在此前两期的案例中,无论是客户经理还是同事周丽,他们在向刘娟推荐基金时都提到了基金的过往业绩——1个月的收益率。单从这个角度来看,他们的“推荐”就是名副其实的“市场噪音”,因为在衡量一只基金的业绩时,首先要明确的是要从长期历史业绩着眼。
通行的参考标准是:对于成立时间较长的基金,投资者应当通过过往3年以上乃至10年的历史业绩进行评价;对于成立时间较短的基金,投资者应对其成立以来的历史业绩进行评价。
在明确了长期历史业绩这个前提后,投资者面临的问题便是对比。此时会涉及两个重要的问题:跟谁比?怎样比?通常,投资者应从“横向”与“纵向”两个方面评价基金的长期历史业绩。
横向对比——找到基金在同类型基金中的位置,将其与市场中的同类型进行横向对比,了解这只基金在整个市场中所处的位置。此时,不能忽视各只基金净值增长率之间的差异。从某种程度上说,基金的历史业绩排名只能说明一只基金在同类型基金中所处的位置,不能说明这只基金能够为投资者带来的具体回报。
纵向对比——找到不断超越自我的基金。将基金的净值增长率与业绩比较基准进行对比,能够让投资者清楚地看到这只基金的操作是否能够达到预期目标。基金业绩比较基准可以反映和比较基金的投资目标、范围和策略,是理性衡量基金业绩的工具。当市场处于上升周期时,如果基金的净值增长率高于同期业绩比较基准的收益率,则说明该基金战胜业绩比较基准,获得了超额收益率。当市场处于下跌周期时,如果基金的净值增长率跌幅小于同期业绩比较基准的收益率跌幅,说明该基金采取了有效的措施来抵御市场下跌的风险。
-
正当防卫的历史渊源
290人看过
-
宅基地历史遗留问题怎么解决
76人看过
-
管制的历史
236人看过
-
历史违建怎样解决
69人看过
-
历史遗留的违章建筑如何处理
284人看过
-
美国企业兼并的历史发展
269人看过
经理是指在公司中负责管理日常事务的负责人,通常负责制定和实施公司战略、监督业务运营、管理团队、协调内外关系等。 经理需要具备一定的领导能力、管理技能和业务知识,以带领团队实现公司的目标。 经理在公司的治理结构中扮演着重要的角色,需要遵守公司... 更多>
-
如何正确理解余额宝债券型基金澳门在线咨询 2022-09-01债券基金,又称为债券型基金,是指专门投资于债券的基金,它通过集中众多投资者的资金,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。在国内,债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。通常,债券为投资人提供固定的回报和到期还本,风险低于股票,所以相比较股票基金,债券基金
-
私募直营店:如何正确理解基金的份额?内蒙古在线咨询 2022-10-08基金份额上市交易,涉及众多投资者的利益,与证券及其他金融领域关系密切,应当按照法律规定的条件和程序进行核准。从本质上讲,基金份额是广义上的证券的一种,因此,本条关于基金份额上市交易核准的规定与证券法关于证券上市交易核准的规定基本一致。r那么,计算基金份额的方法是什么呢其实方法并不复杂,基金份额具体的计算方法为:r净申购金额=申购金额/(1+申购费率);r申购费用=申购金额-净申购金额;r申购份额=
-
限制性规定的历史历史北京在线咨询 2022-10-25商品经济发展早期,人们认为债是特定人之间发生的、基于特定的人身和信任的一种特殊关系,因而对债权转让和债务转移持否定态度。“罗马法以债权为连结债权人与债务人之法锁,变更任何某一端,则债权失其同一性。”故在当时,债权是不可转让的,债权两端的双方当事人是不可变更的。英国普通法的早期也不允许债权转让。按照普通法规定,债是双方当事人之间的关系,不应允许第三人介入。第三人的介入势必引起法律上的诉讼。A等人主张
-
历史童工如何处理宁夏在线咨询 2022-03-15正确处理历史童工的做法是:1.企业应保留所有完整的记录。2.企业应安排该员工体检,以确定其是否适合继续留在工厂工作。a.如果该员工因为工作原因查身体异常,工厂应该支付其身体恢复的所有费用;b.如果该员工体检结果良好并且其愿意继续留在工厂工作,工厂应召集相关人员作为此事的见证人,并且就整个事件做一个总结并保留总结记录。3.企业确保招聘负责人有足够的知识作好后续的招聘工作。4.企业还应在该员工的个人信
-
谈企业发展历史因素对绩效管理实施的影响宁夏在线咨询 2022-05-22古人说:“历史是一面镜子。”在企业的发展历程中,不同企业都有各自独特的发展历史。计划实施绩效管理的企业,一般都具有较长时期的历史沉淀。在企业历史沉淀过程中,有些历史沉淀为精华,有些历史则沉淀为渣滓。一个企业就是一个有机体,通过梳理这些历史因素,将其中的精华提炼出来继续发挥作用,并采取适当的形式继续保留;将其中的渣滓完全抛弃,或者将其深埋起来,最终达到净化肌体的目的,为进一步实施绩效管理提升扫清道路