债务现金流量是与债权人之间的交易形成的现金流，包括支付利息，偿还或借入债务以及购入和出售金融资产。债务现金流量是从债权人方面来看的是流出还是流进。税后利息费用是债权人收到为流进是为正，而净负债增加则是债权人又借钱了是为流出为负。债务现金流量的含义是企业可以分配给债权人的税后现金流量，流量方向站在债权人角度，但是金额站在企业角度考虑。

一、衍生金融工具的计量

衍生金融工具的计量是衍生金融工具会计的核心问题。其计量包括初始计量和后续计量两个方面。按照新企业会计准则规定，对衍生金融工具的初始计量均采用取得时的公允价值计量，其交易费用计入当期损益；企业持有的衍生金融工具在后续计量时，根据企业持有衍生金融工具的目的和意图不同，采用了不同的计量基础：

一是对投机套利而持有的衍生金融工具，在资产负债表日按公允价值计量，其公允价值变动计入当期损益。

二是为套期保值而持有的衍生金融工具，在资产负债表日按照公允价值计量。对于公允价值套期，套期工具的公允价值变动形成的利得和损失计入当期损益，同时被套期项目因被套期风险形成的利得或损失也应当计入当期损益，并调整被套期项目的账面价值；对于现金流量套期，有效套期部分计入所有者权益，无效套期部分计入当期损益。

被套期项目为预期交易的，计入所有者权益的套期工具利得或损失，按下列方法处理：

第一，该预期交易使企业随后确认了一项金融资产或负债的，计入所有者权益的利得和损失应当在该金融资产或负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。

第二，该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或负债的，计入所有者权益的利得和损失应当在该非金融资产或负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益；或者计入该非金融资产或负债的初始确认金额。

二、企业财务风险管理的四大内容

1、筹资风险

由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性，这种不确定性就是筹资风险。影响企业筹资风险既有宏观方面的因素，又有微观方面的因素，既有主观的因素，又有客观的因素。

从宏观角度讲，国家财政政策、货币政策和产业政策都对企业筹资行为产生着间接的影响。如国家的产业政策不同，各类企业受到国家保护、扶植的程度不同，企业的筹资成本也就不同，筹资风险也就各异了。从微观角度讲，企业筹资的资本结构即负债规模，筹资期限结构即长短期负债的比例直接决定着筹资风险的大小，同时，这也是企业的主观行为。

2、投资风险

投资风险是指企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。投资的市场收益率偏离期望市场收益率的程度越小，则该企业投资的风险越小；反之风险则越大。

投资风险和投资收益成正比，投资风险越大，收益越高，风险越小，收益越低。若风险程度不同而得到同一投资利润率的机会，如果相同则大家都会去选择风险小的投资，在这一领域就会出现经济上所谓的“羊群效应”，各企业一哄而起重复建设，这种产品的市场很快就会供过于求，导致价格和投资收益率下降，风险因此而逐渐加大。

3、现金流量风险

现金流量风险指企业在收益不错的情况下，因销售实现原则的不同而产生的财务困难。在权责发生制原则下，不错的收益并不能表示销货款已经收到、利润已经可用于支付。在这种情况下，企业若债务规模过大、或债务期限结构不合理，就很可能造成偿债能力急剧下降、支付压力陡升，进而陷入财务困境，使企业的形象和信誉遭受严重损害。国内外因此而经营失败的企业并不少见。

4、连带财务风险

连带财务风险是指一个企业以自己的财产为另一个企业的经济合同进行担保，因另一个企业有可能届时无法履行合同，而本企业必须依法承担连带的偿付义务，从而给本企业将来的财务成果造成的不确定性。无论是企业之间还是个人之间，此类风险发生的实例屡见不鲜。