私募股权融资的步骤是：

1．项目选择和可行性核查：主要核查的方面有：优质的管理、发展战略计划、行业和企业规模、估值和预期投资回报和退出机制等问题。

法律调查：投资者还要进行法律方面的调查，了解企业是否涉及纠纷或诉讼、土地和房产的产权是否完整、商标专利权的期限等问题。

3．投资方案设计：投资方案设计包括估值定价、董事会席位、否决权和其他公司治理问题、退出策略、确定合同条款清单并提交投资委员会审批等步骤。

4．退出策略：退出策略是投资者在开始筛选企业时就十分注意的因素，包括上市、出让、股票回购、卖出期权等方式，其中上市是投资回报最高的退出方式，上市的收益来源是企业的盈利和资本利得。

5．监管：实施积极有效的监管是降低投资风险的必要手段，但需要人力和财力的投入，会增加投资者的成本，因此不同的基金会决定恰当的监管程度，包括采取有效的报告制度和监控制度、参与重大决策、进行战略指导等。

私募股权融资对中小企业的影响

私募股权众筹对中小企业的影响具体表现在：

（一）有效解决中小企业融资难问题

融资主要包括公募股权融资、公募债权融资、私募股权融资和私募债务融资。相对于公募融资，私募股权融资对企业的要求最低。投资者奉行高风险、高收益的投资理念，投资者通过大多数项目的高收益来弥补少部分项目失败的损失。所以，他们适合投资于具有成长潜力的中小民营企业，私募股权融资是中小民营企业融资的必然选择。而通过私募股权融资，由于股权投资是长期投资行为，私募股权投资的利润模式是通过对一个企业或产业的培育，通过企业未来的发展取得收益，因此中小企业可以在几年内获得稳定且充足的资金来源。

（二）改善企业的内部组织结构，提高企业运作效率

引入战略性私募投资者，可以帮助中小企业改善股东结构，建立起有利于企业未来上市的治理结构、监管体系和财务制度。其主要体现在：

1、企业股权集中于少数投资经验丰富和监督能力较强的股权投资者手中，从而避免企业股权分散导致所有者对经营者约束力减弱等问题。私募股权投资者对企业的投资以企业经营业绩为标准，并将这一投资原则充分体现在投资者的分段投资策略、投资激励机制等过程。由私募股权投资者指派企业的董事会成员，以便于规范企业内部制度，促进企业健康发展。私募股权投资者不同于一般的股权投资者，他们是外部董事或非执行董事，由于私募股权投资者与其所投资企业的关系，他们在企业经营管理中非常积极主动，他们有充分的压力与动机去了解企业的真实经营状况和财务状况，为企业提供经营、融资、人事等方面的咨询与支持，营造一种良好的内部投资者机制。

2、缓解投资中的信息不对称问题，防范道德风险与逆向选择。私募股权投资者注重与企业建立长期合作关系，对企业的发展过程有充分的了解。私募股权投资者掌握有内部信息，能为保护自身投资权益而对企业经营管理活动进行干预和监控，可以有效消除所有者与经营者之间的信息不对称，有利于防范道德风险与逆向选择。

（三）给予中小企业更多的外部支持

1、拓展企业的外部资源。私募股权基金作为专业的投资中介，具有在多个行业领域的丰富投资经验，拥有成熟的管理团队和控制特定市场的能力。他们能依赖自身资源帮助被投资对象进人新市场和寻找战略伙伴，拓展财务资源以及商业伙伴，发挥协同效应，降低成本，提高收益，同时他们也可以利用其国际声誉和关系网络为被投资对象吸引最好的管理人才及治理机制。

2、谋求上市的品牌效应。对期望在国内或海外上市的中小企业，私募股权公司通常有良好的品牌、经验和信誉，可为企业带来增值服务。私募股权公司通常在重组过程中已对企业进行了相应的财务、金融和法律等方面的再造，在寻求上市时企业更容易找到具有同样国际声誉的承销商。

综上所述，私募股权融资可以对中小企业的法阵起到很好的作用。本来中小企业的融资就比较困难，这对于企业来说是不可多得的机会。

《私募投资基金募集行为管理办法》第十五条私募基金募集应当履行下列程序：

（一）特定对象确定；

（二）投资者适当性匹配；

（三）基金风险揭示；

（四）合格投资者确认；

（五）投资冷静期；

（六）回访确认。