票据融资减少的现状-法师兄

票据融资减少的现状

来源：法律编辑整理时间： 2023-03-19 17:20:43 462 人看过

11月末，全市本外币各项贷款余额为929.5亿元，比上月减少33.5亿元，比年初增加了215.6亿元，比去年同期增加205.1亿元，增长28.3%，贷款同比增速继续趋缓。

贷款投向年初以来，全市金融机构持续向政府项目、农业以及地方工业等有利于区域经济发展的行业发放贷款。

11月份，全市各金融机构共向政府投资项目发放贷款20.5亿元;发放涉农贷款3.6亿元，继续支持“三农”发展;发放地方工业贷款7亿元，为地方工业发展助力。

贷款结构

票据融资和短期贷款减少是导致本月贷款下降的主要原因。票据融资比上月减少45.8亿元，比年初增加64.7亿元;短期贷款比上月减少12.5亿元，比年初减少17.7亿元。中长期贷款和委托贷款依然保持增长。中长期贷款比上月增加了22.6亿元，比年初增加135.8亿元;委托贷款比上月增加2亿元，比年初增加33.4亿元。

一、票据融资存在的原因

和一般贷款相比，银行承兑汇票贴现获取资金的成本低。目前，我国存贷款利率还没有完全市场化，对贷款利率实行最低限制，但贴现和转贴现利率已基本市场化，由市场供求决定。一般情况下，贴现利率比贷款利率低2到3个百分点。这样，加上银行承兑汇票万分之五的开票手续费，融资性票据获取资金的成本大大低于一般贷款，造成企业从降低融资成本的角度出发，编造贸易背景，获取银行贴现资金。

银行承兑汇票贴现资金的使用易于逃避银行及监管部门的监控。由于银行承兑汇票业务主要风险在开票行，融资性票据贴现资金相当于开票行的信贷资金，贴现行通过查询证实了票据的真实性后，贴现资金基本没有风险，一般被视为企业自有资金，贴现行基本不对贴现资金的使用进行监控，尤其是企业在异地他行贴现。这样，融资性票据贴现资金使用很容易逃避银行和监管部门的监控，为企业不受限制地随意使用。

银行自身面对竞争采取的自我保护需要。在当前市场竞争激烈的情况下，部分商业银行为了留住大客户和优质客户，主动为他们开立融资性银行承兑汇票，帮助其降低融资成本。同时，银行在自身资金紧张的情况下，也采取开立银行承兑汇票的办法，帮助客户到其他银行获取贴现资金。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多票据融资相关文章

融资
民间融资信息监测的现状

（一）监测主体（监管者）缺位金融市场主体是指金融交易的参加者，包括交易当事人、中介机构和监管者。［2］因此监管者是金融市场主体中的必要角色。承认民间融资在金融市场中的地位就同样承认了监管者是金融市场主体中的必要角色定位。金融自由化不是一个金融体系不健全的国家所该提倡的，金融危机的再次爆发证明了这一点，况且金融自由化不是单纯的放弃政府管制，而是改变政府管制的作用方式与政策工具。民间融资是市场的产物，有其自由发展的空间合理性，但其弊端已经显现，在对它是管与不管的讨论马上过度到管多与管少的问题上来。融资主体与金融信息监测主体间实际是一种金融监管关系，而这种关系在整个国家管理中固然有其必要性、重要性和正当性。所谓金融监管关系是指国家及其授权的金融主管机关对金融机构、金融业务及金融市场实施监管而产生的关系。［3］这是基于将信息监测活动归属于金融监管活动之一这个层面讲的，而非仅仅是一种为了监管而进行的

2023-05-01

80人看过
票据融资
发展票据融资的建议

1、实行承兑费率银行承兑作为一项非资产类的表外业务，虽然无须占用资金，但却承担了票据业务链中的所有信用风险，故须耗费大量的风险资本，按照授信资产收益必须至少提取1%的拨备后才能覆盖风险损失的标准，实行承兑费率最低限额的利率管理政策，使承兑收益能够覆盖承兑风险损失，使体现风险溢价后的票据融资成本与贷款融资成本达到合理的均衡结构状态。2、推出商业本票随着经济社会的发展和融资模式的多元化，融资性票据具有一定的市场需求必然性，因此可实行分类管理。根据国际上惯例，商业汇票被用于贸易项下的债权凭证，商业本票被用于融资项下的债权凭证。建议推出商业本票，资信级别高的出票人可在银行授信额度之内，签发商业本票向银行申请贴现。商业本票因具有流动性，因此商业本票融资较贷款融资可具有较低成本的优势;银行借助商业本票可提高信贷资产票据化的比重，有利于提高银行资产的流动性和促进票据市场的活跃度。3、推行附息商业汇票商业

2023-06-14

489人看过
票据融资
警惕票据融资的风险

票据融资是票据持有人通过非贸易的方式取得商业汇票，并以该票据向银行申请贴现套取资金，实现融资目的。票据是市场经济不断发展的产物，现已成为资金融通和结算过程中必不可少的工具。鉴于目前的流动性状况、货币政策和市场环境，票据融资居于高位的现象恐怕仍将持续下去。但是，这一现象的持续将加剧信贷结构失衡，压抑中小企业的发展，提高金融风险。票据融资高企的背后是信贷投向的不均匀。票据融资增多出于商业银行规避风险和企业套利的动机。业内对这一点的认识较为一致。但是对于票据融资的主体，尚缺乏足够的重视。有的学者认为，票据融资多在很大程度上解决了供应链融资，使中小企业获得贷款的可能性增加。我们认为这一点值得商榷。对于供应链上的供应商，如果可以通过票据贴现获得贷款，那也不过是将货款的回收形式由现金支付改为票据支付，其自身的资金状况并没有改善，套利的收益由支付方获得。对于采购商而言，如果其为中小企业，则难以获得银行的

2023-06-06

279人看过
融资
我国股权融资与债权融资现状分析

我国现代股票市场建设起步较晚，如果从1990年深圳和上海两个证券交易所开业开始算起，我国证券市场从无到有、从小到大将近经历了二十年的发展。通过渐进式的改革，我国已经从高度集中的传统经济体系上构建了一个初具规模的证券市场，并为市场化、国际化的进一步发展打下基础。股票市场的建立与发展，直接冲击原有计划经济体制与行政体制，从而在行政机制和市场机制的对抗中逐渐扶植起了日益成长的市场力量；股票市场的建立与发展，破了原有的所有制格局和社会融资格局，使具有较强财产约束和利益约束的现代法人制度开始在我国确立，直接融资在社会融资体系中越来越重要；股票市场的建立与发展，为社会公众提供了最直接最便利的投资渠道，中国社会开始逐渐形成了社会化的投资体系和投资格局；股票市场的建立与发展，还直接促进了投资者于整个社会金融意识的培育，投资意识、投机意识、利率意识、风险意识和信用意识的培养和建立，对我国经济改革与发展都将起

2023-08-17

492人看过

票据融资
票据融资在我国的发展

根据《中华人民共和国票据法》及《票据管理实施办法》、《支付结算办法》、《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》的有关规定，票据的签发、取得、转让及承兑、贴现、转贴现、再贴现应以真实、合法的商业交易为基础，而票据的取得，必须给付对价。显而易见，我国现行法律、法规是禁止纯粹融资性票据的。当然从释放自有资金的角度讲，通过签发出票、背书转让实现的票据支付功能本身也蕴涵了融资功能。现在以“票据贴现”为名义的票据融资普遍存在，不仅银行、企业乐于从事和参与票据贴现业务，还陆续诞生了为数不少的专门提供票据融资中介服务的公司(“票据掮客”)。正常情况下，票据融资会在银行和企业之间形成双赢局面。一方面，银行通过提供票据贴现服务既可以向持票人、出票人分别收取一定的贴现利息和手续费(根据《支付结算办法》的规定，银行承兑汇票的出票人应按票面金额的万分之五向承兑银行交纳手续费)，又可以从出票人处吸纳一定的存款(依据

2023-06-14

321人看过
票据融资
票据融资或成企业融资新去向

一季度1.48万亿票据贷款自7月份开始陆续到期，资金回流银行后去向何方呢?在贷款、债券和票据等几个大的放款渠道中，票据可能仍然是一个重要选择。兴业银行首席经济学家鲁政委认为，IPO重启，机构需要巨额资金打新，银行得保持较高流动性，企业也有融资打新的冲动。票据能满足银企业双方的需要。票据到期后，并不能轻易转成普通贷款。因为普通贷款和票据是两种模式。贷款要有授信条件并确定用途，而票据只要有保证金。在企业贷款条件没有明显好转的情况下，银行也不会贸然放贷。鲁政委表示，下半年贷款一定会减少，因为监管部门越来越不放心。虽然各家行都未设贷款目标，但总行层面一定不希望敞开放。而且目前很多项目不一定符合政策，一旦经济回暖时就会被压制，容易形成不良。预计下半年一个月3、4千亿已经很高，因为往年高的时候也就这么多。如果压缩普通贷款，票据反弹是必然。对于企业来说，目前票据纯粹套利空间虽然很小，但利息跟贷款相比还是

2023-06-09

122人看过
票据融资
发挥票据融资功能

全国人大代表、中国人民银行南昌中心支行行长高某琼在接受《中国产经新闻》记者采访时表示，随着我国市场经济的发展，票据业务得到快速发展，票据市场业务种类不断丰富，票据融资功能不断凸显。但是现行《票据法》从法律上限制了票据融资功能的发挥，使商业银行在票据市场中不同程度地存在着一定的风险。为此，迫切需要对《票据法》相关条款进行修改，为充分发挥票据融资功能提供法律支持。一、《票据法》肯定票据融资功能的必要性发展融资性票据业务有利于票据市场发展和我国金融体系的完善。与发达国家相比，我国目前票据市场上以融资为目的、直接向货币市场投资者发行的无担保的本票(也可称为商业票据)所占份额非常少，其中一个主要原因是我国《票据法》奉行票据有因性理论，对融资性票据的合法地位没有予以认可，严重阻碍了我国票据市场的进一步发展。二、《票据法》肯定票据融资功能具有可行性短期融资券市场的发展为票据融资提供了实践基础;《票据法》

2023-06-06

473人看过
票据融资
票据融资包括哪些

票据融资是指将商业票据转让给银行以获得资金，加速公司资金周转，提高资金利用效率。商业票据主要包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。贴现是银行以购买未到期银行承兑汇票的方式向企业发放贷款，贴现者可预先得到银行垫付的融资款项，提高资金周转效率。票据融资是一种银行授信业务，指票据持有人在资金不足时，将商业票据转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给收款人的融资方式。票据融资可以加速公司资金周转，提高资金利用效率。在我国，商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。贴现是企业为加快资金周转促进商品交易而向银行提出的金融需求。票据贴现可以看作是银行以购买未到期银行承兑汇票的方式向企业发放贷款。贴现者可预先得到银行垫付的融资款项，加速公司资金周转，提高资金利用效率。票据融资的申请流程及注意事项票据融资是一种常见的企业融资方式，其申请流程及注意事项对于企业来说至关重要。首先，企业需要准备相关

2024-01-05

225人看过

票据融资
票据融资的形成与发展

商业汇票作为传统的金融工具有着悠久的历史，它发源于与商品和劳务交易相关的商业票据。这种商业票据是在交易发生时，买卖双方不用现金结算，而是通过由买方向卖方签发一张远期付款的票据结算，票据到期时，卖方持票据向买方收取现金。票据上列明了收款方和付款方的名称，持票人可以在票据到期前向银行申请贴现。但是随着市场的不断发展，票据交易渐渐脱离了实在的商品交易，公司也不再为某一笔具体的商品交易签发票据，而纯粹是为了筹措短期资金而签发票据。票据融资自20世纪60年代以来有了很大发展，成为企业，特别是发达国家企业筹措短期资金的一种重要方式。我国的一些企业在20世纪80年代后期也逐渐在国际金融市场开始使用这一短期融资工具。但与国外企业通过发行短期无担保本票满足融资需求相比,目前我国的票据融资主要还是停留在票据贴现上，而且主要是向银行进行贴现。根据我国《票据法》第18条规定，承兑、贴现、转贴现、再贴现的商业汇票，

2023-06-09

367人看过
国际融资
一种新的国际融资方式——票据发行融资

票据发行工具（NIF）是一种中期循环商业票据融资。借助商业票据在金融市场上筹集短期资金，是信誉良好的大型企业的一种融资方式。指借款人提前与商业银行等金融机构签订一系列具有法律约束力的协议，并在一定期限内（一般为5-7年）以自身名义发行一系列短期票据，以达到循环融资的效果。承包商的商业银行负责接管借款人根据合同无法出售的所有票据。借款人发行的票据期限最短为7天，最长为1年，但大部分为3-6个月。商业银行的承诺期可达5-7年。如果约定的借款人是银行，则其签发的票据通常是短期存单。如果是非银行机构，通常是本票。由于商业票据是一种无担保票据，只有资本规模大、经营效率高、财务风险低的大公司才能发行商业票据进行融资。借款人发行的票据大多以美元计价，一般超过500000美元，其发行对象主要是专业投资者和金融机构票据发行融资类型票据发行融资包括循环承销融资和非承销票据发行便利。事实上，循环承销融资使用短期

2023-05-07

482人看过
债权人
企业注册资金缩减后的现状

根据我国相关法律规定，对于公司减少注册资本的程序：1、股东会决定；2、编制资产负债表及财产清单；3、自股东会决定之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告；4、债权人自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，可以要求公司清偿债务。公司注册资金的要求？公司分为两种，有限责任公司和股份有限责任公司。新《公司法》将注册资本实缴制改为认缴制登记，法律、行政法规以及国务院决定对公司注册资本实缴的除外。新《公司法》还取消了有限责任公司、一人有限责任公司、股份有限公司最低注册资本。有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全体股东认缴出资额。股份有限公司分为采取发起设立的和采取募集设立的。股份有限公司采取发起设立方式设立的，注册资本为在公司登记机关依法登记的全体发起人认购的股本总额。股份有限公司采取募集设立方式设立的，注册资本为在公司登记机关依法登记的实收股本总额。《中华

2023-07-03

138人看过
企业融资
小微企业融资现状怎么样

一、什么是小微企业？一般认为，小微企业是指除国家确认为大型中型企业之外的所有企业，是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。根据《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》，国家将中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。本文研究对象集中于小型及微型企业。二、小微企业融资现状怎么样？小微企业在我国国民经济中占据重要的地位，当前小微企业融资现状的问题突出体现在融资难现象上。受到国家宏观经济调控的影响、小微企业自身的发展与融资需求不匹配以及传统融资渠道对小微企业的排斥是造成小微企业融资难的主要原因。企业融资难的原因主要有金融机构的信贷配给机制、企业的经营水平和财务状况等信息公开不畅而导致的较高的道德风险，有学者指出政府过多干预金融市场是引发企业融资难的根本原因。由于这些原因，也

2023-05-02

132人看过

商业票据
商业票据融资有什么目的

商业票据融资目的发行商业票据进行融资，一般出于两类根本不同的融资目的：一是弥补季节性的融资需要;二是长期融资。(一)筹措季节性的短期资金通常一些工业公司发行商业票据的初衷是为公司筹集短期的季节性资金和运营资金。从根本上来说，它为高等级公司提供了一种较银行借款便宜的短期筹资途径。随着80年代美国经济的扩张，各个公司都在寻求增加短期借款以期为生产规模的扩大提供融资。商业票据对于那些能够进入该市场的公司来说更具吸引力，因为在80年代早期，商业票据的筹资成本要比银行借款便宜得多。例如，我们使用30天的伦敦同业拆放利率(LIBOR)来衡量高信用等级公司的借款成本：1975—1980年间伦敦同业拆放利率与商业票据间的利差为0—60个基本点，1980—1985年间利差逐渐扩大，有时竟超过150个基本点，这就促使中低信用等级的公司能够进入到该市场中来。(二)满足长期融资的需要通常金融公司和其他金融企业发行

2023-06-12

230人看过
票据融资
处理票据融资违规的技巧

首先勇于承认错误，真实、准确的在申报文件中合适的部分予以充分披露，并对相关风险予以必要的提示，不回避问题，同时让审核员看到公司表现出的一种积极向好的状态。其次，中介从业人员要把事情做在前面，充分做好相关问题的核查手续和调查程序。票据融资的法律风险1、银行对票据业务的真实性审核流于形式。一些商业银行为追求票据业务量的增长，对商品交易的真实性把关不严，甚至漠视有关管理规定，给企业持有的无真实贸易背景的银行承兑汇票贴现。2、银行主动操作贷转票，造成存贷款虚增。假设企业申请贷款1000万元，银行同意给企业放贷，但是在目前考核体制下，由于存款任务重，银行便以贷款利率在基准利率经常上只上浮10％、不上浮30％为优惠条件，要求企业把这笔贷款金额作为保证金，存入该行的保证金账户，然后该行给企业开等额承兑汇票。这样，该行存款增加1000万元、贷款增加1000万元。之后，该企业再持票到其他银行贴现，贴现出的资

2023-07-06

141人看过