可转换公司债券负债成分公允价值是怎样计算的-法师兄

可转换公司债券负债成分公允价值是怎样计算的

来源：互联网时间： 2023-03-19 04:10:14 498 人看过

负债成份的公允价值=债券的票面价值的复利现值应负利息的年金现值例如：

可转换公司债券，票面价值5000万，票面利率5%，实际利率6%，期限为5年。负债成份的公允价值=5000*复利现值系数(也就是5000除以(16%)的5次方)5000*5%*年金现值系数(一般都会告诉你，也可以在年金系数表内查)

一、公允价值：

亦称公允市价、公允价格。熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格。

在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉市场情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。购买企业对合并业务的记录需要运用公允价值的信息。在实务中，通常由资产评估机构对被并企业的净资产进行评估。

二、属于以下三种情形之一的，换入资产或换出资产的公允价值视为能够可靠计量：

1.换入资产或换出资产存在活跃市场，以市场价格为基础确定公允价值。

2.换入资产或换出资产不存在活跃市场，但同类或类似资产存在活跃市场，以同类或类似资产市场价格为基础确定公允价值。

3.换入资产或换出资产不存在同类或类似资产可比交易市场，采用估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，要求采用该估值技术确定的公允价值估计数的变动区间很小，或者在公允价值估计数变动区间内，各种用于确定公允价值估计数的概率能够合理确定。

公司在我国的经济市场中，可对公司内部的公司债券进行转换，相关转换的公司债券在计算时，需要按照我国相关的规定进行计算。符合我国的相关法律规定，保障这类公司债券购买者的合法权益，相应的政府部门也应积极的进行监督。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多可转换公司债券相关文章

坏账损失
公允价值的计算规则

公允价值确定如下：1、有价证券按当时可变现净值确定；2、应收账款和应收票据根据当时实际利率折现的价值，减去估计的坏账损失和催收成本；3、完成产品和商品库存后，按估计价格减去实现成本和合理利润的余额确定；4、在产品库存中，根据估计完成后的产品价格减去完成时需要发生的成本、实现成本和合理利润后的余额确定；5、原材料按现行重置成本确定。根据《中华人民共和国证券法》规定，国务院证券监督管理机构依法对全国证券市场实行集中统一监督管理。非货币性资产交换公允价值计量模式（一）不涉及补价会计处理若换入资产和换出资产的公允价值均能可靠计量，则换入资产的成本等于换出资产的公允价值加上应支付的相关税费；换人资产成本与换出资产账面价值、应支付的相关税费之和的差额计入当期损益。［例1］甲公司用一批商品换入乙公司一批商品，换人后作固定资产使用。甲公司该批商品账面价值120万元，公允价值180万元（计税价格）；乙公司该

2023-07-03

294人看过
上市公司
可转换债券投资价值如何判断

可转债作为兼具股性和债性的金融衍生产品，其价值主要由纯债券价值和期权价值两部分有机地构成，所以转债的固定收益部分(包括票面利息、利息补偿以及无条件回售价格)和股票的走势对转债的市场价格具有决定性的作用。如果以转股价格为分水岭，当股价远低于转股价格时，转债价格主要体现的是转债的债性，纯债券价值对转债的价格起到了很好的支撑作用;当股价远高于转股价格时(不考虑赎回)，此时转债价格主要体现的是转债的股性，即转换期权价值;当股价处于转股价格附近时，则债性和股性综合体现。可转债债性判断可转换债券是介于股票和债券之间的投资品种，兼具股性和债性的双重特征。对于债性，可以通过可转换债券的债券底价和到期收益率来判断，从而增强投资的安全性。纯债券价值作为投资者的收益底线，其未来的波动主要来自于市场利率的变化及到期年限的缩短。在预期加息的情况下，国债和企业债券价格有下跌的趋势，市场利率上升，纯债券价值下降。到期年

2023-06-12

454人看过
债权人
公司债券是不是负债

公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。公司债券是公司债的表现形式，基于公司债券的发行，在债券的持有人和发行人之间形成了以还本付息为内容的债权债务法律关系。因此，公司债券是公司向债券持有人出具的债务凭证。进一步解释，它表明发行债券的公司和债券投资者之间的债权债务关系，公司债券的持有人是公司的债权人，而不是公司的所有者，是与股票持有者最大的不同点，债券持有人有按约定条件向公司取得利息和到期收回本金的权利，取得利息优先于股东分红，公司破产清算时，也优于股东而收回本金。但债券持有者不能参与公司的经营、管理等各项活动。一、什么是可转债公司债券可转换债券（ConvertibleBond）是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公

2023-03-21

153人看过
融资
论公司可转换债券融资

文章以公司可转换债券为研究对象，对其融资动机、经济后果及我国资本市场特定环境下选择运用该融资工具的公司特点等方面进行了探讨。研究结论认为，我国公司可转换债券融资行为具有与其他国家所不同的特点，其可转换债券发行的理性成份还须进一步提升。【关键词】可转换债券行为动机与经济后果行为特点一、问题的提出可转换债券(ConvertibleBonds)是发达国家公司融资的重要途径之一，是为充分吸引投资者以满足公司融资需要而应用金融工程技术创造的一种衍生金融工具。它在债券特点基础上具有多重期权性：通过可转换条款，嵌入债转股的选择权，使债券持有者可以在规定期限内将其债券转换成一定数量公司普通股票，因而可视为以转换价格为执行价格的债券持有者看涨期权;通过赎回条款，使发行公司可以在某一时期内和特定时间后提前赎回未到期转券，为其避免转券持有期内可能发生的转换受阻风险、利率下调风险和偿付风险提供了机会，这可视为以赎

2023-06-13

67人看过

可转换公司债券
可转换公司债券上市公告书

一、要览本节起提示性作用，把上市公告书中关键内容提示性的印在上市公告书之首，以使投资人尽快了解上市公告书的主要信息。本节包括下列内容：可转换包括下列内容：可转换公司债券的流通量证券编码上市地上市起止时间登记机构上市推荐人等二、绪言在绪言中必须声明：本上市公告书的编写所依据的法规，本次上市流通的可转换公司债券的数量，发行人董事会成员已批准该上市公告书，确信其中不存在任何重大遗漏或者误导，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任等。三、发行人概况本节主要包括以下内容：1．法定名称2．注册资金3．法定代表人4．成立日期5．经营范围6．所属行业7．注册地址及联系电话8．发行人的改制或组建过程9．股本结构及大股东持股情况四、可转换公司债券发行与承销1．可转换公司债券发行包括：可转换公司债券的发行数量；向公司职工发行的可转换公司债券的数量；可转换公司债券的面值；募集资金总额；发行方式；配售比例

2023-06-09

167人看过
期权
可转换公司债券与期权是否一样

可转换公司债券是属于期权当中的一种，但是又不完全等于期权。可转换公司债券为投资者提供了转换成股票的权利，这种权利具有选择权的含义，也就是投资者既可以行使转换权，将可转换公司债券转换成股票，也可以放弃这种转换权，持有债券到期。也就是说，可转换公司债券包含了股票买入期权的特征，投资者通过持有可转换公司债券可以获得股票上涨的收益。可转换债券是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转债，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和期权的特征。公司发行的含有转换特征的债券。在招募说明中发行人承诺根据转换价格在一定时间内可将债券转换为公司普通股。转换特征为公司所发行债券的

2023-02-21

477人看过
可转换公司债券
怎么进行可转换公司债券转股

1、上交所流通的可转债，交易所将专门提供一个与转债对应的转股代码，方向卖出，投资者输入该转股代码，以转债的面值（通常为100元）为委托价格，键入所需要转股的转债数量（单位为张）就可以了。沪市可转债转股申请一经确认不能撤单。2、深交所上市的转债，深交所提供的交易代码往往为该转债本身的代码，输入该代码和转股数量即债券数量（单位为张）后，营业部将客户需要转换的债券数量按照当期的转股价格计算出所转换股票数量，并申报到交易所。投资者可于当日交易时间内撤销转股申请。一、债券发行方式有哪些公司债券的发行方式有三种，即面值发行，溢价发行，折价发行。假设其他条件不变，债券的票面利率高于同期银行存款利率时，可按超过债券票面价值的价格发行，称为溢价发行。溢价是企业以后各期多付利息而事先得到补偿；如果债券的票面利率低于同期银行存款利率，可按低于债券面值的价格发行，称为折价发行。折价是企业以后各期少付利息而预先给投

2023-02-25

223人看过
可交换债券
可转换债券类型划分是怎样的

根据发行地和定值货币的不同，可转债可分为国内可转债、境外可转债等;根据转换条件和附加条件的不同，又可分为传统息票可转债、零息票可转债、可换股可转债、优先可换股可转债、必转换公司债券等。它们虽然各具特点，但都具有可转债的一般特性。其他类型的可转换证券包括：可交换债券(可以转换为除发行公司之外的其他公司的股票)、可转换优先股(可以转换为普通股的优先股)、强制转换证券(一种短期证券，通常收益率很高，在到期日根据当日的股票价格被强制转换为公司股票)。从发行者的角度看，用可转换债券融资的主要优势在于可以减少利息费用，但如果债券被转换，公司股东的股权将被稀释。从定价的角度看，可转换债券由债券和认股权证两部分资产组成。可转换债券的主要优势由于可转换债券可转换成股票，它可弥补利率低的不足。如果股票的市价在转券的可转换期内超过其转换价格，债券的持有者可将债券转换成股票而获得较大的收益。影响可转换债券收益的除

2023-06-13

272人看过

股票
公司债券能否通过转换成股票，再将股票转换成债券？

这段内容讲述了可转换债券的转换规则。投资者在转换公司债券后,将拥有股票,而不再是债券。但是,他们无法将股票转换回债券。因此,在发行时就明确约定,债券所有人可以选择将债券转换为股票,或者继续持有债券直到偿还期满时收取本金和利息,或者在市场上出售变现。转换公司债券后，投资者将拥有股票，而不再是债券。因此，他们无法将股票转换回债券。可转换债券在发行时就明确约定，债券所有人可按照发行时约定的价格将债券转换为股票。如果债券所有人不想转换，可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在市场上出售变现。 " 可转换公司债券转换股票后，能否继续持有债券？ "根据我国《公司债券法》的规定，可转换公司债券在转换为股票后，债券持有人将不再持有公司债券，而成为公司的股东。因此，可转换公司债券转换股票后，债券持有人不能继续持有债券。公司债券持有者将享有优先于普通股

2023-09-02

357人看过
可交换债券
可转换债券的组成部分

一、可转换债券的组成部分从定价的角度看，可转换债券由债券和认股权证两部分资产组成。对可转换债券定价需要假定1)所对应的股票的价格波动程度，从而对认股权证定价;2)固定收益部分的债券息差(creditspread)，它由该公司的信用程度和该债券的优先偿付等级(公司无法偿付所有债务时对各类债务的偿还次序)决定。如果已知可转换债券的市场价值，可以通过假定的债券息差来推算隐含的股价波动程度，反之亦然。二、可转换债券的定价方法这种波动程度/信用的划分是标准的可转换债券的定价方法。有趣的是，除了上文提及的可交换债券，我们无法将股价波动程度和信用完全分开。高波动程度(有利于投资人)往往伴随着恶化的信用(不利)。优秀的可转换债券投资者是那些能在两者间取得平衡的人。一种简单的可转换债券的定价方法，是把未来的债券利息和本金的现值和认股权证的现值相加。但这种方法忽略了一些事实，比如，利率和债券息差都是随机的，可

2023-06-18

470人看过
可转换公司债券
可转换公司债券投资策略

可转债的套利是指通过转债与相关联的基础股票之间定价的无效率性进行的无风险获利的行为。可转债的套利交易不一定要在可转换期才能进行，只要有卖空机制和存在机会，在不可转换期同样可以锁定收益进行无风险套利。无风险套利必须的条件是市场要有卖空机制，在牛市或平衡市下，股价上涨时，转债涨幅不如股票，套利机会将会出现；熊市下，转债跌幅不如股票，套利机会很少，甚至没有套利机会。在市场没有卖空机制的情形下套利只能是有风险的，有风险的套利是指投资者借助可转债的一些性质，判断可转债是否处于低估状态或风险收益极度不对称，从而决定是买入还是卖出，相当于低吸高抛的交易行为，有风险的套利对投资者的套利技巧和市场判断要求较高，稍有不慎，套利可能变被套。1、可转债的套利机会可转债作为基于股票的衍生产品，在转股期且股价处于实值时，转债的价格主要是盯住基础股票。从日内高频数据来看，转债的波动通常比股票的波动慢上一拍，如果股价下跌

2023-06-09

407人看过
可转换公司债券
可转换公司债券的条款范例

根据国务院证券委员会颁布的《可转换公司债券管理暂行办法》，结合本公司财务状况及投资发展需要，制订本条款。可转换公司债券条款1.发行总额：1,500,000,000元人民币2.债券期限：五年，由1999年7月28日起，至2004年7月27日止，若2004年7月27日并非可转债上市交易所的交易日，则于该日的下一个交易日止。3.票面金额：100元/张4.发行数量：本次可转债的发行数量为：发行总额/债券面值，共计1500万张。5.票面利率：本次发行的可转债首年票面利率为1.30%，以后每年增加0.30个百分点。可转债期限内每年票面利率如下:1999年7月28日至2000年7月27日，票面利率1.30%;2000年7月28日至2001年7月27日，票面利率1.60%;2001年7月28日至2002年7月27日，票面利率1.90%;2002年7月28日至2003年7月27日，票面利率2.20%;200

2023-06-09

100人看过

可转换公司债券
可转换公司债券计息起始日为何时？

一、什么是可转换公司债券？可转换债券是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。可转换债券是可转换公司债券的简称，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和期权的特征。二、债券转换方式？1、采用账面价值法，将被转换债券的账面价值作为换发股票价值，不确认转换损益。赞同这种做法的人认为，公司不能因为发行证券而产生损益，即使有也应作为（或冲抵）资本公积或留存损益。再者，发行可转换债券旨在把债券换成股票，发行股票与转换债券两种为完整的一笔交易，而非两笔分别独立的交易，转换时不应确认损益。2、在市价法下，换得股票的价值基础是其市价或被转换债券的市价中较可靠者，并确认转换损益。采用市价法的理由是，债券转换成股票是公

2023-04-01

247人看过
董事会
可交换公司债券与股价怎么确定

一、可交换公司债券与股价怎么确定发行可转换公司债券后将内部信息的变动信息进行整理然后就可以重新确定股价，公司因配股、增发、送股、分立及其他原因引起发行人股份变动的，调整转股价格，并予以公告。转股价格调整的原则及方式在公司发行可转化债券时在招募说明书中事先约定，投资者应详细阅读这部分内容。基本包括：1、送红股、增发新股和配股等情况当可转债发行后，发行人面向A股股东进行了送红股、增发新股和配股、股份合并或分拆、股份回购、派息等情况使股份或股东权益发生变化时，转股价将进行调整。(1)调整公式设初始转股价为P0，每股送红股数为N，每股配股或增发新股数为K，配股价或增发新股价为A，每股派息为D，则调整转股价P1为：送股或转增股本：P1=P0÷1N)增发新股或配股：P1=(P0AK)÷(1K)上两项同时进行：P=(P0Ak)/(1nk)派息：P1=P0-D按上述调整条件出现的先后顺序,依次进行转股价格

2023-05-02

361人看过