如何正确了解基金的历史业绩-法师兄

如何正确了解基金的历史业绩

来源：互联网时间： 2023-04-24 22:00:20 396 人看过

在此前两期的案例中，无论是客户经理还是同事周丽，他们在向刘娟推荐基金时都提到了基金的过往业绩——1个月的收益率。单从这个角度来看，他们的“推荐”就是名副其实的“市场噪音”，因为在衡量一只基金的业绩时，首先要明确的是要从长期历史业绩着眼。

通行的参考标准是：对于成立时间较长的基金，投资者应当通过过往3年以上乃至10年的历史业绩进行评价；对于成立时间较短的基金，投资者应对其成立以来的历史业绩进行评价。

在明确了长期历史业绩这个前提后，投资者面临的问题便是对比。此时会涉及两个重要的问题：跟谁比？怎样比？通常，投资者应从“横向”与“纵向”两个方面评价基金的长期历史业绩。

横向对比——找到基金在同类型基金中的位置，将其与市场中的同类型进行横向对比，了解这只基金在整个市场中所处的位置。此时，不能忽视各只基金净值增长率之间的差异。从某种程度上说，基金的历史业绩排名只能说明一只基金在同类型基金中所处的位置，不能说明这只基金能够为投资者带来的具体回报。

纵向对比——找到不断超越自我的基金。将基金的净值增长率与业绩比较基准进行对比，能够让投资者清楚地看到这只基金的操作是否能够达到预期目标。基金业绩比较基准可以反映和比较基金的投资目标、范围和策略，是理性衡量基金业绩的工具。当市场处于上升周期时，如果基金的净值增长率高于同期业绩比较基准的收益率，则说明该基金战胜业绩比较基准，获得了超额收益率。当市场处于下跌周期时，如果基金的净值增长率跌幅小于同期业绩比较基准的收益率跌幅，说明该基金采取了有效的措施来抵御市场下跌的风险。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多经理相关文章

农村宅基地
农村宅基地历史遗留问题

宅基地历史遗留问题允许只登记宅基地使用权，属于“历史建成”的宅基地，允许只登记宅基地使用权。需同时办理房屋登记的，经住建部门备案的房屋安全鉴定单位对房屋质量做出安全鉴定后，可向镇(街道)国土城建和水务局申请补办宅基地地上房屋规划施工验收备案手续一、农村房产证申请流程：1、申请宅基地使用权首先村民在建筑房屋前应先向村集体组织申请宅基地使用权，取得国土部门颁发的集体土地使用权证书。然后向当地镇(街道)规划建设办申请房屋建设的报批手续，才能进行施工建设。房屋建成后村民应当向规划建设办申请房屋竣工验收，取得规划验收合格证明。2、向当地房管所提出申请经过规划建设办批准建设及验收合格的房屋，村民需要办理房屋产权证的，应当向当地房管所提出申请，并提交土地使用证、报建验收证明、房屋面积测绘报告等资料。房管部门在受理农村村民要求办房产证的申请后。将会检查相关资料，并将申请登记的事项在村集体组织内进行公告。经

2023-03-13

447人看过
正当防卫
正当防卫的历史沿革和立法取向

正当防卫对维护统治阶级的利益和社会秩序以及公民的合法权益都起着积极重要的作用。从合法权益免受正在进行的不法侵害方面来看，正当防卫这一法律措施是刑罚无法取代的。从习俗到法律、从观念到学说，正当防卫经历了一个漫长而又曲折的历史发展过程，它萌生于复仇，蜕变于私刑，历史渊源一直可追溯到原始社会。作为法律制度在刑法中地位的真正确立，是1791年的法国刑法典。可以说，现代意义上的正当防卫制度，是十八世纪启蒙思想家所鼓吹的天赋人权论的产物。我国刑法中的正当防卫，是在总结新民主主义时期的法制建设和社会主义时期的司法实践经验基础上产生的，有着深刻的社会政治根源。1954年中华人民共和国刑法草案第33次稿规定：为了使公共利益、本人或者他人的人身和其他权利免受正在进行的不法侵害，采取正当防卫行为，不负刑事责任。正当防卫超过必要限度造成不应有的危害的，应当负刑事责任，但可以减轻或者免除处罚。1979年颁布的《刑法

2023-03-12

70人看过
股票
[基金]基金业绩基准存在理论缺陷

业绩比较基准是投资者评价基金管理公司业绩的重要标准，投资者可以由此来评判基金公司的管理能力。很显然，业绩比较基准是基金业界的标杆，是影响基金销售的一个很重要的指标，业绩比较基准的准确与否直接关系到基金业的发展。但是在过去几年中，基金管理公司所引用的业绩比较基准存在理论缺陷，业绩比较基准中所引用的某类指数也存在失真问题。目前比较基准存在理论缺陷在我国基金业刚开始发展的时候，业绩比较基准被描述成：证券市场平均收益率=[（深证综指年涨跌幅×深市平均总市值＋上证综指年涨跌幅×沪市平均总市值）/（深市平均总市值＋沪市平均总市值）]×80%＋同期国债收益率×20%，但由于该算法的复杂和不合理性，目前绝大多数基金改为采用如下标准：业绩比较基准＝80%（或其他）×股票指数收益＋20%（或其他）×债券指数收益。虽然从表面上看起来该业绩比较基准没有什么问题，但经过仔细分析，该业绩比较基准不仅存在重大的理论问题

2023-04-24

360人看过
刑事诉讼法
历史冤假错案怎么解决

再审是为纠正已经发生法律效力的错误判决、裁定，依照审判监督程序，对案件重新进行的审理。不同的启动再审的部门也反映了当事人有不同的申诉救济途径，当事人不仅仅可以到中级人民法院反映诉求，也可以到省高院、检察院进行申诉。法院对已经审理终结的案件，依照再审程序对案件的再行审理，其目的是纠正已经发生法律效力但确属错误的判决或裁定。再审的特点是：1、提起再审的主体必须是最高人民法院和上级人民法院；最高人民检察院和上级人民检察院或本院院长；当事人对已经发生法律效力的判决、裁定，认为有错误的，也可以向上一级人民法院申请再审。2、提起再审的客体是已经发生法律效力的第一审或第二审案件的判决或裁定3、根据《民事诉讼法》第205条的规定，我国民事诉讼中提起再审的时间是判决或裁定生效以后六个月内提出；据以作出原判决、裁定的法律文书被撤销或者变更，以及发现审判人员在审理该案件时有贪污受贿，徇私舞弊，枉法裁判行为的，自

2023-04-17

274人看过

有期徒刑
历史限制消费令是不是已经解除了

没有，只要履行了判决的义务，法院就会取消限制令。一、欠钱不还怎么办1、如果欠款人打了欠条，约定期满后对方再三抵赖不肯还欠款，可以直接凭欠条到法院申请支付令。2、如果欠条没有明确的还款时间等，应与欠款人书面明确协商具体的还款时间，若欠款人到期未还款，可以向法院起诉。3、文书生效后向法院申请强制执行，法院在受理强制执行时，会依法查询债务人名下的房产、车辆、证券和存款。如果被执行人名下有可供执行的财产，法院将其查封扣押。债务人名下没有可供执行的财产且拒绝履行法院生效判决的话，其个人信用报告中会添加逾期还款等负面信息列入失信人员名单，并被限制高消费及出入境，甚至会被司法拘留。欠钱不还诉讼的流程：1、收集相关证据证明债务属实;2、去法院起诉，申请诉前财产保全;3、法院起诉、立案、庭审、判决;4、胜诉后，如果对方在判决生效两年内没有还钱，可向法院提起强制执行，如果对方就不执行，在一般地区，可以由法警拘

2023-03-27

342人看过
管制
管制的历史背景

本文主要讲述来了我国建国以来管制的历史背景。中华人民共和国建立初期，为了巩固人民民主专政政权，进行了镇压反革命运动。有的反革命分子历史上有罪恶，建国后既无悔改表现，也无现行活动，其历史罪恶尚不需逮捕判刑，人民政府便不予关押，采取政府管制与群众监督的办法作为惩罚，并进行一定的思想教育，使其获得改造。这种管制办法由各地公安机关实施，按其性质，属于行政管制。其后，管制也适用于其他犯罪分子，1952年3月8日政务院批准的《中央节约检查委员会关于处理贪污、浪费及官僚主义错误的若干规定》中，对贪污分子的刑事处分就包括机关管制，并规定受这一处分的留在机关中戴罪工作,在被管制期间,不叙职位，并剥夺其政治权利，但给以学习机会，保障其必要的生活供给。1952年4月21日中央人民政府公布的《中华人民共和国惩治贪污条例》已把管制规定为一种刑罚。为统一法制，1956年11月16日全国人民代表大会常务委员会规定，对反

2023-04-22

168人看过