股指期货套利（四）什么是跨品种套利-法师兄

股指期货套利（四）什么是跨品种套利

来源：互联网时间： 2023-06-06 16:31:22 456 人看过

股指期货的跨品种套利是利用两个不同的但具有相关性的股指期货品种，而这些指数之间肯定存在一定的相关性，因此未来很可能存在套利机会，但效果如何还需要等相关指数期货上市后进行一段时间的跟踪和观察。一般而言，跨品种套利在各种套利方式中的风险相对较大。这是因为在一定条件下，相关品种的相关系数有可能发生较大变化。

例：假如未来同时上市了沪深300指数合约和中证500指数合约，由于两个指数包含的股票组合不同，沪深300指数代表的是两市最大市值的蓝筹股，而中证500指数是在除去沪深300指数和市值最大前300名股票之后的前500名股票，代表的是二线股票，当板块轮动时，就可以利用这两个指数期货合约对冲，赚取两大板块之间的利差。比如当蓝筹股大涨而其它股票滞涨的二八现象时，就可以买入沪深300指数合约而做空中证500指数合约，反之当市场出现蓝筹股滞涨，其它股票补涨时，就可以做空沪深300指数期货和做多中证500指数期货，由于股指期货的杠杆效应，这种方式常常风险不如单做某个品种股指期货，而收益却不低。

我们只要能判断出蓝筹股和二线股票的相对强弱，就可以采取跨品种套利的策略。

二八现象时八二现象时当前两个月后盈亏

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多期货套利相关文章

期货市场
什么是期货“套利”？

比如某甲在13700元买进R308（即2003年8月交割的天然胶合约）、计划在R311上抛出，假如要在同一时间完成、二者之间的价差（也叫基差）必须大到什么程度才有利可图呢？这里涉及这样一些费用：从事套利在期货市场上投入保证金的利息支出；购买天然胶的货款所占用资金的利息支出；8--11月的仓储费用；增值税：（卖价-买价）X0.17；假设以上项目内容合计为350元，就意味着当在同一时间R308为13700元/吨、R311为14050元/吨以上时，理论上同时买R308卖R311是稳赚不赔的。如果你还不急于“兑现”，这期间只要假设R312比R311高出一定的价位、都可以在平掉原来持有的R311合约的同时、转抛R312。再介绍一个极端的例子（这是我在1996年底为国家储备局设计的套利方案）：储备局常年要囤积一定数量的天然胶，假如想通过期货市场从事套利，在同一时间不同合约之间的价差呈什么样的比价时其才

2023-06-06

322人看过
期货套利
[期货]期货套利

是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为．如果发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为，那么就称为期现套利．如果发生利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，那么就称为价差交易．正是由于期货市场上套利行为的存在，从而极大丰富了市场的操作方式，增强了期货市场投资交易的艺术特色．在价差交易刚开始出现时，市场上的大多数人都把它当成是投机活动的一种，而伴随着该交易活动的越来越平凡的发生，影响力越来越大的时候，套利交易则被普遍认为是发挥着特定作用的具有独立性质的与投机交易不同的一种交易方式．期货市场套利的技术与做市商或普通投资者大不一样，套利者利用同一商品在两个或者更多合约之间的价差，而不是任何一合约的价格进行交易．因此，他们的潜在利润不是基于商品价格的上涨或者下跌，而是基于不同合约月份之间价差

2023-06-06

348人看过
期现套利
股指期货期现套利的海外经验

股指期货套利交易可以分为基差套利和价差套利。基差套利即期现套利;价差套利包括跨期套利、跨市套利、跨品种套利，价差套利由于依赖历史真实数据的统计规律，因此需要在市场成熟后才能体现强大的生命力。因此，沪深300股指期货推出初期，期现套利将是最受欢迎的投资策略。期现套利是利用期货实际价格与理论价格不一致，同时在期现两市进行相反方向交易以套取利润的交易。当期价高估时，买进现货，同时卖出期价，通常叫正向套利;当期价低估时，卖出现货，买进期货，叫反向套利。由于套利交易是在期现两市同时进行，将利润锁定，不论价格涨跌，都不会有风险，故常将期现套利称为无风险套利，相应的利润称为无风险利润。从理论上讲，这种套利交易不需资本，因为资金都是借贷来的，所需支付的利息已经考虑，那么套利利润实际上是已经扣除机会成本之后的净利润，是无本之利。如果实际期价既不高估也没低估，即期价正好等于期货理论价格，则套利者显然无法获取套

2023-04-22

101人看过
股指期货
利用股指期货对股票现货进行套期保值及最优套保比例

期货套期保值，主要是因为他无法预测市场价格在未来一段时间内的变动方向，为了避免损失，他宁肯放弃可能获得的收益。而这种自愿放弃获取更大收益的机会，就是机会成本。套期保值者在期货市场上进行套期保值时并不能将风险全部转移出去，而是要承担期货市场价格与现货市场价格变化不一致时的风险即基差风险；现代组合投资套期保值理论更加注重如何计算最小风险保值比率和对风险的控制，以达到收益的最大化。最小风险保值比率它是随着时间的推移，根据交易者对风险偏好程度，对期货市场价格预期的方向以及对期货价格预期的置信程度差异而变化的，因此他们的套期保值是一种动态的套期保值（dynamic-hedging）。最小风险保值比率的计算，在美国、英国、新加坡等成功推出股指期货交易的国家，最小风险保值比率的计算方法以历史数据方法为主，如OLS、GARCH、ECM等方法，这类方法是基于对历史数据的回归分析来确定最小风险保值比率的，其前

2023-06-06

391人看过

二套房
一套房利率二套房利率是指什么

二套房贷款利率又称第二套房贷款利率是2011年1月起，国务院要求各金融机构对房屋贷款实行差别化信贷。对购买首套自住房且套型建筑面积在90平方米以上的家庭(包括借款人、配偶及未成年子女，下同)，贷款首付款比例不得低于30%;对贷款购买第二套住房的家庭，贷款首付款比例不得低于60%，贷款利率不得低于基准利率的1.1倍;对贷款购买第三套及以上住房的，贷款首付款比例和贷款利率应大幅度提高，具体由商业银行根据风险管理原则自主确定。一、二套房首付比例和利率房屋产权40年和70年的区别2010年以来国务院多次出台政策调整第二套房贷款政策。二套房首付比例要求一再提高，从2010年的“不低于50％”，到2011年年初“新国八条”进一步提高至“不低于60％”。1、商业贷款买房首付比例购买首套自住房且套型建筑面积在90平方米以上的家庭（包括借款人、配偶及未成年子女），贷款首付款比例不得低于30％；对贷款购买第2

2023-03-23

453人看过
股指期货
期货交易策略利用股指期货进行套期保值

招商证券投资理财知多点一、套期保值的一般原理套期保值是指在期货市场上买入(或卖出)与现货市场交易方向相反、数量相等的同种商品的期货合约，无论现货市场价格怎样波动，最终都能取得在一个市场上亏损同时在另一个市场上盈利的结果，并且亏损额与盈利额大致相等，从而达到规避风险的目的。套期保值之所以能规避价格风险，是因为期货市场上存在以下基本经济原理：1、同种商品的期货(或股指期货)价格走势与现货(标的指数)价格走势一致。2、现货市场与期货市场的价格随期货合约到期日的临近而趋于一致(最后结算价)。3、商品(或投资组合)套期保值是用较小的基差风险替代较大的现货价格风险。二、套期保值的类型按照在期货市场上所持的头寸，股指期货套期保值又分为卖出套期保值和买入套期保值。卖出套期保值是套期保值者首先卖出期货合约即卖空，持有空头头寸，以保护他在现货市场中的多头头寸(股票投资组合)，旨在避免价格下跌的风险，通常为基金

2023-06-06

329人看过

换一批

#期货

北京

律师推荐

查看全部律师

#期货知识导航

经济纠纷知识频道

展开

#期货套利