本期参与理财师：上海浦东发展银行金融理财师AFP颜杰

客户情况简介

蔡女士，今年55岁，2010年刚刚从单位退休。由于是离异家庭，蔡女士目前一人居住在江苏老家，拥有一套房产价值120万元，另外存款50万元。蔡女士每月领取养老金1500元左右，生活较拮据。

女儿小刘，今年25岁，在上海一家国企工作三年，年薪在13万元左右。由于每日工作清闲，加上对投资理财异常感兴趣，小刘非常想实现自己的“财富梦”。目前，小刘手中有工作积蓄15万元，加上父亲已经“赞助”的购房首付30万元，小刘希望能在3年内实现至少50%的高收益。平日消费并不多，除去每月1000元房租外，每月其他支出2000元左右。另外，蔡女士和女儿均有社保，但是均无商业保险。

理财目标

1、现在小刘最大的焦虑是，如果3年内不准备买房，自己租房生活将花费租金总计在4-5万元左右，如何通过自己的投资理财，让目前的45万元迅速“生财”，以抵御房价在3年内的上涨预期？

2、打算在女儿成家之后卖掉老家的房产，希望老年生活有保障，且不加重女儿的负担。

家庭财务分析

蔡女士家庭中每年有退休收入18000元，能够基本满足自用需求。而女儿年收入有13万，每月日常支出3000元仅占到每月收入的27.7%，储蓄率还是较高的，这意味着有更多的节余可以作投资理财。

考虑到这种情况，理财师建议：即使将来购房，每月支付房贷的同时也满足小刘投资理财的愿望，也是有这个保障和能力的。目前最大的问题是，如果3年内不考虑买房，则希望自己的投资收益要高达50%以上以抵御房价在未来3年的上涨预期，如果这一问题得到解决，其他问题也能迎刃而解。

理财建议与分析

我们将蔡女士及女儿小刘的三大目标列表如下，并划分为4个理财子计划：

1、购房计划

目前女儿小刘也在焦虑犹豫中，如果3年内不买房，希望购房款能在3年内实现至少50%的高收益，以抵御房价在3年内的上涨预期。而小刘希望通过对购房款的打理来实现3年50%的高收益的目标，则需要投资于股市等高风险市场，而历史经验表明该类投资的目标事实上并不一定能保证达到，尤其是投资于具有相当的复杂性和不确定性的资本市场。