公司债券发行需要满足哪些限制？-法师兄

公司债券发行需要满足哪些限制？

来源：互联网时间： 2023-07-07 11:50:06 449 人看过

发行公司债券应符合下列条件：

1、股份有限公司净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司净资产不低于人民币六千万元；

2、累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；

3、最近三年的平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；

4、筹集的资金投向符合国家产业政策；

5、债券利率不超过国务院限定的利率水平；

6、国务院规定的其他条件。

公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司发行公司债券应当符合《中华人民共和国证券法》规定的发行条件。

公司债券发行的条件

（1）股份公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司净资产额不低于人民币6000万元（《证券法》）；债券上市前，发行人最近一期末的净资产不低于5亿元人民币，或最近一期末的资产负债率不高于75％（《上交所规则》）。

（2）累计债券总额不得超过公司净资产额的40％（《证券法》）。

（3）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息（《证券法》）；债券上市前，发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1．5倍（《上交所规则》）。

（4）筹集资金的投向符合国家产业政策（《证券法》）。

（5）债券利率不得超过国务院限定的利率水平（《证券法》）。

（6）国务院规定的其他条件（《证券法》）。

（7）债券信用评级达到AA级或以上（《上交所规则》）．

（8）上交所规定的其他条。

《中华人民共和国证券法》第十六条申请公开发行公司债券，应当向国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构报送下列文件：

（一）公司营业执照；

（二）公司章程；

（三）公司债券募集办法；

（四）国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构规定的其他文件。

依照本法规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。

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