中国银监会推行的风险评价体系目前主要包括CAMELS评价体系(主要对法人机构评级)、ROCA评价体系(对分支机构评级)以及SOSA(外资银行母国支持度)评价体系。最常用的为CAMELS评价体系和ROCA评价体系，现就这两种评级体系进行探讨。

一、CAMELS评级适用于法人机构

为实现银行业监管目标，各国监管者经过数十年的努力和探索，逐步建立了以风险评价为核心的风险监管体系。其中，骆驼评级法(CAMELS)最具代表性。从资本充足率(C)、资产质量(A)、管理水平(M)、盈利状况(E)、流动性(L)和市场风险状况(S)六个方面进行评价，作为对商业银行进行风险监管的重要依据。CAMELS评级体系强调的资本充足率指标，是适用于法人机构的指标，盈利性和流动性指标也是对法人机构而言更具意义。按照《商业银行监管评级内部指引(试行)》要求，其CAMELS评级体系也只适用于法人机构。

二、ROCA评级适用于分支机构

ROCA评价体系突出了管风险、管内控的监管理念。该体系是风险监管理念的现实产物,充分体现了巴塞尔委员会关于风险监管的主要原则。它重点考虑风险管理和营运控制两个方面,要求综合评价不能高于风险管理或营运控制部分的评级,突出管风险、管内控的监管理念,并提供了具体方法和思路。更为重要的是,ROCA评价体系的这一思路与我国银行业目前风险水平较高、内部控制薄弱的现状相适应。ROCA评级体系从风险管理(R)、营运控制(O)、合规性(C)和资产质量(A)四个方面进行评价，更强调对执行层面运作情况的评价，如该体系将CAMELS体系中的管理水平指标具体化为风险管理和营运控制两大指标，并增加了合规性指标，体现了更加关注执行层面运作情况的评价特征。ROCA评价体系更适合商业银行分支机构的运营特点，与监管部门关注的商业银行分行的重点相适应，有利于地方银行监管机构结合辖内商业银行分行特点,采取有针对性的监管措施,提升监管有效性。

三、CAMELS评级体系用于分支机构会出现的问题

一是指标相对分支机构过剩。CAMELS评级体系强调的资本充足率指标，是专门针对法人机构法人指标，对于分支机构来说不具有任何意义，分支机构的资本充足与否不能体现整体偿债风险情况，完全是多余的指标。

二是指标相对分支机构联系不紧密。如，流动性指标对分支机构来说意义不大，因为即使本机构流动性不足也可以随时向上级机构获得资金。

三是指标相对分支机构不可比。盈利性指标对不同的分支机构不可同质比较。分支机构虽有盈利的核算，但与法人机构完全不同，分支机构存在于系统内整体利益分工的不同环节。另外，分支机构部分收入需要和总行分成，部分成本不需要通过分行来核算，各行执行标准不一。对分支机构实行赢利性指标评价，无法统一尺度进行同质比较，没有实际意义。

四是指标相对分支机构缺乏。骆驼评级指标缺少执行上级规章制度的合规性指标，执行层面运作情况重点不突出等，不能很好的反映商业银行分支机构的经营和风险状况。而地方监管部门对商业银行分行关注的重点主要是风险管理情况和执行各项规章制度情况。

四、ROCA评级体系用于法人机构会出现的问题

ROCA评级体系缺乏资本充足率核心指标，对存款人保护不足。银行股东和存款人都希望银行正常经营，这是他们的利益共同点。不同的是，由于银行股东享有剩余利润的所有权，而存款人只享有固定的利息收益权，所以股东往往更为关注银行的盈利能力，而存款人则更关注银行的偿债能力。与之相适应，存款人面临的风险一般在股东风险之后，只有在股东资本全部损失后存款才可能遭受损失。由于股东控制银行的经营权，有足够的机会追求利益最大化;而存款人则不能介入银行的经营，也就无法保护自身权益。因此，如何合理控制股东风险、避免股东风险转化为存款人风险就成为监管部门的监管目标之一。资本充足率作为衡量银行资本与风险资产比例的指标，无疑是商业银行风险评价和银行监管中的核心指标，充分体现了保护存款人利益这一核心监管目标，在世界上多数国家获得了广泛的认可并在监管实践中加以应用。可以说，资本充足率指标已成为全球统一的银行监管标准，它为国际范围内开展银行业竞争设定了统一的游戏规则。由于ROCA评级体系缺少这一重要指标，完全按照ROCA评级体系对法人机构进行评级，会存在忽略对存款人保护的重大意义，与保护存款人利益的监管目标相偏离。

另外，ROCA评级体系用于法人机构是不完整的，会缺少盈利状况、流动性和市场风险状况指标，没有CAMELS评级体系指标完善，相对CAMELS评级体系，ROCA评级只是拿出其中的一部分，并具体化。

五、相关结论

经过讨论和分析，我们认为：无论是CAMELS评级还是ROCA评级都有一定的科学性和局限性，有其自身适应相对机构的特点。从实践上来看，CAMELS评级体系用于法人机构、ROCA评级体系用于分支机构是最好的方案。如果只使用其中的一种评级方法对法人机构和分支机构进行评级，都会存在一定问题。单独使用CAMELS评级，会导致分支机构评级结果失真和误导，缺乏评级的有效性。单独使用ROCA评级体系，会导致法人机构缺少资本充足率等重要指标，无法体现保护存款人利益的重大意义。