要降低税负，一个重要的思路就是减少税基。由于流转税的税基是销售额或营业额，降低税基难以操作，所以纳税筹划降价税基主要表现在所得税方面。

由于收入总额降低的弹性不大，纳税筹划降低税基的做法，是在遵守各项会计制度的前提下，增加成本支出或费用摊销。主要表现在所得税。所得税的税基即计税依据是应纳税所得额，其计算公式是：

应纳税所得额＝收入－成本－费用

常见的筹划技术有如下几种：筹资方式选择纳税筹划技术、费用摊销纳税筹划技术、存货计价的纳税筹划技术、折旧计算纳税筹划技术、资产租赁纳税筹划技术等。

一、筹资方式选择纳税筹划技术

筹资方式的纳税筹划技术，是指利用一定的筹资技术使企业达到最大获利水平和税负减少的方法。主要包括筹资渠道的选择及还本付息方法的选择两部分内容。

（一）企业常用的几种筹资渠道

一般来说，企业筹资渠道有：

（1）财政资金；

（2）金融机构信贷资金；

（3）企业自我积累；

（4）企业间拆借；

（5）企业内集资；

（6）发行债券和股票；

（7）商业信用、租赁等等形式。纳税角度看，这些筹资渠道产生的税收后果有很大的差异，对某些筹资渠道的利用可有效地帮助企业减轻税负，获得税收上的好处。

（二）不同筹资渠道的涉税分析

通常情况下，站在避税的角度，企业内部集资和企业之间拆借方式效果最好，金融机构贷款次之，自我积累效果最差。

人员和机构较多，容易使纳税利润规模分散而降低，出现“削山头”现象。同样，金融机构贷款亦可实现部分避税和较轻度避税：一方面，企业归还利息后，企业利润有所降低；另一方面在企业的投资产生收后，出资机构实际上也要承担一定的税收，从而使企业实际税负相对降低。所以说，利用贷款从事生产经营活动是减轻税负合理避开部分税款的一个途径。企业自我积累资金由于资金所有者和占用者为一体，税收难以分摊和抵消，避税效果最差。

而贷款、拆借、集资等形式都涉及到还本付息的问题，因而就涉及到如何计算成本和如何将各有关费用摊入成本的问题。用利息摊入成本的方法的不同和资金往来双方的关系及所处经济活动地位的不同，往往是实现有效避税的关键所在。

金融机构贷款计算利息的方法和利率比较稳定、幅度较小，实行避税的选择余地不大。而企业与经济组织的资金拆借在利息计算和资金回收期限方面均有较大弹性和回收余地，从而为避税提供了有利条件。其方法主要是：提高利息支付，减少企业利润，抵消所得税额；同时，再用某种形式将获得的高额利息返还给企业或以更方便的形式为企业提供担保等服务，从而达到避税目的。

以上几种筹资方式的涉税效果是不同的，下面我们以企业在扩大其经营规模过程中常用的两种筹资方式为例来作一简要的涉税比较分析。

1.投资性筹资与纳税的关系

在投资性筹资活动中，上市公司的筹资活动，能充分反映企业筹资而涉及筹资成本和涉税事项。上市公司发行股票的投资性筹资的优点和不足是：

优点：（1）通过发行股票筹得的资金不需要按期偿还，可以为企业长期占用；（2）股份公司涉及投资者多，影响面大，所以越来越多的企业都选择这种筹资方式。

不足：（1）筹集资金的成本，即向投资者分配投资利润（股利）是在缴纳所得税以后进行的，所以投资性筹资发生的筹资成本不能减少应纳税所得额，不能获得税收上的好处；（2）筹资成本比较大。

2.债务性筹资与纳税的关系

采用发行债券的形式进行筹集资金，按照现行所得税法规规定，其筹集资金的成本——发行长期债券筹集的资金所支付的利息，允许在税前列支。在其他条件既定的情况下，由于债务性筹资可以在计提所得税以前列支利息支出，故可以增加公司的股东利益。