一、私募基金是如何运作的?
在成熟市场美国,共同基金和退休金基金等公募基金,一般通过公开媒体做广告来招徕客户,而按有关规定,私募基金则不得利用任何传播媒体做广告宣传,其参加者主要通过获得的所谓“投资可靠消息”,或者直接认识基金管理者的形式加入。中国的私募基金也很类似。
私募基金的主要运作方式有两种。第一种是承诺保底,基金将保底资金交给出资人,相应地设定底线,如果跌破底线,自动终止操作,保底资金不退回。第二种是接收账号(也就是说客户只要把账号给私募基金即可),如果跌破10%,客户可自动终止约定,对于赢利达10%以上部分按照约定的比例进行分成,这种运作方式主要针对熟悉的客户和大型企业单位。通常情况下,私募基金会承诺比公募基金高得多的收益水平。
二、为什么私募基金的收益要高于公募基金?
1、绝对收益和相对收益
公募基金的收入一少部分来源于认购费,大部分来源于固定管理费(一般是基金规模的2%),只求跑赢大盘,赢得一个相对收益就好,有种不求有功但求无过的心态,只要比别的公募做得好,排名在前头,就肯定有投资者来买单。
私募基金也收取认购费,但绝大部分收入都来源于基金的业绩分成,简单来讲就是为投资者创出业绩新高的20%,也就是说,如果客户不赚钱的话基金公司是没有收入的,这就让基金公司和客户成为了一个利益共同体。
2、操作灵活和操作受限
股票型的公募基金必须有80%的仓位去买股票,这就意味着在熊市的时候无法减仓避险,而且投资范围也有限制,无法投资于期货期权等衍生品。
私募基金操作灵活,遇到不但熊市可以空仓,还能够卖空股指期货、买入认沽期权进行获利,遇到震荡市私募基金可以在期权市场做多或做空波动率,简而言之就是熊市牛市震荡市都能赚钱。
3、决策流程
公募基金经理在整个基金公司话语权有限,重大投资决策需要经过投决会,持仓和配置比例均受到严格限制,投资时效性差,容易造成牛市买不进熊市卖不出的窘境。
私募基金经理的决策较为自由,能够把控行情,顶尖机构奉行的是左侧交易、逆向投资。
-
私募基金是如何运作的
195人看过
-
私募基金是如何运作的?
285人看过
-
私募基金怎么运作?如何运作?
254人看过
-
私募基金怎样运作的?如何运营?
294人看过
-
私募基金怎样运作的?如何运营?
180人看过
-
私募基金如何运作?收益如何
273人看过
承诺是指受要约人同意接受要约的全部条件以缔结合同的意思表示。承诺应当具备以下条件: (1)承诺必须由受要约人作出; (2)承诺须向要约人作出; (3)承诺的内容须与要约保持一致; (4)承诺必须在要约的有效期内作出。... 更多>
-
私募基金是怎么运作的辽宁在线咨询 2022-10-15私募基金的运作方式主要如下: 1、承诺保底,基金将保底资金交给出资人,相应的设定底线,如果跌破底线,自动终止操作,保底资金不退回; 2、接收帐号,如果跌破约定亏损比例,客户可自动终止约定。
-
私募基金的实际运作者是谁上海在线咨询 2023-05-10GP是实际运作者,执行有限合伙事务。有限合伙制私募基金由普通合伙人GP,有限合伙人LP组成;一般LP不参与有限合伙事务,可以理解成财务投资者。 《合伙企业法》第二十条,合伙人的出资、以合伙企业名义取得的收益和依法取得的其他财产,均为合伙企业的财产。
-
私募如何运作黑龙江在线咨询 2022-11-08首先,私募基金通过非公开方式募集资金。在美国,共同基金和退休金基金等公募基金,一般通过公开媒体做广告来招徕客户,而按有关规定,私募基金则不得利用任何传播媒体做广告宣传,其参加者主要通过获得的所谓“投资可靠消息”,或者直接认识基金管理者的形式加入。 其次,在募集对象上,私募基金的对象只是少数特定的投资者,圈子虽小门槛却不低。如在美国,对冲基金对参与者有非常严格的规定:若以个人名义参加,最近两年个人年
-
契约型私募基金运作风险湖南在线咨询 2022-10-20契约型私募股权基金形式优劣:优势:1)契约型基金不是法律实体仅仅是财产流动的通道,可以有效的避免双重税负,其所得课税由受益人直接承担,降低税收成本。且,从交易成本考虑,契约型基金因无需注册专门组织实体,因而不需要大量独占性不动产、动产及人员投入,运营成本低廉。2)信托财产具有相对独立性,基金的投资管理和运行不受委托人和受益人的干预。3)就集合信托来讲,不同委托人之间没有相互关系,个别委托人的变化不
-
什么是私募基金,私募基金和公募基金的区别?以及私募基金有何不同湖北在线咨询 2022-02-15私募基金是指在不违法的前提下由基金管理人、托管人和少数特定投资者来私下约定其组织形式、运营方法和信息披露的基金。公募基金是指严格根据法律条文注册、组织、运营和披露信息的面向公众投资者募集的基金。私募基金和公募基金的区别:(1)募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众,即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者,包括机构和个人。(2)募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公