二节国际货币金融合作的历史

从国际经济法的观点来看，国际范围内的货币金融合作仅有不长的历史，在此过程中形成的国际货币金融法制又具有弹力性和不完善的特点。简要地了解国际货币金融合作的历史，对于理解国际货币金融法的本质内容具有非常重要的意义。

一、国际金本位制

国际金本位制的形成，可以追溯到西方国家普遍采用金本制的时期。在19世纪之前，许多西方国家实行金银复本位制度，以金币和银币同时作为本位货币，其后，由于白银产量大幅增加，金银相对价值不稳定，使得货币制度陷入混乱，许多国家改以金币作为本位货币。例如英国于1816年颁布铸币条例，规定以金币为本位币，一盎司黄金为3镑17先今10.5便士，拉丁货币联盟国(法国、比利时、瑞士、意大利等国)至1878年时已禁止银币铸造，采用所谓跛行金本位制。德国于1871年获得战争赔款后，发行金马克作为本位货币，实行金本位制。美国于1873年也以法令禁止银币的自由铸造，实际上开始采用金本位制，只是由于国内对此长期争论，直到1900年才正式通过金本位法案。俄国和日本也于1897年相继改采金本位制。至19世纪后期，金本位制已在西方各国普遍实行，具有了国际性质。从历史上看，金本位制的国际化并非国际协议的结果，而是由交易制度、交易习惯和国内法缓慢发展而形成的结果。由于当时英国是世界上最大的经济强国，在国际贸易中居于支配地位，加之英国率先于1819年和1844年通过一系列法规规范黄金的进出口和中央银行的业务，较早地实现了黄金的国际流通、英镑的国际化和英国金融市场的国际化，由此形成了以英镑为中心、以黄金为基础的国际金本位制度。

金本位制是以一定成色和重量的黄金为本位货币的一种货币制度，黄金是货币体系的基础。在国际金本位制下，各国货币均应以黄金作为基础，具有法定的含金量(如金币或受黄金准备数量限制的纸币)，不同国家的货币依其含金量而形成一定的比价;在国际金本位制下，一同的货币符号(如金属辅币和银行券)可以自由地以法定价格兑换为黄金，因而黄金和代表一定黄金的货币符号可以混合流通并起到国际支付手段的作用;在国际金本位制下，黄金可以在各国间自由地转移，由此发挥黄金国际储备和保障外汇行市稳定的职能。由此可见，国际金本位制发挥作用不仅须有主要贸易国家的通货均以黄金为基础的条件，而且须有主要贸易国家实行黄金自由铸币、自由兑换和自由输出输入的条件。这正是国际金本位制发挥自动调节作用所要求各国必须遵守的基本规则(RlesofGame)，

国际金本位制对于世界经济的发展曾经起到了重要的保障作用。它有利于各国货币币值的稳定，促进了各国商品流通和信用的发展;它保障了汇率的稳定，以法定平价(依含金量计算的汇兑比价)作为汇率变动的基本依据，由此保障了对外贸易与对外信贷的安全，为国际贸易和国际资本流动提供了良好的条件;它通过黄金的国际流动起到自动调节国际收支的作用，比较公平地解决了各贸易国的国际收支平衡问题;它有利于各贸易国家协调其经济政策。总之，在国际金本位制度下，由于各国通货均以黄金为基础，黄金充分发挥了世界货币的作用，这就加强了各国之间的经济联系，维持了外汇行市的稳定，保障了对外贸易与对外信贷的安全，从而为国际经济的发展提供了有利条件。但是，金本位制并不像某些西方学者所设想的那么完满，它实际上具有严重的缺陷。首先，国际金本位制要求各国所遵守的基本规则并没有国际保障和国际监督，其可实现性仅取决于各国的承认;其次，国际金本位制有效发挥调节作用以没有大量的国际资本流动为条件，它不能适应大量国际资本流动的冲击;再次，金本位制在1897年至1914年期间的有效运行实际上与当时黄金的产量增加和充分供应有着内在的联系。当这些条件不复存在时，金本位制就成问题了。

第一次世界大战前，随着资本主义矛盾的发展，国际金本位货币体系的不稳定因素日益增长。一方面，少数发展强国占有世界黄金存量的2/3左右，而其他国家货币制度的基础则受到削弱，金字塔式的金本位货币体系之矛盾突出;另一方面，一些国家因战备和经济危机而超量发行银行券，使黄金兑换越来越困难，自由兑换原则遭到破坏;再一方面，经济危机使得商品输出大幅减少，资金外逃严重，又导致各国限制黄金输出，破坏了黄金自由输出原则。由于维持金本位制的必条件均被破坏，国际货币体系的稳定性也就推动了保障。第一次世界大战爆发后，各国纷纷停止黄兑现，并禁止黄金出口，原有的汇率制度瓦解，金本们制遂陷入崩溃。大战结束后，世界货币体系重建的问题受到各国的普遍重视。但由于黄金供应不足和分配不均等原因，传统的金本位制很难得以恢复。根据1922年在意大利热那亚召开的世界货币会议之建议和其后西方主要国家的法制实践，战后逐步形成了以美元、英镑和法郎等储备货币占主要地位的国际金汇兑本位制(虚金本位制)。其主要内容是：

(1)各国仍以黄金表示其货币价值，维持法定含金量;

(2)各国国内不流通金币，而以国家发行的银行券作本位币流通，该银行券可以兑换作为国际货币的外汇;

(3)维持某些国际货币(如美元、英镑、法郎、马克)在规定条件下可兑换黄金和允许黄金出口之规则;

(4)其他国家的货币须与上述某种国际货币保持固定比价，并间接与黄金联系;

(5)由于国际货币发行国仍须有大量的黄金或外汇作为平准基金，且允许黄金兑换和黄金输出，故该类国际货币与黄金一样均可起到国际储备作用。热那亚会议的重要历史意义在于它使各国意识到的国际金融活动中的责任与义务。依此会议建立的金汇兑本位制自1924年至1930年实施了6年，但这一脆弱的制度并不能克服传统金本位制的内在缺陷。

1929年至1930年的世界性经济危机最终导致了金本位制的崩溃。1931年由于欧陆金融危机首先使得德奥两国的主要银行破产，德国政府终于放弃了金汇兑本位制，宣布禁止黄金输出，并实行外汇管制。1931年7月，德奥两国的金融危机涉及英国，各国纷纷向英国兑换黄金，掀起黄金抢购的浪潮。由于黄金的大量外流，英国也被迫于1931年9月停止实行金本位制，与英镑有联系的一些国家和地区也相继放弃金汇兑本位制。英国脱离金本位制后，开始贬值英镑，使国际金融压力转移至美国。1933年，美国再次掀起货币危机的高潮，大批银行倒闭，大量黄金外流。美国政府不得不宣布银行暂时停业、停止银行券兑现、禁止黄金输出等措施，最后终于也放弃了金本位制。以法国为首的金集团国家虽力图维持原有的货币体系，但在国际收支恶化、经济危机和英镑美元贬值的压力下，也终于于1936年放弃了金本位制。国际金本位制崩溃的原因很多，但最重要的因素是金本位制据以存在的基本规则遭到破坏。一方面，各国在国内经济危机尖锐化时期，争相采取外汇管制、限制黄金兑换与限制黄金出口等措施，这就取消了金本位制下物价与金币流动机制的自动调节作用;另一方面，各国为了本国利益和转嫁危机之目的，纷纷采取本国通货贬值和外汇倾销的政策，形成愈演愈烈的货币战，这对于国际货币秩序产生了巨大的破坏作用。