产业投资基金的投融资特点-法师兄

产业投资基金的投融资特点

来源：法律编辑整理时间： 2023-06-06 14:51:50 217 人看过

从国外发展经验来看，产业投资基金主要投资于基础设施行业，包括运输行业(如收费道路、机场、港口和部分铁路)、受监管的公用事业(如供电和天然气网络、供水和废水处理网络)、政府服务业(如学校和医院、卫星等部分国防项目)和其他(如输油管、液化石油气接收站和运输船、合同发电)等。该行业资产均属于社会基础设施，具有稳定、可预测和低风险的现金流，且独立于商业圈之外，通常与本地通货膨胀相关，有能力支撑高负债。

产业投资基金是一个值得中国企业探索的、比较适合大型建设项目的股本融资方式。对于项目主体而言，其通过产业投资基金融资，主要有五大特点：一是投资期限较长，一般为10?15年;二是投资者一般不要求占控制地位，只要求参股;三是投资者到期后退出，发起人可拥有优先回购权;四是以财务投资者为主，很少参加经营管理(但会要求改善和强化公司治理);五是投资者对投资回报要求不高。当然，由于股本投资者比债务融资者承担更多的风险，在收益获得次序上排在贷款之后，因此，产业投资基金的融资成本要高于银行贷款。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多融资相关文章

企业融资
河北企业融资服务协会设立产业投资基金

日前，河北省企业融资服务协会与昆吾九鼎投资设立冀商九鼎投资管理公司，并发起设立冀商九鼎系列产业投资基金。冀商九鼎投资管理有限公司计划在3年内成立不少于5期产业投资基金，每期基金规模不低于3亿元，3年总募集规模不少于20亿元。主要投资行业为生物医药、电子信息、新材料、农业、新能源、先进制造业、新型服务业等符合国家产业政策、有利于推动河北省产业升级的新兴产业。昆吾九鼎投资管理有限公司已设立8期基金，管理人民币基金近40亿元，所投21家企业已有3家上市。[信泽金专业信托培训010-64336037]

2023-04-24

122人看过
合同生效
基金资产的投资限制

1、禁止行为为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：(1)承销证券;(2)向他人贷款或提供担保;(3)从事承担无限责任的投资;(4)买卖其他基金份额，但法律法规或中国证监会另有规定的除外;(5)向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或债券;(6)买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券;(7)从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动;(8)当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受上述规定的限制。2、投资组合限制本基金的投资组合将遵循以下限制：(1)本基金投资于股票的资产占基金资产的比例为60%-95%;(2)本基金持有的现金、债券资产、权证以及

2023-02-23

359人看过
业主
深圳商铺投资的基本特点

俗话说：\家有万贯，不如有个店面\、\一铺养三代\。一般来说，一个市场繁荣的程度从当地商铺经营的收入情况可以一目了然，而经营收入的多少会直接影响到商铺的租金多少，可以说，商铺的交易行情是消费市场的晴雨表。据来自北京、上海、深圳、杭州等大中城市的信息显示，其商铺价格正在不断上涨。作为房地产的重要组成部分，商铺和住宅产业相比，总量虽然不大，但由于其发展潜力看好，回报率高，所以受到投资者的关注。其发展势头之迅猛，连业内人士都始料未及。（1）商铺投资的稳定性特点业内专业人士分析认为，投资商铺具有稳定性。住宅的租约期限一般为半年至一年，相对较短，而商铺的租约通常为3至5年或更长。承租户对商铺的装修投资、赢利预期及长期规划，决定了商铺租约的稳定性。此外，租金的递增保证了商铺长期的收益增长。租金预付的付款方式使租金收取也较有保障。（2）商铺增值的特点商铺投资是一个长期过程，它不会因房龄增长而降低其投资价

2023-06-10

154人看过
融资
财政投融资的特点、作用和目的

第一，常规财政信用，是为弥补国家预算赤字而实施的，为国家预算筹集资金，并同国家预算资金一道被无偿用掉，过后要靠增加税收来归还，而政策性投融资与预算是否有赤字无关，它是出于实施财政政策需要而进行的信用活动，所筹集的资金是以有偿形式来运用的，无须用未来时期税收归还。因此，财政筹集起来的这笔信用资金，并不是常规的国家预算资金，而是国家财政资金的特殊补充。第二，它一手以有偿方式借来资金，一手又以有偿方式使用这些资金，与社会一般融资活动相同，但它的运用目的并不是为了盈利，因此，它与一般社会金融活动又有根本性区别，它的使用具有鲜明的公共性。第三，它融金融性与财政性为一体，从而在宏观调控中，有着货币政策与财政政策双重功能，又比财政政策与货币政策实施安全得多，加大投融资力度，扩张信用，可以起到与扩张性货币政策相同作用，但又与一般信用扩张不同，不会带来在拉动经济同时，有引发通货膨胀之虞，也不会有引起财政债务

2023-06-09

266人看过

基金托管
招商银行股权投资基金托管业务特点

首创6S托管银行模式2007年，招商银行率先推出国内首家网上托管银行，依托“人、技术、服务”三位一体的6S托管银行，为客户量身定做托管及综合金融服务方案。Safekeeping安全保管——透过托管资产与银行资产、不同托管资产之间的两层隔离，同城异楼和异地灾备的双重备份，场所、运行、管理和资产四个独立，确保托管资产安全完整。Settlement实时清算——透过强大的银银、银登、银证直连清算网络和国内外支付清算系统，及时、准确、安全地完成托管资金清算。Spervision投资监督——代表托管资产委托人，监督托管资金投资运作的合法合规。Service个性服务——提供个性化会计核算、资产估值、绩效评估和公司行动等增值性托管服务。STP直-通处理——实现托管业务全程自动化、不落地处理。Srvey信息支持——透过网上托管银行和托管银行网站，为资产委托人、基金管理人和监管部门提供参数化、自动化、整合式的

2023-05-03

169人看过
直系亲属
薪资制度——金融投资企业

第一章总则第一条目的本规则乃依据人事管理规章之规定，订定员工之薪资结构与给付原则，并将升迁、奖惩等办法共同订定之。第二条薪资决定的原则员工薪资比例，应考虑社会的薪资水准、公司的支付能力、本人的工作能力、年龄、尽责态度、年资及物价指数变化等原则下，而订定之。第三条薪资包括基准内薪资及基准外薪资两大部份。第四条支付期限薪资之计算期间，乃自上个月20日开始至该月21日为止之薪资，并于每月25日给付薪资。第五条薪资之非常给付员工结婚、生子、死亡或疾病、受意外灾害时，可不依前条之规定，由员工提出书面申请，提前支付薪资。但薪资给付以已执勤之薪资为基准。第六条薪资的给付型态为月薪制。职位包括总合职及定型职两种。部门经理8．800元－11，200元配偶1，000元（二）直系亲属六十岁以上者400元（三）直系亲属及弟妹未满18岁者400元第三章基准外薪资第二十二条时间外勤务津贴员工因业务上需要而必须在勤务时

2023-08-17

402人看过
投资担保
投资担保特点

投资担保是一种安全的投资，可以为投资者的资金提供保护。选择投资担保，投资者的投资所赚取的利息会根据固定利率、浮动利率、或与市场挂钩的公式计算。对许多人来说，投资担保(或其他保守的固定收入投资)是对投资组合起保障作用的优质选项。投资担保主要应用于投资担保公司，通常是指个人将资金借贷给经过担保公司严格考察、审核过的以房产、汽车或其他资产作为抵(质)押物的具备较强还款能力的借款人。担保公司作为中介，对借款人资金使用及回收情况进行全程监控并提供担保，使投资人获得安全、稳定、较高收益。投资担保一方面为中小企业贷款融资开辟了一条新的通道，同时又为出资人提供了一种新的投资渠道。正规投资担保公司赢利点在于向借款人收取一定的担保费，借贷双方直接从银行转账，担保公司不经手占有借贷双方的资金，只是为借贷双方提供信息中介服务，收取相应的担保服务费。出资人的收益率其实是借钱人支付的利息。担保即意味着若借款人不能按时

2023-06-08

294人看过
土地使用权
金融投资公司是从事金融投资的机构吗？

金融投资公司是投资于金融相关企业的资本和股权，使目标公司能够获得资金，并根据其投资的数量驾驶其权力和义务，即参与相关工作的管理，增加目标公司的资产的投资公司。公司不能干涉目标公司的日常经营活动。投资公司的经营范围包括：企业形象策划、企业管理咨询、财税顾问、投资顾问等。根据《中华人民共和国公司法》规定，公司经营范围由公司章程规定，并依法登记。公司可以修改公司章程，改变经营范围，但应当办理变更登记。公司的经营范围属于法律、行政法规必须经批准的项目，应当依法经批准。如何成为金融投资公司的合伙人可以通过对投资公司进行出资来成为其合伙人。具体的出资方式有货币、实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。合伙人制度是指由两个或两个以上合伙人拥有公司并分享公司利润，合伙人即为公司主人或股东的组织形式。《中华人民共和国公司法》第十二条公司的经营范围由公司章程规定，并依法登

2023-07-12

320人看过

基金运作
产业投资基金的设立方案要点有哪些

目前，我国产业投资基金立法基本处于停滞状态，已设立的中-瑞合作基金、中比直接股权投资基金、以及其他创业投资基金和房地产投资基金，均采取了迂回的方式，对不同的设立模式进行了探索。因此，如何在现有的法律框架下，对产业投资基金设立方案进行研究、设计，不仅直接关系基金本身能否成功募集和运作，而且对于中国整个产业投资基金业的发展具有积极意义。结合国内外实践，在中国设立产业投资基金需着重考虑以下几个方面：1.基金组织形式：公司型还是契约型。公司型基金具有独立法人资格，治理规范，管理直接，透明度高等优点;但需承受双重税赋，不可在银行间债券市场发行基金单位，无法实现利润100%分红。契约型基金设立简单，便于运作，经批准可以在银行间债券市场发行基金单位，基金收入可以全部分配给基金份额持有人，基金本身无须缴纳所得税;但治理相对困难，对投资者的保护不如公司型基金。2.基金注册地：境内还是境外。在境内注册基金，目

2023-06-12

360人看过
基金投资
基金定投特点与优点

1、平均成本、分散风险普通投资者很难适时掌握正确的投资时点，常常可能是在市场高点买入，在市场低点卖出。而采用基金定期定额投资方式，不论市场行情如何波动，每个月固定一天定额投资基金，由银行自动扣款，自动依基金净值计算可买到的基金份额数。这样投资者购买基金的资金是按期投入的，投资的成本也比较平均。举例来说，若您每隔两个月投资100元于某一只开放式基金，1年下来共投资6次总金额为600元，每次投资时基金的申购价格分别为1元、0.95元、0.90元、0.92元、1.05元和1.1元，则您每次可购得的份额数分别为100份、105.3份、111.1份、108.7份、95.2份和90.9份，累计份额数为611.2份，则平均成本为600÷611.2=0.982元，而投资报酬率则为(1.1×611.2-600)÷600×100%=12.05%，比起一开始即以1元的申购价格投资600元的投资报酬率10%为佳。

2023-06-12

371人看过
政府投资
区分政府投资和国家投资的特点

1、首先看项目资金来源，如果是政府注资50％以上或者政府虽然注资不足50％，但有实际经营权的项目，应参照政府投资项目管理。2、是否属于政府中大型项目应该根据每个市、省具体的政策文件决定。举例：某省会城市，规定5000万以上的非基建项目，1亿元以上的基建项目都要过市上的重评会后决策是否建设。3、国有企业投资项目原则上可以按照2017年某省的核准目录，事业单位、社会团体等投资建设的项目，按照核准目录直接进行核准（或备案）立项。但是目前绝大多数的国有企业投资项目的管理模式依然是按照政府投资项目管理流程。即：项目建议书、可研、初设、概算。都需要批复。以上。政府投资和以政府投资为主的建设项目包括什么审计法第二十二条所称政府投资和以政府投资为主的建设项目，包括：（一）全部使用预算内投资资金、专项建设基金、政府举借债务筹措的资金等财政资金的；（二）未全部使用财政资金，财政资金占项目总投资的比例超过50％

2023-07-06

380人看过
基金投资
基金投资与债券投资的区别

所谓债券投资是指购买债务人发行的债务凭证，也就是说把钱直接借给债务人，通过每年获取利息和到期获取本金而取得收益。而基金投资则是通过购买基金份额把钱交给基金管理公司进行投资管理，通过基金净值的增长和分红来实现收益。具体来说，二者的区别主要有以下几点：首先，债券投资反映的是一种债权债务关系，投资者购买后就成为该公司的债权人，债务人则保证按期付息和到期还本；而基金投资则反映的是一种信托关系，投资者通过合同（基金合同）把钱委托给基金管理公司管理，而基金管理公司则可以按照基金合同的规定自主投资于股票、债券等。其次，债券投资收益比较确定，而基金投资收益存在一定的不确定性。设想一下，购买了100元的国债（其票面利率3%，期限5年），则收益基本上就已经确定下来了：在今后4年内每年能得到3元的利息收入，在第5年则能得到103元的本息收入。相比之下，基金投资的收益就存在着较大的不确定性因素，它与基金管理公司的

2023-06-09

120人看过

融资
企业投资融资关系

在美国一些大型公司中，在CFO之下，除了设有会计长与财务长之外，还设有专门负责财务规划方面的高层管理人员，三者均属于副总经理等级。其中，财务规划副总经理（vicepresidentforfinancialplanning）的主要职责是对公司主要的资本收支进行分析和规划。比如，是否进入一个新的产业,是否退出已在的产业,对各方建议的兼并、收购、分拆等动议进行分析等。一个称职的财务规划副总经理必须具备企业投中小企业融资财务规划运作技术，以完成其职责。按照西方国家的标准，目前我国的多数企业尚没有真正的CFO，虽然有不少公司已经设立了总会计师、财务总监和CFO的职位，但在堂皇的名号之下，他们的职权其实都很有限，大多数财务人员所能做到的还只是属于会计范围内的工作。包括企业投中小企业融资在内的重大决策还是由企业的一把手或CEO来做出。在我国的传统企业中，投资与中小企业融资活动往往是由不同的人来完成的。一

2023-06-09

59人看过
融资
融资租赁投资审查要点

（1）外商投资融资租赁公司名称中须注明融资租赁字样，名称及经营范围中不得含有金融租赁字样。（2）融资租赁公司可以经营与租赁交易相关的担保业务，但不得为主营业务，且企业名称中不得有担保字样。（3）应要求境外投资者如实披露实际投资人的背景信息，严格审查其境外资产情况。（4）合营合同／章程无需规定投资总额，批复文件及批准证书中也无投资总额项；注册资本不低于1000万美元。（5）外商投资比例不得低于25％。（6）合营合同中规定分期缴付出资的，外方投资者第一期出资不得低于认缴出资额的15％，且应在营业执照签发之日起三个月内缴清。在实缴投资额未达到认缴的全部出资额前，外方投资者不得取得企业决策权，不得将其在企业中的权益、资产以合并报表的方式纳入该投资者的财务报表。（7）经营期限一般不超过30年。一、融资租赁的注意事项都有哪些融资租赁合同纠纷，是指出租人与承租人之间对融资租赁合同的履行情况和不履行的后果

2023-04-04

461人看过