(一)公开性原则

为了避免在金融市场上出现投机和欺骗行为，政府和金融管理部门要求所有上市证券的发行企业(公司)公开其有关发行的全部事实真象。当企业发行证券时，必须公布发行企业的发行章程和发行说明书，实行企业财务公开，由证券投资者在了解企业的有关情况后，根据发行企业的信誉及盈利能力等情况后，在均等的机会下作最恰当的抉择。当证券上市时，必须连续公布上市企业(公司)的财务及经营状况，定期向公众公布上市公司的财务及经营报告，各种财务会计报告，以便投资者获得充分、准确的信息，进行合理的投资。

(二)公正性原则

所谓公正性原则，就是在直接融资中，公正地对待市场中每一位参与者，以保证在公正的条件下，促进证券的发行和上市交易有序的发展。公正性原则要求：一是公正地审批申请上市交易的股份公司。其基本前提是严格地按照规定的有关股票上市交易的条件进行审批。只要符合条件，就应批准同意该公司的股票上市交易；如果条件不符合，则不准该公司的股票上市交易，即使已批准上市的亦应暂停直至撤销该股票的上市。二是公正地审批申请经营股票谭券业务的证券商和其他金融机构。其基本前提也是严格按有关条件和规定进行审批。在公正的条件下，产生合格的可以信赖的经营股票、证券业务的证券商和其他金融机构。三是公正地反映股票上市公司的经营状况，财务报表及有关资料。证券上市公司必须客观地、真实地反映情况，不得有隐瞒、虚假、欺诈等致使投资者误导误信的行为；证券信息咨询部门必须向投资者提供真实有价值的信息和进行买卖咨询技术指导。四是公正地办理委托股票买卖交易业务。股票市场的证券商或经纪人必须站在公正的立场上接受和办理投资者的委托买卖业务，即严格按委托者的委托条款、规定顺序和程序办理，不能有任何的欺骗和违约行为，以保障股票上市交易的顺利进行，保护投资者的合法权益。

(三)公平性原则

所谓公平性原则，就是指在金融市场上，投资者在相同的条件和平等的机会中进行各种证券买卖，并充分享有交易中各种权利和义务，防止背信、操纵行为和“内幕人士”证券活动。公正性原则要求：一是证券行市变动，纯系根据市场供需情况及投资者以可靠的资料，对证券买卖作出合理的反映，而不受人为操纵的影响，以防止非法投机活动。二是证券交易量主投苎者根据其资金实力决定，防止大额证券持有者联合组成集团，大批买进卖出，进行垄竺和操纵市场。三是限制“内幕人士”证券活动，对证券发行公司的董事、行政负责人及其能得到公司内幕消息的行政人员和技术人员等从事本公司证券交易进行严格的限制。