证券发行的原则有哪些？-法师兄

证券发行的原则有哪些？

来源：法律编辑整理时间： 2023-06-03 21:06:13 469 人看过

一、证券发行的原则有哪些?

1、公开原则

2、公平原则

3、公正原则

三公原则不仅指导证券发行，而且贯穿于整个证券市场的始终，三者密切联系，相互配合，构成不可分割的有机整体。公开原则是公平公正原则的前提和基础，只有信息公开，才能保证参与者的公平地参与竞争，实现公正的结果。

二、证券发行的程序

(一)证券发行的核准

发行人依法申请核准发行证券所报送的申请文件的格式、报送方式，由依法负责核准的机构或者部门规定。

国务院证券监督管理机构设发行审核委员会，依法审核股票发行申请。

国务院证券监督管理机构依照法定条件负责核准股票发行申请。国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起3个月内，依照法定条件和法定程序作出予以核准或者不予核准的决定，发行人根据要求补充、修改发行申请文件的时间不计算在内;不予核准的，应当说明理由。

(二)证券发行的保荐。

《证券法》规定，发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。申请股票、可转换为股票的公司债券或者法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券上市交易，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。

(三)证券发行的承销

证券承销是证券经营机构依照协议包销或者代销发行人向社会公开发行的证券的行为。发行人向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。

1.证券承销的方式

证券承销业务采取代销或者包销方式。

2.证券承销的协议

证券公司承销证券。应当同发行人签订代销或者包销协议。

3.承销团承销证券

向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。

4.证券承销的期限

证券的代销、包销期限最长不得超过90日。

证券发行的相关情况，可以按照法律上规定的标准来进行处理，如果对相关情况的处理不清楚的，还需要向证券交易中心来进行咨询了解，特别是在证券发行的过程中存在违法行为的，还需要追究相关人员的法律责任，具体情况结合实际而定。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多证券发行相关文章

法律综合知识
伪造、变造国家有价证券罪的量刑原则有哪些？

1、量刑应当以事实为根据，以法律为准绳，坚持罪刑法定、法律面前人人平等、罪责刑相适应的基本原则，根据犯罪的事实、性质、情节和对社会的危害程度，决定判处被告人的刑罚。2、量刑既要考虑犯罪行为的社会危害性，又要考虑被告人的主观恶性等情况，实现惩罚和预防犯罪的目的。3、量刑应当贯彻宽严相济的刑事政策，做到该严则严，当宽则宽，宽严相济，罚当其罪，实现法律效果和社会效果的统一。4、量刑要综合考虑不同时期、不同地区的经济社会发展状况和社会治安形势，确保刑罚目的实现。但对于同一地区、同一时期、案情相同或者相似的案件，对被告人判处的刑罚应当基本平衡。可见，我国法律制度中对伪造、变造国家有价证券罪规定的量刑幅度是非常清楚的，法院在法定范围内，需要结合案件的具体情况确定量刑标准，如果犯罪嫌疑人认为一审量刑过重，也可以在法定时间内提起上诉，上诉是肯定不会被加重量刑的。

2024-01-08

141人看过
股份发行
股份发行的原则是什么？有哪些要求

我国公司法第127条规定，股份的发行，实行公平、公正的原则。具体而言，股份有限公司发行股份时应当做到：1、当公司向社会公开募集股份时，应就有关股份发行的信息依法公开披露。其中，包括公告招股说明书，财务会计报告等。2、同次发行的股份，每股的发行条件和价格应当相同。任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额。3、发行的同种股份，股东所享有的权利和利益应当是相同的。一、股票发行价格股票的发行价格是指股票发行时所使用的价格，也是投资者认购股票时所支付的价格。股票的发行价格可以分为平价发行的价格和溢价发行的价格。平价发行是指股票的发行价格与股票的票面金额相同，也称为等价发行、券面发行。溢价发行是指股票的实际发行价格超过其票面金额。我国公司法第128条规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额即股票溢价发行，但不得低于票面金额发行股票。以超过票面金额发行股票所得溢价款，应列入公司资本

2023-03-03

277人看过
证券交易
证券市场监管的原则

证券市场监管的原则包括依法管理原则和保护投资者利益原则。依法管理原则是指证券市场监管部门必须加强法制建设，明确划分各方面的权利和义务，保护市场参与者的合法权益，即证券市场管理必须有充分的法律依据和法律保障。为保障证券市场的高效、稳定、有序、顺利地运行，围绕证券监管的各项目标，证券市场的有效监管必须确立下列原则。“三公”原则“三公”指公平、公开、公正，这是证券监管最基本的原则。公平，要求证券市场上的参与者拥有均等的市场机会，均等的交易机会和均等的竞争机会，不存在任何歧视或特殊待遇。市场经济条件下的市场公平，在本质上反映了商品交换的等价有偿性。证券市场上，统一的市场规则，均等的市场机会，平等的主体地位与待遇，以价值规律为基础的证券交易形式，就是公平。公平原则的首要要求是信息的完全性和对称性，即所有投资者拥有同质的及时信息。公平原则的内容也涉及地位公平、税负公平、权利公平、利益公平;公平的对象主

2023-06-12

380人看过
法律综合知识
合同履行包括哪些原则，履行合同有哪些原则

一、合同履行的原则有哪些合同履行，是指债务人通过完成合同规定的义务，使债权人的合问权利得以实现的行为。合同的履行应遵循以下几个原则：（1）全面履行的原则。合同订立后，当事人应当按照合同的约定全面履行自己的义务。包括履行义务的主体、标的、数量、质量、价款或者报酬以及履行期限、地点、方式等。（2）诚实信用的原则。当事人履行合同要遵循诚实信用的原则，要守信用、讲实话、办实事，要有善意。双方当事人在合同履行中要相互配合协作，以利合同更好地履行。《民法典》（2021．1．1生效）规定，当事人应当根据合同的性质、目的和交易习惯履行义务。这就要求当事人要根据不同合同的不同情况，按照诚实信用原则履行自己的义务。如有的需要提供必要的条件和说明；有的需要协作；有的需要及时通知对方，以便做好准备；有的需要保密等。（3）公平合理的原则。在订立合同时，由于当事人的疏忽，有的问题没有约定或者约定不明，应以公平合理的原

2024-01-28

233人看过

仲裁独立
仲裁解决证券纠纷基于哪些原则

1．当事人意思自治原则。2．以事实为依据，以法律为准绳原则。3．独立公正仲裁原则。仲裁法明确规定，仲裁依法独立进行，不受行政机关、社会团体和个人的干涉。4．一裁终局原则。裁决作出后，当事人就同一纠纷再申请仲裁或者向法院起诉，仲裁委员会或者法院不予受理。裁决书自作出之日起发生法律效力，当事人应当履行裁决，一方当事人不履行的，另一方当事人可以依照民事诉讼法的有关规定向法院申请执行，受申请的法院应当执行。仲裁解决证券纠纷的优势［摘要］：中国加入WTO后，证券业正在逐步对外开放，中国实现证券市场的完全市场化和逐步国际化的进程正在加快，伴随而来的涉外证券纠纷将会逐渐增多。但是，摆在我们面前的问题是：一方面，投资者利益保障的社会呼声日益高涨；另一方面，一个注重依法维护广大投资者的权益，秩序稳定、规则完善的证券市场的法制环境还有待加强，这一问题亟待解决。同时，市场的迅速发展，证券发行和交易的规模、方式、

2023-07-24

468人看过
有限责任公司
公司债券投资有哪些基本原则？

■公司债券投资有哪些基本原则?投资公司债券既要有所收益，又要控制风险。根据公司债券的特点，投资公司债券的原则主要有：1、收益性原则不同种类的公司债券收益也不相同，投资者应根据自己的实际情况进行选择。例如信用评级高的公司债券收益一般低于信用评级低的公司债券。2、安全性原则投资公司债券相对其他投资工具要安全得多，但这仅仅是相对的。因为经济环境、经营状况、债券发行人的信用等级并不是一成不变。因此，投资债券还应考虑不同债券投资的安全性。3、流动性原则公司债券的流动性强，意味着能够以较快的速度将公司债券兑换成货币，同时以货币计算的价值不受损失，反之则表明公司债券的流动性差。影响公司债券流动性的主要因素是公司债券的期限，期限越长，流动性越弱，期限越短，流动性越强，另外，不同类型公司债券的流动性也不同。对于那些资信优良的大公司或规模小但经营良好的公司，他们发行的债券其流动性是很强的，反之，那些规模小、经

2023-06-09

91人看过
法律综合知识
2024公开证券发行条件有哪些

一、公开证券发行条件有哪些1、发行非转换公司债券的条件（1）股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。（2）累计债券余额不超过公司净资产额的40％。（3）最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息。（4）筹集的资金投向符合国家产业政策。（6）债券的利率不超过国务院限定的利率水平。（6）国务院规定的其他条件。公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。2、发行可转换公司债券的条件上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合上述规定的条件外，还应当符合公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。3、不得再次公开发行公司债券的情形根据我国《证券法》第18条的规定，有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：（1）前一次公开发行的公司债券尚未募足；（2）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者

2024-03-31

144人看过
有限责任公司
公开发行证券都有哪些流程

公开发行证券的流程包括有：申请；核准；发行；以及承销等。《证券法》规定，发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请证券公司担任保荐人。一、什么叫上市公司根据公司法相关规定，上市公司是指所公开发行的股票经过国务院或者证券管理部门的批准，在证券交易所上市交易的股份有限公司。上市是指股份有限公司将其公开发行的股票在证券交易所公开的挂牌交易的行为。上市公司是股份有限公司的一种，股份有限公司申请其公开发行的股票在交易所上市，需要符合《证券法》和证券交易所规定的股票上市的条件，并获得证券交易所的批准。上市公司最大的特点是可以在证券市场融资，广泛吸收社会闲置资金，如公开上市增发股票，从而迅速扩大企业规模，提高产品竞争力和市场占有率。而非上市公司则没有这样的权利。因此，在公司发展到一定规模后，往往将证券交易所作为企业

2023-04-03

308人看过

执行范围
权责发生制原则有哪些

一、实践依据权责发生制的实践依据是，在会计主体的经济活动中，经济业务的发生和货币的收支不是完全一致的，即存在着现金流动与经济活动的分离。由此而产生两个确认和记录会计要素的标准，一个标准是根据货币收支与否来作为收入和费用确认和记录的依据，称为收付实现制;另一个标准是以取得收款权利付款责任作为记录收入或费用的依据，称为权责发生制。二、特点权责发生制是依据持续经营和会计分期两个基本前提来正确划分不同会计期间资产、负债、收入、费用等会计要素的归属。并运用一些诸如应收、应付、预提、待摊等项目来记录由此形成的资产和负债等会计要素。企业经营不是一次而是多次，而其损益的记录又要分期进行，每期的损益计算理应反映所有属于本期的真实经营业绩，收付实现制显然不能完全做到这一点。因此，权责发生制能更加准确地反映特定会计期间实际的财务状况和经营业绩。三、执行范围权责发生制原则在企业会计处理中处处可见。如本期销售出一批

2023-06-01

415人看过
证券发行
证券从业资格条件，证券发行条件的内容有哪些？

(一)股份公司设立的一般条件。设立股份公司，应当具备以下条件：(1)发起人符合法定人数;(2)发起人认购和募集的股本达到法定资本最低限额;(3)股份发行、筹办事项符合法律规定;(4)发起人制订公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过;(5)有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构;(6)有公司住所。(二)股份公司的上市条件。股份公司采取发起方式设立，无法直接申请上市，通过发行股票募集设立的股份公司，则均为上市公司。根据中国股份制改造实践，以募集方式设立的股份公司不仅要符合公司设立的一般条件，还应符合《证券法》关于上市公司的条件。一、公司发行证券的条件是什么?1、股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。2、本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%;金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。3、公司生产经

2023-05-07

164人看过
债券发行
公司债券发行审核常见的信用债券违约原因有哪些

1、行业景气度低迷类所致：该类型的违约路径可以作如下刻画。经济下行，下游产业需求低迷，使得处于上中游的强周期产业（如煤炭、钢铁、有色、新能源、化工等多个行业）产能过剩，行业产品价格持续下降，企业盈利能力下降，经营亏损导致资产大幅缩水；但由于工资刚性和各类税费使得营业成本没能随产品价格下行而成比例地下降，大幅侵蚀企业利润；但由于在上一景气中进行了大规模投资，债务规模大幅攀升，短期债务集中到期引起流动性风险快速积聚，最终导致发债主体自身偿债能力下降甚至资不抵债。此种类型的违约主要集中产能过剩行业，如煤炭、钢铁、光伏、化工等，发行人性质包括民企、央企、地方国企，但以央企及地方国企为主。总体而言，这类违约企业资产负债率普遍较高，个别企业高于90%甚至已经大大超过100%；流动比率、速动比率绝大部分都小于1，经营活动现金流量净额/带息债务小于0.1，即不论是存量资产的偿债能力，还是经营创造现金流，都

2023-04-16

293人看过
撤销权
撤销权的行使原则有哪些?

撤销权行使应该遵循以下原则：1、债权人应当以自己的名义行使撤销权；2、债权人应当在自身债权范围内行使；3、债权人应当在知道撤销事由之日起一年内行使。一、债权人撤销权的成立要件具体是哪些？一、债权人撤销权的成立要件具体有以下几点：1、债权人与债务人之前存在有效的债权债务关系；2、债务人对其财产或者财产权益进行了不合理的处分；3、债务人的行为影响债权人的债权实现。二、撤销权自债权人知道或者应当知道撤销事由之日起一年内行使。自债务人的行为发生之日起五年内没有行使撤销权的，该撤销权消灭。债务人影响债权人的债权实现的行为被撤销的，自始没有法律约束力。三、撤销权的行使范围以债权人的债权为限。债权人行使撤销权的必要费用，由债务人负担。二、债权人撤销权行使条件有哪些债权人行使撤销权需满足下列条件：1、债权人对债务人享有合法有效的债权；2、债务人作出无偿或明显不合理的低价处分财产的行为；3、债务人的财产处分

2023-02-18

189人看过

法律综合知识
公开发行证券的程序是哪些

公开发行证券的程序是：（一）申请。设立股份有限公司公开发行股票，应当向国务院证券监督管理机构报送募股申请和有关文件。（二）核准。核准程序应当公开，依法接受监督。应当自受理证券发行申请文件之日起3个月内，依照法定条件和法定程序做出予以核准或者不予核准的决定；不予核准的，应当说明理由。（三）发行。证券发行申请经核准，发行人应当依照法律、行政法规的规定，在证券公开发行前，公告公开发行募集文件，并将该文件置备于指定场所供公众查阅。（四）承销。发行人向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。证券承销业务采取代销或者包销方式。《证券法》第十一条发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。保荐人应当遵守业务规则和行业规范，诚实守

2024-04-26

113人看过
有限责任公司
发行证券涉及哪些主体

一、发行证券涉及哪些主体证券发行主体是证券发行的主要当事人。即筹资人。主要包括政府及其机构、企业(公司)和金融机构。(一)政府及其机构政府发行的证券，一般仅限于债券。通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率，是金融市场上最重要的价格指标。(二)企业企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。发行股票和长期企业债券是其筹措长期资本的主要途径，发行短期债券则是补充流动资金的重要手段。(三)金融机构金融机构作为证券市场的发行主体，既发行债券，也发行股票。金融债券作为债券的一种特殊类型，具有以下特点：金融债券表示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系。金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让等。二、证券发行相关规定为保证证券市场交易的规范

2023-04-22

443人看过