新三板私募涉及哪些制度问题-法师兄

新三板私募涉及哪些制度问题

来源：法律编辑整理时间： 2023-05-31 19:42:09 282 人看过

1、定价依据

定价主要是指公司每股净资产、市盈率、行业、成长性等因素，与投资者沟通后确定。少数以每股净资产作为定向发行价格。

2。固定增加对象的数量不应超过35个。公司注册股东参与定向发行认购时，不占认购人数的35人。在新三板定向增资中，要求给予注册股东30%以上的优先购买权，注册股东也可以放弃优先购买权。第三，QFII应当是注册资本500万元以上的法人或者实收资本总额500万元以上的合伙企业。自然人投资者应当是市值在500万元以上、具有两年以上证券投资经验的个人。第四，企业在新三板上市时，可以同时进行定向融资。这一特点凸显了新三板的融资功能，缩小了与主板和创业板融资功能的差距。公司定增后股东总数不超过200人的，或者12个月内累计发行股份融资额低于公司净资产的20%的，可以不经中国证监会核准发行，只需备案即可。6存量发行存量发行是指一次核准、多次发行的再融资制度。本制度主要适用于定向增资需经中国证监会批准的情况。它可以减少行政审批次数，提高融资效率，赋予上市公司更大的融资权利。7定增新股限售期。但不包括董事、监事、高级管理人员所持公司新增股份，其在任职期间每年转让的股份不得超过所持股份的25%。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多优先购买权相关文章

新三板公司
新三板股东私募式配资押主板借壳或涉内幕交易

私募式配资拆解场外配资模式在新三板市场死灰复燃，其具体表现为，一家欲借壳在主板上市的新三板公司大股东，同基金子公司等资管机构或私募基金管理人开展合作，通过发行资管产品，在停牌前向公司其他股东买入部分股份，并对该资管产品采取2:1、甚至3:1的分级设计。在部分新三板业务人士看来，该模式与市场中较常见的认购新三板公司定增额度的资管产品有所差别，其目的并非是对定增股份进行投资，而是对可交易的存量股份进行购买，因此形成条件也更加苛刻。如果是购买存量股份，首先这个票要有足够的流动性，通常是已经采取做市商机制的公司。中信证券一位新三板挂牌业务人士表示，此外公司还要满足一定的借壳标准，并且有上主板的动机。而在产品设计完成后，该公司大股东再通过券商营业部等渠道网点，对资管产品份额的优先级进行打包销售，同时劣后份额则由其自行认购。假设资管产品目标成立总额为1.2亿元，根据2:1的结构比例，则券商营业部需要销

2023-06-09

380人看过
法律综合知识
新三板基金有哪些？新三板基金有公募基金吗

公募基金没有涉及新三板的，只有私募基金有所涉猎。新三板基金的挑选技巧机构投研实力进行二级市场私募基金投资时，我们经常说，选机构就是选基金经理。但新三板与之有很大的不同，基金经理在投资收益中的权重不再高度集中，整个投研团队的实力最重要。机构投研实力又分为4个方面：投资经验、行业资源、投资能力、投资策略。投资范围大部分新三板基金都会投资以上3个范围，但一般各有侧重。投资者在选择基金时，需要考量自身对投资期限及预期收益的要求，从而选择侧重点不同的产品。另外，过往有VC／PE投资经验的机构较为擅长拟挂牌企业股权投资，二级市场经验丰富的私募较为擅长三板流通股票的布局。投资者在筛选新三板产品时，也需要注意到这一点。投资策略新三板基金的投资策略主要分为精挑细选、全覆盖两类。组合规划同时具备一二级市场投资能力的基金管理人，一般会设定新三板基金的少量比例可以投资于A股或港股市场。对投资者来说，其中的优劣需要

2023-12-01

462人看过
有限责任公司
新三板转制中的税务问题分析

(一)转制中的税收状况汇总(二)转制中的所得税问题1、关于自然人股东(1)资本公积转增股本《国家税务总局关于股份制企业转增股本和派发红股征免个人所得税的通知》(国税发[1997]第198号)文中明确规定，股份制企业用资本公积金转增股本不属于股息、红利性质的分配，对个人取得的转增股本数额，不作为个人所得，不征收个人所得税。在《关于原城市信用社在转制为城市合作银行过程中个人股增值所得应纳个人所得税的批复》(国税函[1998]289号)中又进一步明确了国税发[1997]198号文中所表述的资本公积金是指股份制企业股票溢价发行收入所形成的资本公积金。有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额，故该部分资产形成的资本公积转增股本时并未在股票票面价值上使原股东直接受益，即并未取得我国现行《个人所得税法》上所称的所得，因而不需纳税。(2)盈余公积(法定公积金和任意公积金)转

2023-06-09

230人看过
融资
新三板分层制度解读

新三板分层管理模式所谓新三板分层制度，是指在新三板挂牌的数量众多的企业当中，按照一定的分层标准，将其划分为若干个层次，可降低信息搜集成本，提高投资分析效率，增强风险控制能力，引导投融资精准对接。同时，通过内部分层，可以在交易制度、发行制度、信息披露的要求等制度供给方面，进行差异化的安排，以促进新三板市场持续、健康发展。新三板分层管理的两个目的1、引导投融资对接由于新三板准入端的包容度高，在静态上，企业间的差异大，包括规模、盈利能力、股本等，在动态上，企业发展的速度和进度也有很大异同。采用分层模式，就有利于投融资的对接。从企业自身来讲，很容易就能找到自己需要的对家;从投资者角度来讲，可以大大降低搜集成本上，同时缩小投资搜寻的时间和范围，因而对引导投融资更为精准、更有效率。2、差异化的制度安排，既是监管的要求，也是服务的要求企业的成长阶段不同，特色不同，通过分层以后，就可以在交易制度、发行制度

2023-06-12

260人看过

管制
新三板转板制度实现的条件

随着新三板的发展，转板问题已经成为相关各方比较关注的一个问题。证券监管机构以及新三板管理当局拟把转板制度作为促进新三板发展的一个重要举措。一些企业也是翘首以盼，甚至有企业把在新三板挂牌作为最终实现在交易所上市的一个跳板。但是从现行的政策以及部分实践来看，转板问题不是一个一蹴而就的问题，其需要政策的更加明确和完善。转板制度的实行，有其必要性。尤其是在现阶段ＩＰＯ进展缓慢、让部分企业在新三板挂牌以实现分流已经成为证券监管机构的一种可行选择的情况下，制定一套合理的转板制度，让部分在新三板挂牌的企业能够转板或者看到其在将来能够转板的希望，已经成为一种迫切要求。我国对公司公开发行上市采取核准制，因此，企业欲从新三板转板到创业板等板块上市，必须要经过证监会的公开发行的核准。这也是在新三板挂牌公司可以直接转板的前提条件。目前的政策规定来看，这个条件已经具备。企业在新三板挂牌，按照规定，需要证监会核准其可

2023-05-01

310人看过
有期徒刑
强制搜身涉及哪些权利侵犯问题？

对他人进行非法搜身是侵犯了他人的人身权（人格权、身体权或身份权），属于违法行为，轻者应承担侵权责任，重者应当受到行政处罚或追究刑事责任。公民的人身权、人格权受宪法及法律保护，任何人不得侵犯。人身权（人格权与身体权或身份权）是指与人身权人身相联系或不可分离的没有直接财产内容的权利，亦称人身非财产权。消费者遭遇商场强制搜身怎么维权（一）顾客有义务配合超市澄清事实，如出示购物商品和单据，对于确实忘记交钱的物品，可与超市协调补交货款。在与超市协商的过程中，顾客首先应注意自己的语言，应当有理有据，同时注意说话语态与方式，避免激怒对方，造成不应有的冲突。（二）对于超市的发问，作答应符合真实情况，不必畏惧商家而做出违心的回答。对于不方便回答或者不好作答的，可以选择沉默，待警察到来时再回答，以免自己的发言在警察调查中成为不利于自己的证据，并注意对相关证据的保存和收集，避免因举证不能造成的不利诉讼后果。（三

2023-07-11

55人看过
新三板交易
新三板资本运作需要注意哪些问题

全国中小企业股份转让系统(以下简称“股转系统”)，俗称“新三板”，由2006年试点的中关村股份报价转让系统经过全国扩容后演变而来。截至2015年5月8日，新三板挂牌企业已达到2375家，挂牌企业总股本超过1000亿股，日成交额近10亿元。预计2015年末，新三板挂牌企业将突破4000家;未来三年内，新三板挂牌企业将突破一万家，成为中国多层次资本市场结构中坚实的基础。新三板市场也将成为中国资本市场中规模最大、最具创新活力的股票交易所。新三板新三板企业盈利应快速增长新三板挂牌企业多处于企业发展的成长期，具备一定经营基础和快速成长的公司将获得市场的青睐，因此，挂牌企业如何借助新三板市场进行业务规模和盈利快速增长，将是最核心的命题。企业估值水平的高低很大程度上取决于其成长性，尤其是进入成长期的中小企业。新三板企业应善于与投资者主动沟通新三板企业规模较小、知名度较低、商业模式创新性强。因此，如何让资

2023-06-12

436人看过
法定代表人
高新技术鉴定审核涉及哪些问题

1。申报明细不仅与年度财务报表相关，也与年度财务报表不同。申报明细与年度财务报表相关，即将最近三个会计年度研究开发费用结构明细和最近一年高新技术产品（服务）收入明细的相关数据纳入本公司经审计年度财务报表、适用的会计准则或会计制度一致，相关会计政策和会计估计不存在差异。不过，申报明细与年度财务报表有所不同。根据《高新技术企业认定管理办法》和《高新技术企业认定管理指引》，编制最近三个会计年度的研发支出结构明细表和最近一年的高新技术产品（服务）收入明细表高新技术企业。所提供的数据能够直接反映企业是否符合认定条件。二是实施专项审计，无论企业以前年度财务报表是否经注册会计师审计，或者专项审计与年度财务报表是否由同一会计师事务所承担，专项审计可以按照《专项审计准则》的规定，独立实施审计程序。如果结合上一年度的财务报表审计，确定的重要性水平应低于相应财务报表审计的重要性水平。在确定审计范围时，应考虑从上

2023-05-08

304人看过

不正当手段
回避制度涉及哪些人员？

这段内容讲述了审判人员、检察人员、侦查人员以及参与侦查、起诉、审判活动的人员范围都属于回避范围。审判人员包括各级人民法院院长、副院长、审判委员会委员、庭长、副庭长、审判员、助理审判员以及其他在法院中占行政编制的工作人员。审判人员、检察人员、侦查人员以及参与侦查、起诉、审判活动的人民陪审员、书记员、翻译人员、鉴定人、司法警察、勘验人员、执行员等人员范围都属于回避范围。其中，审判人员指各级人民法院院长、副院长、审判委员会委员、庭长、副庭长、审判员、助理审判员以及其他在法院中占行政编制的工作人员。审判人员的回避规定是什么？审判人员的回避规定是为了保证审判活动的公正性和公平性，避免当事人因与审判人员的关系影响案件的公正审理而采取不正当手段。根据我国《民事诉讼法》的规定，审判人员应当遵守回避制度，包括以下情形：1. 是本案当事人或者当事人近亲属的；2. 与本案当事人或者当

2023-09-13

351人看过
业主
环境问题的制度根源及环境管理的制度创新

环境管理起源于环境问题，环境问题产生的制度根源主要是市场失灵”和政府失灵”。市场失灵”表明了国家干预及国家环境管理权存在的必要性；而政府失灵”显现了国家环境管理政策和环境管理体制的缺陷与不足。分析导致环境问题产生的制度根源，明确政府环境管理的目标、政府环境管理的制度选择并积极进行环境管理的制度创新，是实现可持续发展下环境有效管理的前提和基础。【关键词】市场失灵；政府失灵；环境管理；制度创新【写作年份】2009年【正文】一、环境问题的制度根源环境管理的产生源于环境问题。随着经济的快速发展，人口剧增、环境污染、能源紧张、资源耗竭、自然灾害等环境问题日益突出，加强政府的环境管理职能已成为各国政府有效处理环境问题的根本手段。几个世纪以来，环境问题从产生到发展,范围在不断扩大，程度在不断加深。为什么长期以来人类没能采取有效的措施去遏制环境问题的蔓延呢?经济学家认为,当决定使用资源的人忽视或低估环境破

2023-04-21

471人看过
封闭式基金
新三板制度创新有望陆续推出，分层及衍生制度落地在即

新三板配套制度将完善业内分析认为，新三板市场在引导倒金字塔型资本市场结构走向正金字塔的同时，正在成为中小企业借助资本力量实现发展的塔基。东方证券首席经济学家邵宇认为，新三板某种意义上已具有注册性质，随着未来配套制度的逐步完善，最具备改革特区的潜力。博时基金总裁江向阳认为，新三板将从诸多方面为其他层面的改革奠定基础。一方面，新三板市场坚持以信息披露为核心的审查理念，推动市场各类主体归位尽责，这与注册制改革的理念和方式有很多相似之处;另一方面，企业通过在新三板和区域性股权市场等其他层次市场挂牌并履行信息披露义务，提高规范运作水平，为企业及其中介机构满足注册制下对于信息披露齐备性、一致性和可理解性的要求奠定基础，从而为其他制度改革的跟进储备合格的发行人和中介机构。目前，业内加强了对新三板迎来战略机遇期的判断。国金证券分析师贺国文认为，一些考虑登陆战略新兴板的企业可能会转投新三板或者创业板，这让新

2023-06-09

358人看过
隐私权
涉及隐私权问题 legal 通知

律师函是指律师接受客户的委托就有关事实或法律问题进行披露、评价，进而提出要求以达到一定效果而制作、发送的专业法律文书。侵犯个人隐私权律师函需要委托人隐私权受侵犯的事由，涉及的相关法律条款，警告的事由以及律师事务所的落款。侵犯个人隐私权怎么赔偿我国侵害公民隐私权的责任方式主要有以下几种：（1）停止侵害受害人对于正在发生的侵害，如加害人正在宣扬传播受害人的隐私资料、侵入受害人的私生活领域等，可以请求停止侵害，防止损害结果的发生或扩大等。（2）赔礼道歉（3）赔偿损失隐私权的赔偿范围主要包括两个方面：一是对受害人受到的精神损害进行赔偿；二是对受害人因隐私权受到侵害而产生的其他损失进行赔偿，主要指财产损失。当对隐私权人产生严重精神损害、造成严重后果，成应当承担上述法律责任外，还将赔偿精神损害抚慰金。《中华人民共和国律师法》第二十九条律师担任法律顾问的，应当按照约定为委托人就有关法律问题提供意见，草拟

2023-07-12

357人看过

业主
私募基金风险控制体系中应注意哪些问题？

众所周知，私募基金这种行为是分常见的，同样它也存在很大的风险，因此为了规范市场中私募基金的风险，我国专门制定了私募基金风险控制体系，很多人可能对这个体系不够了解，也不知道私募基金风险控制体系中应该注意哪些问题?1、考察团队。投资者在投资时考虑的首要因素是人，没有好的创业团队，再好的项目也会失败，而有了好的创业团队，即使项目和创意并非一流，也可能会发掘出其中的亮点，并最终使投资获得成功。2、项目甄别。项目的成功率直接决定了风险投资的收益，因此风险投资基金经理对项目的甄别十分重视，往往要经过仔细的技术分析必要时会请专家进行论证市场分析、竞争分析、商业模式设计等，以提高项目的成功率。另外，为了保证风险投资的顺利收回，风险投资基金经理也十分重视投资的退出渠道，保证资金在尽可能短的时间里获得期望的回报后退出。因为时间越长，不可测因素就越多。因此，风险投资的期限一般限制在3—7年，超过10年的项目是很

2023-06-02

215人看过
股权投资
新三板股权投资属于私募基金吗

新三板股权投资不属于私募基金。私募基金(PrivateFnd)是私下或直接向特定群体募集的资金。与之对应的公募基金(PblicFnd)是向社会大众公开募集的资金。人们平常所说的基金主要是共同基金，即证券投资基金。证券投资的分析方法主要有如下三种：基本分析、技术分析、演化分析，这三种分析方法所依赖的理论基础、前提假设、范式特征各不相同，在实际应用中它们既相互联系，又有重要区别。其中，基本分析主要应用于投资标的物的选择上，技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上，作为提高投资分析有效性和可靠性的重要手段。从研究范式来划分，基本分析属于一般经济学范式，技术分析属于数理或牛顿范式，演化分析属于生物学或达尔文范式。广义的私募基金除指证券投资基金外，还包括私募股权基金。在中国金融市场中常说的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相对于受中国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受

2023-06-12

363人看过