交换债券换股是利好吗
来源:法律编辑整理 时间: 2023-04-10 15:00:46 198 人看过

对于可交换公司债券进入换股期的好处,要看控股股东想不想收回股票,如果想收回,那么在换股期到期前都是利空,因为会故意压价,以便到换股期后债权持有人不愿意换股。如果不想收回,那么到期前都是利好,因为控股股东一般都会出利好促使股票上涨,这样到期后债权持有人宁愿换成股票抛股。

一、增加注册资本的方式

增加资本的方式主要有增加票面价值、增加出资、发行新股或者债转股。

1、增加票面价值

增加票面价值,是指公司在不改变原有股份总数的情况下增加每股金额。通过这种方式可以达到增加资本的目的。譬如,法定公积金,应分配股利留存,以及股东新缴纳的股款,均可记入每股份中,从而使其票面价值增加。

2、增加出资

有限责任公司如果需要增加资本,可以按照原有股东的出资比例增加出资,也可以邀请原有股东以外的其他人出资。如果是原有股东认购出资,可以另外缴纳股款,也可以将资本公积金或者应分配股利留存转换为出资。

3、发行新股

股份有限公司增加股份可以采取发行新股的方式。发行新股是指公司为了扩大资本需求而发行新的股份。发行新股份既可以向社会公众募集,也可以由原有股东认购。通常情况下,公司原有股东享有优先认购权(preemptiveright)。

4、债转股

股份有限公司增加股份数额还可以采取将可转换公司债券转换为公司股份的方式。可转换公司债券是一种可以转换为公司股票的债券,如果将该种债券转换成为公司股份,则该负债消灭,公司股本增加。

在司法实践中,公司为了便于自己生产经营,是可以根据需要来增加注册资本的,因为注册资本在一定的程序上反映了公司的规模和实力,相关程序可以向工商行政管理部门咨询办理,具体情况下还需要交纳规定标准的印花税等税费。

二、可交换公司债和可转移公司债的区别是什么呢

可转移公司债和可交换公司债的区别在于发行主体不同、所换股份的来源不同、对标的公司总股本和盈利指标的影响不同。可交换公司债属于上市公司的股东,而可转移公司债是上市公司本身。可交换公司债是发行人所持有的该上市公司的股份,而可转移公司债是发行人未来发行的新股。如果是可交换公司债券的持有人,申请换股的,必须通过托管证券公司发出换股的指令。

三、可转换公司债券具备哪些特征?

可转换债券兼有债券和股票的特征,具有以下三个特点:

1、债权性

与其他债券一样,可转换债券也有规定的利率和期限,投资者可以选择持有债券到期,收取本息。

2、股权性

可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券,但转换成股票之后,原债券持有人就由债权人变成了公司的股东,可参与企业的经营决策和红利分配,这也在一定程度上会影响公司的股本结构。

3、可转换性

可转换性是可转换债券的重要标志,债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定,债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换,则可以继续持有债券,直到偿还期满时收取本金和利息,或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力,在宽限期之后可以行使转换权,按照预定转换价格将债券转换成为股票,发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性,可转换债券利率一般低于普通公司债券利率,企业发行可转换债券可以降低筹资成本。

声明:该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误,请通过反馈渠道提交信息, 我们将及时处理。【点击反馈】
律师服务
2025年01月19日 20:05
你好,请问你遇到了什么法律问题?
加密服务已开启
0/500
律师普法
换一批
更多债权人相关文章
  • 可转换公司债券转换股票后能再转换债券么,可转换公司债券的优点有哪些
    一、可转换公司债券转换股票后能再转换债券么可转换公司债券转换股票后不能再转换债券。可转换债券在发行时就明确约定,债券所有人可按照发行时约定的价格将债券转换为股票。如果债券所有人不想转换,可以继续持有债券,直到偿还期满时收取本金和利息,或者在市场上出售变现。二、可转换公司债券的优点有哪些可转换公司债券的优点有:1.可转换债券的比率比直接发行的企业债券利率要低,如果可转换债券未被转换,相当于公司发行了较低利率的债券;2.可以避免一般股票发行后产生的股本迅速扩张的问题;3.当股市向好,可转换债券随市上升超出其原有成本价时,持有者可以卖出转券,直接获取收益;4.当股市由弱转强,或发行可转换债券的公司业绩转好,其股票价格预计有较大提高时,投资者可选择将债券按照发行公司规定的转换价格转换为股票,以享受公司较好的业绩分红或公司股票攀升的利益;5.当股市低迷,可转换债券和其发行公司的股票价格双双下跌,卖出
    2023-04-24
    446人看过
  •  公司债券能否通过转换成股票,再将股票转换成债券?
    这段内容讲述了可转换债券的转换规则。投资者在转换公司债券后,将拥有股票,而不再是债券。但是,他们无法将股票转换回债券。因此,在发行时就明确约定,债券所有人可以选择将债券转换为股票,或者继续持有债券直到偿还期满时收取本金和利息,或者在市场上出售变现。转换公司债券后,投资者将拥有股票,而不再是债券。因此,他们无法将股票转换回债券。可转换债券在发行时就明确约定,债券所有人可按照发行时约定的价格将债券转换为股票。如果债券所有人不想转换,可以继续持有债券,直到偿还期满时收取本金和利息,或者在市场上出售变现。 " 可 转 换 公 司 债 券 转 换 股 票 后 , 能 否 继 续 持 有 债 券 ? "根据我国《公司债券法》的规定,可转换公司债券在转换为股票后,债券持有人将不再持有公司债券,而成为公司的股东。因此,可转换公司债券转换股票后,债券持有人不能继续持有债券。公司债券持有者将享有优先于普通股
    2023-09-02
    357人看过
  • 发行可交换公司债是谁的利好
    可-交换公司债的发行一直处于停滞状态,这是意料之中的事情。管理层推出可-交换公司债的初衷,是为了解决大小非问题,用发行可-交换公司债的方式来减缓大小非减持带给市场的冲击。实际上,对于可-交换公司债发行的试行规定,从出台之前的公开征求意见时起,就不被市场看好。因为从减缓大小非减持带给市场冲击的角度来看,可-交换公司债的发行根本就没有这个功效。大小非的减持是从股市里抽资。可-交换公司债的发行同样也是从股市抽资,二者并无本质上的区别。而对于上市公司的大股东来说,发行可-交换公司债融资显然不如套现大非更直接。既然大非可以选择二级市场减持及大宗交易减持,没必要多费周折来发行可-交换公司债,既要支付各种发行费用,同时还要支付债券的利息。更何况可-交换公司债的发行,还对发行人设置了不低的发行门槛,大股东远不如直接减持了事。这也正是《上市公司股东发行可-交换公司债券试行规定》出台8个多月一直受到上市公司大
    2023-06-13
    399人看过
  • 可交换债券可以质押吗
    一、可交换债券可以质押吗可以,详细内容如下:1.可交换债券给筹资者提供了一种低成本的融资工具。由于可交换债券给投资者一种转换股票的权,其利率水平与同期限、同等信用评级的一般债券相比要低。因此即使可交换债券的转换不成功,其发行人的还债成本也不高,对上市子公司也无影响2.可交换债券和其转股标的股分别属于不同的发行人,一般来说可交换债券的发行人为控股母公司,而转股标的的发行人则为上市子公司。3.可交换债券的标的为母公司所持有的子公司股票,为存量股,发行可交换债券一般并不增加其上市子公司的总股本,但在转股后会降低母公司对子公司的持股比例。二、可交换债券功能介绍(1)融资:由于可交换的债券发行人可以是非上市公司,所以它是非上市集团公司筹集资金的一种有效手段;(2)收购兼并:当在收购兼并过程中遇到资金短缺的问题,可以在实施收购之前发行专门为收购设计的可交换债券;(3)股票减持:可交换债券的一个主要功能
    2023-06-01
    93人看过
  • 可转换债券兼有债券和股票的特征
    具有以下三个特点:1.债权性与其他债券一样,可转换债券也有规定的利率和期限,投资者可以选择持有债券到期,收取本息。2.股权性可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券,但转换成股票之后,原债券持有人就由债权人变成了公司的股东,可参与企业的经营决策和红利分配,这也在一定程度上会影响公司的股本结构。3.可转换性可转换性是可转换债券的重要标志,债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。一、可转换公司债券分为哪些种类可转换证券包括:可交换债券(可以转换为除发行公司之外的其他公司的股票)可转换优先股(可以转换为普通股的优先股)强制转换证券(一种短期证券,通常收益率很高,在到期日根据当日的股票价格被强制转换为公司股票)。二、可转换公司债券投资价值可转换公司债券具有股票和债券的双重属性,对投资者来说是"有本金保证的股票"。可转换公司债券对投资者具有强大的市场吸引力,其有利之处在于:1.可转换公司债券使投资
    2023-03-26
    226人看过
  • 可转换和可交换公司债券的区别
    一、可转换和可交换公司债券的区别1、发行主体不同。可交换债券发行主体为上市公司股东;可转换债券发行主体为上市公司本身。2、供转换的股份来源不同。可交换债券供转换的股份来源为上市公司股东自身持有的股份;可转换债券供转换的股份来源为上市公司未来发行的股份。3、转换成股票后股本规模不同。可交换债券转股后不增加总股本;可转换债券转股后将增加总股本。二、什么是可交换债券可交换债券,全称为可交换他公司股票的债券,是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券,该债券的持有人在将来的某个时期内,能按照债券发行时约定的条件用持有的债券换取发债人抵押的上市公司股权。可交换债券是一种内嵌期权的金融衍生品,严格地可以说是可转换债券的一种。【可转换公司债券的发行】上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券,并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。上市公司发行可转换为股票的公司
    2021-09-13
    254人看过
  • 公司换法人是利好吗
    一、公司换法人是利好吗其实变更后的法人是不需要去承担着一系列责任的。因为法人的变更不会影响公司的债权债务的承担问题的,除非法人和对方串通的,因此应当由公司承担责任的,变更后的法人无需签发承担责任的书面资料的。法律规定,企业法人改变名称、住所、经营场所、法定代表人、经济性质、经营范围、经营方式、注册资金、经营期限,以及增设或者撤销分支机构,应当申请办理变更登记。二、公司法人变更影响都有哪些其实变更后的法人是不需要去承担着一些列责任的。因为法人的变更不会影响公司的债权债务的承担问题的,除非法人和对方串通的,因此应当由公司承担责任的,变更后的法人无需签发承担责任的书面资料的。确实是这样,主要变更后的法人不签订责任承担书,那就一点问题都没有了,更何况这些都是上一届法人和公司之间的纠纷,和自己一点关系都没有。虽然说法人是代表着公司,事事都应该从公司利益角度出发,但是也不能把自己也搭进去。公司贷款基本
    2023-03-28
    190人看过
  • 发行可交换公司债券即股份质押
    发行可交换公司债券即股份质押是合理的。发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%,且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物。预备用于交换的上市公司股票应当符合下列规定:(一)该上市公司最近一期末的净资产不低于人民币15亿元,或者最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比,以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据;(二)用于交换的股票在提出发行申请时应当为无限售条件股份,且股东在约定的换股期间转让该部分股票不违反其对上市公司或者其他股东的承诺;(三)用于交换的股票在本次可交换公司债券发行前,不存在被查封、扣押、冻结等财产权利被限制的情形,也不存在权属争议或者依法不得转让或设定担保的其他情形。预备用于交换的股票及其孳息(包括资本公积转增股本、送股、分红、派息等),是本次发
    2023-03-22
    400人看过
  • 可交换债券如何申购
    可交换债券
    关于可转换公司债券申购有以下步骤,和打新股一样,找到最新可转债的申购日期,记住申购代码,进入你的股票交易软件,点击交易按钮,注意,各个证券公司可能界面不太一样,但过程是一样的。登陆你的证券账户,然后点击买入,输入你要申购的可转债代码,价格基本都是100,数量填写最大可买数量,放心不会中了没钱的,因为中签率极低,能中1手就不错了,也就1000.所以最大数量申购。提交后出现订单详情,无误后点击确定按钮,申请成功进入委托后,可以看到我们的可转债申购成功了,和申购新股一样的,等着看中签结果吧。一、什么是可转换公司债券可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定可转换债券数量的另一种证券的债券。可转换债券是可转换公司债券的简称,又简称可转债,是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和期权的特征。公司发行的含有转换特征的债券。在招募说明中发
    2023-03-03
    262人看过
  • 债券置换汽车是骗局吗
    法律综合知识
    债权置换一般是合法的,真实的,不是骗局。债权置换一般涉及到两个债权转让,只要置换的债权不是《民法典》中规定不得转让的债权,原则上均可以置换。
    2024-04-25
    178人看过
  • 可转换债券转换率大约是多少
    可转换债券的转换比率是用每份可转换债券所能交换的股份数,它等于可转换债券面值除以转换价格。一、可交换债券与可转换债券的区别1、发债主体和偿债主体不同。可交换债券是上市公司的股东;可转换债券是上市公司本身。2、发债目的不同。发行可交换债券的目的具有特殊性,通常并不为具体的投资项目,其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等;发行可转债用于特定的投资项目。3、所换股份的来源不同。可交换债券是发行人持有的其他公司的股份,可转换债券是发行人本身未来发行的新股。4、对公司股本的影响不同。可转换债券转股会使发行人的总股本扩大,摊薄每股收益;可交换债券换股不会导致标的公司的总股本发生变化,也无摊薄收益的影响。5、抵押担保方式不同。上市公司大股东发行可交换债券要以所持有的用于交换的上市的股票做质押品,除此之外,发行人还可另行为可交换债券提供担保;发行可转换公司债券,要由第三方提供担保
    2023-03-28
    100人看过
  • 何时适合将可转换公司债券转换成股票?
    什么时候适合将可转换公司债券转换成股票?对于投资者,可转换债券提供了多一个投资品种的选择,也多了一条规避风险的渠道:1.当股市向好,可转换债券随市上升超出其原有成本价时,持有者可以卖出转债,直接获取收益;2.当股市由弱转强,或发行可转换债券的公司业绩转好,其股票价格预计有较大提高时,投资者可选择将债券按照发行公司规定的转换价格转换为股票,以享受公司较好的业绩分红或公司股票攀升的利益;3.当股市低迷,可转换债券和其发行公司的股票价格双双下跌,卖出可转换债券及将转债转换为股票都不合适时,持券者可选择保留转债,作为债券获取到期的固定利息。可转换债券提供了股票和债券最好的属性,结合了股票的长期增长潜力和债券的安全和收入优势,投资者可依据上述情况选择合适的投资时期。
    2023-06-09
    422人看过
  • 发行可转换公司债券要多久转换成股票
    就可转换债券而言,其有效期限与一般债券相同,指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续期间。转换期限是指可转换债券转换为普通股票的起始日至结束日的期间。大多数情况下,发行人都规定一个特定的转换期限,在该期限内,允许可转换债券的持有人按转换比例或转换价格转换成发行人的股票。我国《上市公司证券发行管理办法》规定,可转换公司债券的期限最短为1年,最长为6年,自发行结束之日起6个月方可转换为公司股票。一、发行可转换公司债券经过谁的批准?发行人申请发行可转换公司债券,应由股东大会作出决议。股东大会作出的决议至少应包括发行规模、转股价格的确定及调整原则、债券利率、转股期、还本付息的期限和方式、赎回条款及回售条款、向原股东配售的安排、募集资金用途等事项。为发行人发行可转换公司债券提供服务的中介机构应认真履行义务,并承担相应的法律责任。主承销商还应对可转换公司债券发行申请文件进行核查。有关核查的程序和原则应
    2023-04-02
    443人看过
  • 债权置换股权要交税吗
    一、债权置换股权类型1、第三世界国家利用其在次级市场所交易之外界英航债务转换为某一事业的股权。2、借款者拿贷款公司的债务交换该公司的股权。3、公司以其自身的股权交换其于交易当中所欠债权人的账款。4、以公开发行之债权座位少量权益的交换。二、债权置换股权中是否要交税企业发生非货币性资产交换,以及将货物、财产、劳务用于捐赠、偿债、赞助、集资、广告、样品、职工福利或者利润分配等用途的,应当视同销售货物、转让财产或者提供劳务。企业股权应该视为非货币性资产,在债权置换股权的过程中,股权置换应当视为销售货物,转让财产和提供劳务的特别情形的规定。企业需要缴纳所得税。1、以非货币资产清偿债务,应当分解为转让相关非货币性资产、按非货币性资产公允价值清偿债务两项业务,确认相关资产的所得或损失。2、发生债权转股权的,应当分解为债务清偿和股权投资两项业务,确认有关债务清偿所得或损失。3、债务人应当按照支付的债务清偿
    2023-04-23
    415人看过
换一批
#债权
北京
律师推荐
    展开
    #债权人
    词条

    债权人是债的主体之一,债的主体包括双方当事人,即债权人和债务人。债权人是指有权请求对方当事人为或不为一定行为的人。在债的关系中,债权人和债务人都必须是特定的。债权人既可以是一人,也可以是多人。... 更多>

    #债权人
    相关咨询
    • 可交换债券股东交税吗
      宁夏在线咨询 2022-08-15
      可交换债券和其转股标的股分别属于不同的发行人,一般来说可交换债券的发行人为控股母公司的股东,而转股标的的发行人则为上市子公司。 可交换债券的标的为母公司所持有的子公司股票,为存量股,发行可交换债券一般并不增加其上市子公司的总股本,但在转股后会降低母公司对子公司的持股比例。 可交换债券给筹资者提供了一种低成本的融资工具。由于可交换债券给投资者一种转换股票的权,其利率水平与同期限、同等信用评级的一般债
    • 可转换债券与可交换债券的区别可转换债券和可交换债券有什么区别
      云南在线咨询 2021-10-01
      可交换债券(Exchangeablebond,简称EB)全称为可交换公司股票的债券,是指上市公司股票所有者将所持有的股票抵押给管理机构发行的公司债券,该债券所有者在将来的某个时期内,可以根据债券发行时约定的条件将所持有的债券交换给所持有者抵押的上市公司股票。可转债是嵌入式期权的金融衍生品,严格可以说是可转债的一种。可转债是债券的一种,它可以转换成债券发行公司的股票,通常面值低。本质上,可转换债券是
    • 可交换债债券是指什么债券
      江苏在线咨询 2023-03-03
      可交换债券,全称为“可交换公司股票的债券”,是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券,该债券的持有人在将来的某个时期内,能按照债券发行时约定的条件用持有的债券换取发债人抵押的上市公司股权。可交换债券是一种内嵌期权的金融衍生品,严格地可以说是可转换债券的一种。
    • 不同种类的可转换公司债券(可交换债券)
      新疆在线咨询 2025-01-02
      可交换债券和可转换债券在以下几个方面存在显著差异:首先,发行主体和偿债主体不同。可交换债券的发行主体是上市公司的股东,而可转换债券的发行主体是上市公司本身。 其次,1至5点中所披露的转换股份的来源不同。可交换债券中的转换股份来自于发行人持有的其他公司的股票,而可转换债券的转换股份则源自发行人即将发行的新股。这两者对标的公司总股本和盈利指标的影响程度也有所不同。如果可转换债券成功实施转股操作,将会
    • 股东进行债券交易中股东减持可交换债券怎么做
      广东在线咨询 2022-06-30
      直接抛售,可以直接获得资金,但在减持数量较大时容易对股价形成冲击,从而增大成本。此外,受证监会减持新规的限制,超过1%的减持需走大宗交易系统,因此对于大规模减持而言,直接在二级市场上抛售需要更长的时间,对企业的形象也会造成一定负面影响。