一、家庭状况分析

张先生现年53岁，张太太45岁。张先生10年前创业开设公司，目前公司资本额600万元。另有存款70万元，债券基金100万元，借款给他人20万元，无负债。自用住宅价值100万元，另有一房出租，价值40万元，总资产930万元。张先生所开设公司每年净收入50万元，另有年房租收入2万元，利息收入2万元。家庭开支每年7万元。张先生到目前为止，除社会保险外，并无任何商业保险。夫妇有一儿子28岁，结婚2年后离婚，有一个满周岁的孙女由儿子抚养。

二、规划目标及财务分析

（一）理财目标

1．购房：拟购置已公开销售的期房价值185万元，两年后交房，届时再卖旧房。

2．退休和旅游：夫妻7年后退休，维持与目前相同生活水准，年支出7万元。但打算花5年的时间环游世界，旅游总开销50万元。

3．教育金：儿子28岁，结婚2年后离婚，有一个满周岁的孙女由儿子扶养。儿子收入不高，打算负担孙女到大学为止的教育费用。

4．遗产规划：因为张先生的儿子对经营公司无兴趣，张先生打算在退休时将股权转让，出售后安享余生。

（二）张先生家庭财务基本特点分析

1．正现金流数额巨大，家庭资产总量大，能在低风险投资方式下顺利实现理财目标。

2．公司股权是家庭收入的主要来源，公司的经营状况、张先生本人的状况对家庭财务有决定性影响，风险较大。

3．家庭资产有房产、基金、存款、公司股权等多种形式，但资产整体流动性较弱。

（三）张先生的理财目标顺序如下

1．购房：拟购置已公开销售的期房价值185万，两年后交屋，届时再卖旧房。建议产权人设定为张先生的儿子，规避可能的遗产税。房贷129．5万，55．5万首付（首付555000元以存款配置）考虑到未来房产的增值以及租金的递延性，保留三处房产，通过过户留给子女。

2．退休：夫妻7年后退休，维持与目前相同生活水准，年支出7万。但打算花5年的时间环游世界，旅游总开销50万元。

3．教育金规划：儿子28岁，结婚2年后离婚，有一个满周岁的孙女由儿子扶养。儿子收入不高，打算负担孙女到大学为止的教育费用。假设学费的增长率为3％，投资报酬率为6％，所以，孙女19年的教育信托金须一次性投入185965．97元。

4．财产转换规划：因为张先生的儿子对经营公司无兴趣，张先生打算在退休时将股权转让，出售后安享余生。

7年后退休时转让公司股权，届时公司的合理价格按固定增长红利计算，扣除转让财产应纳税后的净收益1133．42万元，冲抵方案一里的7年后剩余贷款99．8714万元，剩余1033．55万元。

三、理财建议

1．在家庭净现金现值为正的情况下，对理财目标依据时间顺序，逐步配置资产、有序启动投资，在既定的时间实现理财目标。

2．由于家庭收入来源单一，且资产总量足以实现家庭各项理财目标，本方案不建议参与任何以追求高回报的高风险投资品种。

3．为实现自由、自主、自在的生活状态，逐步简化家庭资产形态，在购置新房产的同时，变现原用于出租及自用的房产，退休前收回20万元债权，减少资产管理工作量，让张先生在工作之余，尽享天伦之乐。

4．遗产规划未雨绸缪，在购置新房产时即以张先生的儿子为业主，实现185万元的资产转移。

5．由于资金收益率高于房屋抵押贷款利率，同时为了维持每年退休金、保险保费和应急金的刚性需求，建议张先生采用20年期长期贷款，但在退休前变现股权后，提前还清贷款，避免将贷款带入退休期。