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设立并购基金的上市公司的利弊有哪些

来源：法律编辑整理时间： 2023-07-22 15:22:13 277 人看过

上市公司参与发起设立产业并购基金的利：

（1）消除并购前期风险；

（2）杠杆收购，不占用过多资金；

（3）提高并购效率；

（4）提高公司实力，提升公司估值。

设立并购基金的上市公司的弊端：

杠杆风险；

内幕交易风险；

监管风险；

流动性风险。

设立并购基金对上市公司的积极作用

（1）提高公司实力，提升公司估值。产业整合与并购重组，势必将增强上市公司实力，扩大上市公司影响。由于并购风险可控，预期明确，股价会有较大幅度上涨，大幅度提升上市公司市值。

（2）杠杆收购，占用公司少量资金。通过并购基金进行收购属于杠杆收购，上市公司只需付出小部分资金，且可以根据项目进度逐期支付，其余资金由并购基金管理人进行募集，即可锁定并购标的。

（3）充分利用投资机构的专业经验，规避各类并购风险。并购工作实施过程中一般可分为三类风险：

实施前的战略决策失误风险；实施中的信息不对称风险；实施后的整合风险。

PE机构具有先进的投资技术及专业的资产管理才团队，在行业分析、并购标的筛选及价值发现方面经验丰富；PE机构拥有高超的谈判技巧，保证在最佳时机、以最合理的价格收购目标企业；PE机构的上述优势可弥补上市公司在并购实施过程中的短板，规避大部分并购风险。

关于并购基金利好还是利空这个问题，其实，任何事情都是有一定的风险的。设立并购基金可能会在购拍板以及交易后的管理上都有一定的风险。我们在进行设立的时候，要综合考虑好自己的基本情况以及各个方面的风险，然后理性冷静的进行选择。

《公司法》第一百四十五条规定，上市公司必须依照法律、行政法规的规定，公开其财务状况、经营情况及重大诉讼，在每会计年度内半年公布一次财务会计报告。

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