投资风险放大融资融券操作须谨慎-法师兄

投资风险放大融资融券操作须谨慎

来源：法律编辑整理时间： 2023-06-06 14:35:04 408 人看过

昨天融资融券试点交易正式启动。对于很多并不熟悉融资融券的中小投资者来说，合理规范的操作以及必要的风险防范意识显得尤为重要。

融资融券交易利用了一定的财务杠杆，放大了证券投资的盈亏比例，也放大了投资亏损的风险。以融资买入股票为例，假设：客户拥有资金100万元;按照证监会规定的最高融资保证金比例为60%。则客户可以先普通买入股票100万元，再向证券公司融资买入股票60万元，也就是总共买入160万元股票。如果该股票价格下跌10%，则亏损160×10%=16万元，是普通交易亏损的1.6倍。同样，融券业务也存在风险放大的情况。

对此，专家指出，证券公司在选择客户方面，也会进行相应控制，防范风险。

另外，被强制平仓的风险同样不可小视。根据相关规定，证券公司将实时计算客户提交担保物价值与其所欠债务的比例;如果客户信用账户该比例低于130%，且未按证券公司要求补足差额，客户将被强制平仓，也就是按照合同约定处分其担保物。

最后，投资者应防范授信额度足额使用的不确定性风险。授信额度是客户可融资融券额的最高限额，如果证券公司融资、融券总额规模或证券品种融资融券交易受限，则存在授信给投资者的融资融券额度在某一时点无法足额使用的可能。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多融资相关文章

投标代理
投标风险：须谨慎评估

投标代理人所从事的法律行为产生的法律后果，是由被代理人承担的，但是如果是投标代理人存在过错或者过失，那么就需要承担法律责任的。有关法律规定，投标人以他人名义投标或者以其他方式弄虚作假，骗取中标的，中标无效，给招标人造成损失的，依法承担赔偿责任；构成犯罪的，依法追究刑事责任。帮朋友做家庭嫌弃婴有罪吗帮朋友弃婴，可能构成遗弃罪的共同犯罪。构成共同犯罪应当具备以下几个条件：1、必须是两个或者两个以上达到法定刑事责任年龄、具有刑事责任能力的人。2、共同犯罪人主观上必须有共同的犯罪故意。这里有两层意思：一是共同犯罪人不仅认识到自己在故意的参加实施共同犯罪，而且还认识到有其他共同犯罪人和他一起参加实施犯罪。二是共同犯罪人对犯罪结果的发生，都抱着希望或者放任的故意态度。3、共同犯罪人在客观上必须有共同的犯罪行为。在发生危害结果的情况下，共同犯罪人所实施的犯罪行为都与发生的犯罪结果之间有因果关系。4、必须

2023-07-16

417人看过
转让合同
个人投资须谨慎

中国银监会日前提醒广大公众，在进行个人投资时，要防范可能存在的风险隐患，避免遭受资金损失。慎选个人理财产品为满足不同个人投资者需要，银行纷纷推出不同类型的个人理财产品。据银监会有关负责人说，个人投资者应根据自身对理财产品风险的理解能力和承受能力，选择适合的产品类型，要特别注意以下几个问题：注意保证收益类产品与存款不同。保证收益类产品的保证收益一般都会具有附加条件，这些附加条件所带来的风险完全由客户承担。个人在购买前，要向理财业务人员详细咨询产品附加条件的含义及可能带来的风险。购买非保证收益类产品，要注意最高收益和预期收益不等同于实际收益。个人在购买这种理财产品前，应要求银行提供令人信服的预期收益率估计依据。要求理财业务人员揭示产品的全部风险，描述可能发生的最不利投资结果，以及规避风险的各种可能方式。远离非法集资活动据介绍，近段时间，不法分子利用各种手段从事非法集资活动，给人民群众造成了重大

2023-06-05

342人看过
融资
融资融券怎么操作，有什么风险需要注意的吗

一、融资融券怎么操作1、融资买入：假设某投资者信用账户有100元保证金可用余额。2、拟融资买入融资保证金比例为50%的证券B，该理论上可融资买入200元的证券B。3、融券卖出：假设某投资者信用账户有100元保证金可用余额。4、拟融资卖出融券保证金比例为50%的证券C，该理论上可融券卖出200元市值，市值100元保证金除以50%的证券C。二、融资融券的风险融资融券交易作为证券市场一项具有重要意义的创新交易机制，一方面为投资者提供新的盈利方式、提升投资者交易理念、改变单边市的发展模式，另一方面也蕴含着相比以往普通交易更复杂的风险。除具有普通交易具有的市场风险外，融资融券交易还蕴含其特有的杠杆交易风险、强制平仓风险、监管风险，以及信用、法律等其他风险。投资者在进行融资融券交易前，必须对相关风险有清醒的认知，才能最大程度避免损失、实现收益。融资融券交易中可能面临的主要风险包括：1、杠杆交易风险融资

2023-06-09

414人看过
融资
公司的融资融券如何操作

1、先开立信用证券和资金账户根据对融资融券细则的解读，参与融资融券交易的投资者，必须先通过有关试点券商的征信调查。投资者如不能满足试点券商的征信要求，在该券商网点从事证券交易不足半年，交易结算资金未纳入第三方存管，证券投资经验不足，缺乏风险承担能力，有重大违约记录等，都不得参与融资融券业务。投资者向券商融资融券前，要按规定与券商签订融资融券合同以及融资融券交易风险揭示书，并委托券商开立信用证券账户和信用资金账户。投资者只能选定一家券商签订融资融券合同，在一个证券市场只能委托券商开立一个信用证券账户。2、融券卖出价不得低于成交价投资者融券卖出的申报价格不得低于该证券的成交价;如该证券当天还没有产生成交的，融券卖出申报价格不得低于前收盘价。投资者在融券期间卖出通过其所有或控制的证券账户所持有与其融入证券相同证券的，其卖出该证券的价格也应当满足不低于成交价的要求，但超出融券数量的部分除外。3、卖

2023-04-16

169人看过

融资
融资融券怎么交易操作的

一、融资融券如何交易具体操作步骤为：登录股票交易软件－融资融券－提交担保品－融资买入／融券卖出－偿还融资融券负债。不同的股票交易软件在操作细则上会有不同，但是总体的流程大致如此。二、融资融券怎么操作？投资者融入证券卖2113出，以保证金作为抵5261押，在规定的时间内，再以4102证券归还。投资1653者融券卖出后，可通过买券还券或直接还券的方式向证券公司偿还融入证券。买券还券是指投资者通过其信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至会员融券专用证券账户的一种还券方式。例如：某投资者信用账户中有100元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为50％的证券C，则该投资者理论上可融券卖出200元市值（100元保证金÷50％）的证券C。融资融券业务目前的杠杆比例大多以1：2较为常见，少数激进的券商会将比列增至1：3。相关监管部门预期标准杠杆为1：1较为合适。投资者利用两融杠杆，还有其他拖累

2023-02-23

113人看过
房产交易
二手房投资有风险，购房人切须谨慎

随着宏观调控的不断深入以及房价飙升到相对高位，投资二手房风险变得越来越高。今年以来，北京各区域的房产市场价格不断走高，各项房产交易税费逐步实施到位并转嫁到房价中；同时，售租比不断拉大接近国际警戒线上限的情况下，怎样用租金抵消持有成本并获得可观的投资回报。这些都成为二手房投资买家当前最为关注的问题，当前投资二手房，应当主要从以下五个关键词来入手来评估房产价值：区域规划随着房产市场区域化现象日益明显，区域未来的规划对房产影响至关重要，尤其是交通改造与商业配套建设对区域住宅市场的影响更为突出。例如，马家堡区域在建地铁4号线及规划的十几万平米商业用地，将区域人气带动到近几年来的一个峰值；“亦庄新城”规划让亦庄周边区域房产市场几乎起死回生；东铁匠营将建限价房的消息传出后，区域关注度骤然提高，为区域房产发展迎来了新的契机。因此，区域规划及区域房产最新动向都是影响区域二手房价值的利好因素。增量房市场一般

2023-06-10

403人看过
融资
电子商务融资需谨慎

电子商务受风险资本的欢迎，主要在于这一行业经历多年的探索后，已经看到了收获的曙光。去年第四季度，麦考林、当当网相继赴美上市，加速了风险投资在中国电子商务市场跑马圈地。作为全球网民最多互联网市场，中国的电子商务市场被风险资本格外看好。风险资本是一把双刃剑，用好了可以解决资金不足的困惑，用不好则会成为一碗毒药。电子商务企业应该对自己有个清醒的认识，自己到底需不需要融资。因为，风投具有趋利性，一旦目标公司上市，它们往往会立刻套现。风险资本短期套现在麦考林身上得到了展示。麦考林上市第一个月，原股东套现就达1.29亿美元。另外，麦考林受涉嫌在上市过程中过度包装，遭到集体诉讼。麦考林股价随后一路走低，2010年11月29日第三季度财报公布的当天，股价暴跌39.9%，跌破发行价。风险资本还会遇到请进容易请出难的现象。一旦进入一些在国际上具有竞争力的企业，风险资本则不愿退出去，坐收长线利益。软银集团现在就

2023-06-07

151人看过
借款
车贷有风险放贷须谨慎

专业汽车贷款——车贷最快2小时放款,可开走,不看信用,黑户也能做。公司车、非本人车也能做当下,这样的小广告经常被制作成小卡片插在有车一族的车窗玻璃上,让人不胜其烦。而不法分子也盯上了这些能迅速变现的车贷,捞取非法利益。今年以来,江苏省宜兴市检察院连续办理4起租车后再将车辆质押变现的诈骗案,涉案车辆16辆。骗子们屡屡得逞的背后,究竟是什么力量在推波助澜?质押车辆被悄然开走2013年9月底,做汽车贷款生意的邓某到公安局报案,称丁月、刘晓质押在其处的轿车被人盗走。两个月前,经熟人介绍,邓某认识了想以汽车贷款的丁月、刘晓二人。在查验了汽车的行驶证、车主的身份证等证件信息后,邓某同意出借10万元给丁月、刘晓,丁、刘二人则将他们价值15万元的车质押在邓某处。双方约定,一个月后丁月、刘晓就将车辆赎回。一个月后,丁月、刘晓并没有如约前来赎回车辆。邓某打电话进行催讨后,丁月称需要再延时一周。在继续等待一周后

2023-04-23

110人看过

融资
参与融资融券风险细数

中国证监会融资融券工作小组办公室主任聂某平2月24日在接受央视采访时表示,目前融资融券各项准备工作有序进行,融资融券业务有望在3月份正式推出。这是监管层首次明确融资融券试点推出时间。融资融券业务的推出,最大的赢家非证券公司莫属。通过融资融券业务带来的利息和手续费将成为首批试点证券公司新的利润增长点。对投资者来说,融资融券却是把双刃剑。一方面,投资者多了一条便捷的融资渠道,还能通过卖空机制的引入,改变原来市场单边市的格局,多了一种新的盈利模式。另一方面,风险也随之增加。投资者参与的风险,除了普通证券交易所具有的共性风险外,还隐含着如下特殊风险:一是下跌风险。与普通证券交易一样,融资融券也存在下跌风险。当投资者在融资交易后大盘和个股下跌时,此风险就会显现出来,且由于融资融券交易时投资者只需投入部分保证金,其余资金由券商代为支付,因此融资交易的下跌风险比普通证券交易还大。二是上涨风险。与下跌风险

2023-06-06

202人看过
遗产继承
“借名买房”风险大须谨慎

随着台州限购令的实施，不少市民都被限购令拒之门外，台州楼市银十也显得尤为黯然。各个楼盘开发商便有些忐忑了，推出了不少促销活动，这又让不少有意改善住房条件的市民心动不已。于是一些没有购房资格的购房者不惜使出借名买房的下下策，即借用他人名义曲线买房。其实，借名买房存在多重风险，而被借名一方也有风险。借名买房，伤钱又伤感情椒江的王先生，最近有点hold不住了，失了钱财没了朋友。原来两年前，朋友所在的房产公司推出了位于椒江老城区的一个楼盘。王先生听他说内部员工购房享有超值优惠，就和朋友商量着以朋友的名义买房，作为回报，王先生给了朋友3万元。但是近两年房价水涨船高，这套房的总价涨了近一倍。今年这套房子要交付，王先生催着朋友办理三证并要求过户。但是，朋友明确表示房价涨了这么多，希望自己也能分到一杯羹，否则过户就免谈。最后，在多方调解下，王先生只能答应再支付15万元给朋友。这件事让王先生觉得很郁闷，借名

2023-06-10

383人看过
基金投资
谨慎对待养老基金投资风险

养老基金的监管起源于风险的甄别与评估。尽管养老基金所有者易于遭受各种风险，但这些风险大致可分为三类：投资风险、代理风险、制度风险。投资风险包括非系统风险可分散风险和系统风险市场风险。合适的投资组合将消除非系统风险，仅留下市场风险。监管的主要目标之一是确保投资组合得以很好的分散，也就是说从各种投资机会中消除风险性和不流动性资产。但是基金所有者仍可能遭受由于资产价格的正常波动、泡沫经济和市场崩溃、未预期到的通货膨胀等原因导致的市场风险。当基金管理人和基金经理的利益与基金所有者不完全一致时就会产生代理风险。复杂的长期投资组合、基金经理与基金所有者之间信息不对称、法制不完善和基金所有者对金融市场不了解都会导致制度无效率运行。代理风险的类型依养老基金的管理制度结构不同而各异，最直接和明显的代理风险是欺诈、渎职、贪污以及违纪、违法等。如英国马克斯韦尔Maxwell案、60年代和70年代初期美国通过有组

2023-06-12

231人看过
融资
融资融券基金的风险防范

风险一：强制平仓在投资者从事融资融券交易期间，留意相关信息的通知送达至关重要。证券公司为了保护其自身权益，对投资者信用资产负债情况实施实时监控，如果因为上市证券价格波动导致担保物价值与其融资融券债务之间的比例低于维持担保最低比例，且不能按照约定的时间、数量追加担保物或是投资者不能按照约定的期限清偿债务时，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险。为了防范强制平仓风险，投资者与证券公司通常会在《融资融券合同》中约定通知送达的具体方式、内容和要求。证券公司需要履行必要的通知义务，但投资者对自己信用账户资产也应负有一定的谨慎、注意责任。当证券公司按照《融资融券合同》要求履行了通知义务后即视为送达，如果投资者未能关注到通知内容并采取相应措施，就可能会被强制平仓从而遭受不必要的损失。因此，为了防范被强制平仓，投资者需要做到：首先，在融资融券交易期间应当持续主动关注维持担保比例指标，而当收到证券公司的追加

2023-04-21

102人看过

酒店式公寓
防范投资小户型三大风险谨慎选购规避风险

边角料设计以前市场上的不少小户型是由一些存量房改建而来的，房型、朝向等均存在一些问题。即便是现在推出的一些小户型，也是利用现成地块中的边角料设计而成，朝向、走道等都存在一些问题。如有的小户型是全朝北设计，不利于居住健康。使用年限缩水有的发展商要降低小户型的购买总价，总希望将小户型的面积控制到50平方米，甚至40平方米以内。如此，发展商只能以商住性质给小户型立项，并冠以酒店式公寓的名称。孰不知，酒店式公寓的土地使用年限不超过50年(住宅为70年)。现在，两者区别还不太明显，但随时间的推移会出现问题，一方面是物业管理费高于住宅性质的小户型，另一方面是若将来要补地价或付地价税，商住收费肯定要比住宅的高许多。规避“羊群效应”一幢楼中均为投资型的小户型，在交付使用后，肯定在同一地点集中出现上百套的出租小户型，于是出现了出租者大于求租者的现象，一些急于求成的出租者会降低租金，购买期房时原来打算月租25

2023-06-10

276人看过
融资
如何操作公司的融资融券业务

1.根据《融资融券交易实施细则》的解释，投资者参与融资融券交易，必须首先通过相关试点证券公司的资信调查。如果投资者不能满足试点证券公司的信用要求，在证券公司网点从事证券交易半年以下，交易结算资金未纳入第三方托管，证券投资经验不足，风险承受能力不足，有重大违约记录，在与证券公司进行融资融券交易前，不得参与融资融券业务，投资者应当按照规定与证券公司签订融资融券合同和风险揭示书，委托证券公司开立信用证券账户和信用资金账户。投资者只能选择证券公司签订融资融券合同，只能委托证券公司在证券市场开立信用证券账户，融券卖出价格不得低于成交价格；当日尚未成交的，融券申报卖出价不得低于前收盘价。投资者在融券期间通过其拥有或者控制的证券账户卖出同一证券的，卖出的证券价格还应当符合不低于成交价格的要求，除超过融券金额的部分外，卖出证券应当先清偿融资性债务。投资者直接还款的，按照与证券公司的协议办理；投资者卖出证券

2023-05-07

112人看过