用信息平台，便于投资者和其它利润相关者查询。建立失信惩戒机制，相关监管执法部门加强信用监督，加大惩戒力度，建立良好的社会信用环境。其次，应尽快统一评级标准，建立几家知名的信用

2023-04-23

371人看过
融资
为何不坚持资产证券化

信贷资产证券化是中国金融改革的内容之一，急需破题。中国银行业金融机构要想走出一条总资产规模不会无限扩大，同时满足自身资本缺口，满足实体经济对银行融资需求的路子，发展资产证券化是一个很好的备选项。中国工商银行行长杨凯生日前在中国发展高层论坛上做出上述表示。杨凯生称，实现中国银行业健康和可持续发展的根本出路，在于顺应和支持整个经济发展方式转变的过程中，不失时机地加快自身发展方式的转变。银行只有随着经济结构的变化趋势，主动调整优化资产结构，才能真正提高可持续的竞争发展能力，而发展信贷资产证券化的关键是产品设计要合理。杨凯生说，在资产证券化产品设计中，不能将资产的全部账面值证券化发行给投资者，而是要求发行人在资产证券化的产品中承担次级责任，将发行人的债券清偿顺序放在最后。次贷危机是资产证券化产品出了问题，但不能否定资产证券化的发展方向。杨凯生提出，中国银行的资产持有方式要进一步转型，资产证券化是连

2023-04-24

344人看过
不良资产
资产不良处置规定

不良资产转让的主要思想是遵循组包、定向转让、依法合规、公开透明、竞争择优和价值最大化的原则，并向监管部门报告接受监管调查。若违反规定，可能会被罚款。以下是改写后的内容：不良资产转让规定如下：1.对于批量转让的不良资产，需要进行组包，并将其定向转让给金融管理公司。在转让过程中，必须遵守依法合规、公开透明、竞争择优和价值最大化的原则。2.在不良资产转让过程中，需要向银监会或其派出机构报告，并接受监管部门的监管调查。如果违反规定，虽然不会导致转让合同无效，但可能会受到监管部门的处罚。维度二：金融管理公司不良资产转让素材1中列举了不良资产处置公司的经营范围，包括投资管理、股权投资、受托管理股权投资基金、从事对未上市企业的投资、对上市公司非公开发行股票的投资以及相关咨询服务等。此外，公司还涉及企业管理信息咨询、经济信息咨询、从事非融资性担保业务，包括诉讼保全担保、投

2023-09-15

85人看过
不良贷款
不良贷款证券化评级思路研究

不良贷款证券化的信用风险不容易准确评估，一方面资产证券化在我国开展时日尚短，不良贷款证券化的评级方法和评级经验都比较匮乏；另一方面，不良贷款证券化涉及的入池资产笔数较多，每笔资产产生的现金流也不稳定，需要用模型来量化资产支持证券的信用风险。因此，研究不良贷款证券化的评级思路，准确评估不良贷款证券化的信用风险，对解决银行不良贷款问题具有重要的现实意义。一、不良贷款证券化的评级思路不良贷款证券化的评估思路也与一般资产证券化类似，但是由于不良贷款证券化的基础资产已经违约，且资产回收金额和回收时间的不确定性较大，因此资产支持证券的风险主要取决于不良贷款的回收情况，在组合信用风险评估时，更侧重于对贷款的回收金额和回收时间进行估计。基于对已有资料的梳理，我们将国外评级机构对不良贷款证券化的评级思路归纳为以下两种：一种是以穆迪为代表，假设不同贷款是同质的，按照回收时间长度模拟回收率，这种方法可简称为同质

2023-06-06

448人看过

融资
浅谈资产证券化融资

一、资产证券化的过程1．资产的原始权益人对自身资产进行定性和定量分析，将流动性较差但能带来稳定现金流量的存量资产如应收帐款、住房抵押贷款等或未来能带来稳定现金流量的合同或项目进行剥离，出售给SPV．2．SPV将从不同发起人处购买的资产开包，组合成资产地。这些资产地内的资产采用真实销售的方式从原始权益人处购入，与原始权益人进行了破产隔离，即它不属于原始权益人破产清偿财产的范围。3．SPV将资产地内的资产进行结构性重组，设计成各种期限不等、利率高低不一的证券。4．进行证券信用增级。信用增级有多种方式：（l）破产隔离。由于实行破产隔离，使证券化的资产与原始权益人自身的信用水平分开，投资者不受原始权益人信用风险的影响。（2）卖方信用增级。一是直接追索权，即SPV对资产遭到拒付时有权向原始权益人追索；二是资产储备，即原始权益人持有证券化资产之外的足以偿付SPV购买金额的资产储备；三是购买或保留从属权

2023-02-18

405人看过
证监会
证监会发布资产证券化有关业务规定及配套规则

中国证监会11月17日发布《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》(以下简称《管理规定》)及配套的《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引》，自公布之日起施行。本次规则修订及起草的主要内容包括：一是明确以《证券法》、《基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》为上位法，统一以资产支持专项计划作为特殊目的载体开展资产证券化业务。二是将资产证券化业务管理人范围由证券公司扩展至基金管理公司子公司，并将《证券公司资产证券化业务管理规定》更名为目前名称。三是取消事前行政审批，实行基金业协会事后备案和基础资产负面清单管理。四是强化重点环节监管，制定信息披露、尽职调查配套规则，强化对基础资产的真实性要求，以加强投资者保护。根据公开征求意见，《管理规定》及配套规则主要做了以下修改：一是将租赁债权纳入基础资产范围。

2023-06-06

265人看过
不良贷款
信贷资产证券化路有多远

信贷资产证券化的呼声渐起，但不少业内专家认为，目前不具备全面实现信贷资产证券化的环境，条件未成熟，政策放宽可能仅限于试点探索。中国银监会主席助理阎庆民日前在2011全国股份制商业银行行长联席会议上透露，在各家银行的拨备覆盖率不断增加，同时面临房地产及融资平台不确定性的情况下，不良贷款还可能有反弹，银监会在积极研究怎样开展有条件、有限制、有前提的信贷资产证券化，并和央行共同向国务院汇报，以减少银行的资本充足压力、流动性压力。信贷资产证券化的实现近在眼前了吗?不少接受中国经济时报记者采访的业内专家则认为，目前不具备全面实现信贷资产证券化的环境，条件未成熟，政策放宽可能仅限于试点探索。呼声渐强中国经济时报记者统计，今年以来，CPI持续上涨，通胀压力明显超出预期，央行先后6次上调了银行存款准备金率，3次上调了存贷款基准利率，实施差别准备金动态调整机制，加大了对商业银行信贷的调控力度，持续收紧了货币

2023-06-06

481人看过
住房公积金
房地产证券化有什么益处

房地产证券化的实现有助于构建良好的房地产产权运行机制。当前，房地产市场积聚了大量的社会资金，流动性差，容易带来较大的风险。实行房地产证券化，可利用证券的流通性，将房地产这一长期资产同市场的短期资金联系，大大增强资产的流动性，从而增加抗风险的能力。而且，证券使得资产的持有者分散，如果允许保险公司、投资基金、住房公积金参与到房地产金融市场体系中，将有利于整个房地产风险的分散，这对市场的长期发展无疑是有利的。

2023-05-01

108人看过

银行贷款
信贷资产证券化的目的是什么

一、信贷资产证券化的目的1、通过证券市场增加贷款的约束能力，提升银行的运营效率。信贷资产证券化可以将证券市场的约束机制引入贷款机制中，强化了贷款对借款者的约束能力。市场化的资产定价提升了信贷业务的透明度，减少了银行的贷款风险，提升了银行贷款业务的运营效率。2、拓宽金融市场的融资渠道。多方位的融资渠道对于创业市场无疑是一大利好，通过信贷资产证券化还可以盘活信贷市场的存量资产，引导社会资金投入到经济建设当中，提高了资金的运用效率。3、优化开行的资产结构，为金融提供市场出口。开行作为批发性的政策性银行，其信贷资产客观上存在长期、大额、集中的特点。通过信贷资产证券化可以优化银行的资产结构，运用市场机制合理分配政策性金融资产的风险与收益，为银行金融提供市场出口，促使资金实现良性循环。二、信贷资产证券化的意义1、国务院曾明确提出“加大风险较低固定收益类证券产品的开发力度，为投资者提供储蓄替代型证券投资

2023-06-28

213人看过
银行贷款
银行资产证券化的优势是什么

一、银行资产证券化的优势是什么银行贷款通过资产证券化可以变成流动性较强的证券，同时能够让借款人免除一部分由于贷款人带来的流动性风险。同时改良借款人的资产状况，使其的质量状况得到提高，大大降低银行的融资成本。在抵御金融风险这一方面的能力获得了很大的改善，这样有利于增加商业银行的竞争能力，更加有利于商业银行的发展。二、对投资者的好处资产证券化产品的出现给投资者带来了更多的投资选择和机会。经过风险隔离和信用增级的资产支持证券往往具有风险低、流动性强、收益高的特点，对投资者很有吸引力，这也是资产支持证券在金融危机前风靡全球的原因。和其他投资产品相比，资产证券化产品的设计灵活，可以按照不同投资者的投资意愿、资金实力及风险偏好等量身定制不同种类、等级、期限和收益的投资产品，这是其他投资产品很难做到的。而且，资产证券化的基础资产种类繁多，包括一些一般投资者以前无法参与的资产项目，通过对资产证券化的投资，

2023-04-30

201人看过