可交换债券是什么意思-法师兄

可交换债券是什么意思

来源：互联网时间： 2023-04-24 22:12:41 243 人看过

一、可交换债券是什么意思

可交换债券（ExchangeableBond，简称EB）全称为“可交换他公司股票的债券”，是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券，该债券的持有人在将来的某个时期内，能按照债券发行时约定的条件用持有的债券换取发债人抵押的上市公司股权。可交换债券是一种内嵌期权的金融衍生品。

二、可交换债券与可转换债券的区别

可交换债券与可转换债券的区别重点表现在债券的发行人不同，可交换债券是由公司股东发行的，而可转换债券是由公司发行的；可交换债券在债券到期之后当事人可以选择将债券与股东的股份进行交换，可转换债券可以自债券发行结束之日起六个月后转换为公司股票。

三、可交换公司债券进入换股期是利好还是利空

可交换债券，全称为“可交换他公司股票的债券”，是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券。

可交换公司债进入换股期通常是利空。发行人申请可交换债券在本所上市，应当符合下列条件：（一）经中国证监会核准并公开发行;

（二）债券的期限为一年以上;

（三）实际发行额不少于人民币5000万元;

（四）申请上市时仍符合法定的可交换债券发行条件;

（五）本所规定的其他条件。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多可交换债券相关文章

可转换公司债券
可转换公司债券是什么意思

（一）可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。（二）可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转债，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和期权的特征。一、可转换债券的特征（一）债权性与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。（二）股权性可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。（三）可转换性可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。二、可转换债券的优缺点是什么可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不

2023-02-17

63人看过
可转换公司债券
可转换公司债券是什么意思？

一、可转换债券1、可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。2、可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转债，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和期权的特征。二、可转换债券的特征1、债权性与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。2、股权性可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。2、可转换性可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。三、会计处理方法1、采用账面价值法，将被转换债券的账面价值作为换发股票价值，不确认转换损益。赞同这种做法的人认为，公司

2023-04-17

277人看过
可转换公司债券
可转换公司债券是什么意思？

可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。一、发行可转换公司债券发行可转换公司债券的目的是：配股，增发新股和发行可转换公司债券来说，都是以融资为目的，但配股和增发对公司来说，都存在较高的要求，包括公司的公积金盈余，和公司的资产收益率方面。而且可转换债券到时可以行使权力，转换成公司的股票，这个对客户而言，也有较大的吸引力，便于公司融资。而到时换成股票，对公司来说，等于进行

2023-04-03

378人看过
利润分配
债券置换什么意思

债券置换是债券持有人作出决定卖出一个或多个目前所持有的债券，以交换其他被认为是相同或类似的市场价值的债券的一种规避风险的手段。债务置换大约在同一时间购买和销售，有效迅速地使用旧债券换得一套新的债券。一、公司债券是什么公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券是公司向债券持有人出具的债务凭证，它是企业筹措资金的常用方法之一。公司债权的主要特点是：（1）较大的风险性由于公司债券的还款来源是公司的经营利润，公司的经营存在着风险性，因此公司债权持有人承担着损失利息甚至本金的风险。（2）较高的收益率。较高风险的公司债权也会提供给债券持有人较高的投资收益。（3）对于某些债券而言，发行者与持有者之间可以相互给予一定的选择权。二、公司债券是指哪些公司债券是指公司按照法定程序发行的有价证券，约定在一定期限内偿还本息。公司债券是公司向债券持有人出具的债务凭证，是企业筹集资金

2023-02-21

249人看过

债权人
债券置换什么意思

一、债券置换什么意思债券置换是债券持有人作出决定卖出一个或多个所持有的债券，以交换其他被认为是相同或类似的市场价值的债券的一种规避风险的手段。法律依据：《中华人民共和国公司法》第一百六十条，记名公司债券，由债券持有人以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让；转让后由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于公司债券存根簿。无记名公司债券的转让，由债券持有人将该债券交付给受让人后即发生转让的效力。二、债务置换注意事项是什么执行中还需注意以下细节：（1）金融机构可以各种金融工具置换债务。信用债可以置换信用债，基金、保险类产品符合条件的也可以置换，还可以设立纾困基金置换。（2）置换在平等协商基础上进行，经债权人同意。也可设立债委会。（3）可以债转股，对城投公司进行混改。对符合条件的融资平台公司，应当依法实施破产清算。（4）不按相关法律法规及政策文件规定置换的按问责规定问责。（5）金融机构应按项

2023-04-14

297人看过
子公司
什么是可-交换债券

可-交换债券全称为“可-交换他公司股票的债券”，是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券，该债券的持有人在将来的某个时期内，能按照债券发行时约定的条件用持有的债券换取发债人抵押的上市公司股权。可-交换债券是一种内嵌期权的金融衍生品。二、可-交换公司债券的主要特征是什么？1、可-交换债券和其转股标的股分别属于不同的发行人，一般来说可-交换债券的发行人为控股母公司，而转股标的的发行人则为上市子公司。2、可-交换债券的标的为母公司所持有的子公司股票，为存量股，发行可-交换债券一般并不增加其上市子公司的总股本，但在转股后会降低母公司对子公司的持股比例。3、可-交换债券给筹资者提供了一种低成本的融资工具。由于可-交换债券给投资者一种转换股票的权，其利率水平与同期限、同等信用评级的一般债券相比要低。因此即使可-交换债券的转换不成功，其发行人的还债成本也不高，对上市子公司

2023-03-26

460人看过