证券投资基金按投资标的分类-法师兄

证券投资基金按投资标的分类

来源：法律编辑整理时间： 2023-06-09 14:51:29 168 人看过

1．债券基金

通常债券基金收益会受货币市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益就会上升；反之，若市场利率上调，则基金收益率下降。除此以外，汇率也会影响基金的收益，管理人在购买非本国货币的债券时，往往还在外汇市场上做套期保值。

股票基金是指以股票为主要投资对象的证券投资基金。股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。基金管理人拟定投资组合，将资金投放到一个或几个国家，甚至是全球的股票市场，以达到分散投资、降低风险的目的。

3．货币市场基金

4．指数基金

指数基金是20世纪70年代以来出现的新的基金品种。为了使投资者能获取与市场平均收益相接近的投资回报，产生了一种功能上近似或等于所编制的某种证券市场价格指数的基金。其特点是：它的投资组合等同于市场价格指数的权数比例，收益随着当期的价格指数上下波动。当价格指数上升时基金收益增加，反之收益减少。基金因始终保持当期的市场平均收益水平，因而收益不会太高，也不会太低。指数基金的优势是：第一，费用低廉，指数基金的管理费较低，尤其交易费用较低。第二，风险较小。由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的非系统风险，而且可以避免由于基金持股集中带来的流动性风险。第三，以机构投资者为主的市场中，指数基金可获得市场平均收益率，可以为股票投资者提供更好的投资回报。第四，指数基金可以作为避险套利的工具。对于投资者尤其是机构投资者来说，指数基金是他们避险套利的重要工具。指数基金由于其收益率的稳定性和投资的分散性，特别适用于社保基金等数额较大，风险承受能力较低的资金投资。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多证券投资相关文章

证券投资
证券投资基金法保护投资者合法利益

保护投资者合法利益和民事赔偿优先原则，这在新通过的证券投资基金法中得到了充分体现。法律规定，违反规定应当承担民事赔偿责任和缴纳罚款、罚金，其财产不足以同时支付时，先承担民事赔偿责任。基金立法的一个核心问题，是要充分保护基金投资人特别是中小投资者的合法权益。为实现这一宗旨，法律针对目前基金管理中的有关问题，从基金份额持有人权利及禁止违规关联交易等方面作了详细规定。法律规定，基金管理人、基金托管人在履行各自职责的过程中，违反本法的规定或者基金合同的约定，给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当分别对各自的行为依法承担赔偿责任;因共同行为给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当承担连带赔偿责任。

2023-06-06

332人看过
证券投资
聚焦证券投资基金立法

据统计，到目前为止，我国国内基金已经有59只，资产规模超过了1000亿元，约占我国股市流通市值的7%。随着资本市场和基金业的不断发展，当前出现的一些新情况和新问题，迫切需要加快基金立法。为基金立法，给基金以适当的法律地位,能促进基金业的快速健康发展,有利于基金规范运作,增强投资者信心，促进我国基金业的健康规范发展，以适应我国加入世贸组织新要求，同时也为外资参股提供了法律依据。因此，制定和出台基金法可谓恰逢其时！

2023-06-09

461人看过
证券投资
证券投资基金行业公约

南方网讯2002-09-10为加强证券投资基金（以下简称基金）行业自律，规范基金运作，树立基金业的良好形象，提高行业技术水平和服务质量，保证行业有序竞争，实现行业发展目标，中国证券业协会基金公会特制定本公约，供全体会员互相监督，共同遵守。第一条以基金投资人利益为出发点，以取信于基金投资人、取信于市场、取信于社会为宗旨，坚持诚实信用、公平、公正、公开的原则，自觉维护证券市场健康、稳定发展。第二条严格遵守国家法律法规，以及监管部门的有关规章。第三条严格遵守基金契约和托管协议等法律文件的规定。第四条严格自律管理，规范经营行为，建立完善的内部管理制度、合规控制制度和员工行为规范。第五条与监管部门积极配合、通力合作，保证基金监管工作的顺利开展。第六条以规范的运作、专业的管理、稳健的经营，树立基金业的良好形象，维护公众对基金的信心。第七条确保公开披露的信息真实、准确、完整和及时。第八条关注公众对基金投

2023-06-09

417人看过
证券投资
关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的通知

证监基金字[2006]93号各基金管理公司、基金托管银行：为规范证券投资基金投资于资产支持证券的行为，保护基金份额持有人的利益，根据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其他有关规定，现将证券投资基金投资资产支持证券的有关事项通知如下：一、本通知所称资产支持证券，是指符合中国人民银行、中国银行业监督管理委员会发布的《信贷资产证券化试点管理办法》规定的信贷资产支持证券和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准的企业资产支持证券类品种。二、证券投资基金投资的资产支持证券必须在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易。三、基金管理人应当根据本公司的投资管理能力、风险管理水平以及资产支持证券的风险特征，确定所管理的证券投资基金是否投资资产支持证券以及投资的具体品种和规模。四、证券投资基金在投资资产支持证券之前，基金管理人应当充分识别和评估可能面临的信用风险、利率风险、流动性风险、

2023-06-06

250人看过

证券投资
证券投资风险的分类与特征

证券投资风险的分类证券投资是一种风险投资。一般而言，风险是指对投资者预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。与证券投资相关的所有风险称为总风险。总风险可分为系统风险和非系统风险两大类。1、系统风险：是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。系统风险包括政策风险、经纪周期性波动风险、利率风险和购买力风险。2、非系统风险：是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。非系统风险可以抵消或回避，因此，又称为可分散风险或可回避风险。非系统风险包括信用风险、经营风险和财务风险等。证券投资风险的特征证券投资风险作为一种风险，在具备了一般风险特征的同时，也有其自身特有的性质，这主要是股票证券的特殊性所决定的，即证券仅是一种虚拟资本或

2023-04-24

415人看过
基金托管
证券投资基金托管协议

托管协议封面封面应标有“××证券投资基金托管协议”的字样。封面下端应标有托管协议当事人名称的全称。报送中国证监会审核的稿件，必须标有“送审稿”显著字样。托管协议目录托管协议目录自首页开始排印。目录应列明具体的标题及相应的页码。托管协议正文一、托管协议当事人列明订立托管协议当事人的名称、住所、法定代表人、注册资本、经营范围、组织形式、营业期限等。二、托管协议的依据、目的和原则订明托管协议的依据、目的和原则。例如：(一)订立托管协议的依据是《暂行办法》、基金契约及其他有关规定。(二)订立托管协议的目的是为了明确基金托管人与基金管理人之间在基金持有人名册的登记、基金资产的保管、基金资产的管理和运作及相互监督等相关事宜中的权利、义务及职责，确保基金资产的安全，保护基金持有人的合法权益。(三)订立托管协议的原则是平等自愿、诚实信用。三、基金托管人与管理人之间的业务监督、核查订明基金托管人与管理人之间

2023-04-23

312人看过
证券投资
证券投资基金法的调整范围

证券投资基金法的调整范围包括证券投资基金的份额持有人、证券投资基金的管理人、证券投资基金的托管人。《中华人民共和国证券投资基金法》第一条为了规范证券投资基金活动，保护投资人及相关当事人的合法权益，促进证券投资基金和资本市场的健康发展，制定本法。第二条在中华人民共和国境内，公开或者非公开募集资金设立证券投资基金（以下简称基金），由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，进行证券投资活动，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国证券法》和其他有关法律、行政法规的规定。第三条基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务，依照本法在基金合同中约定。基金管理人、基金托管人依照本法和基金合同的约定，履行受托职责。通过公开募集方式设立的基金（以下简称公开募集基金）的基金份额持有人按其所持基金份额享受收益和承担风险，通过非公开募集方式设立的基金（以下简称

2023-06-26

407人看过
证券投资
证券投资基金的销售与申购

1.申购程序投资者在认购封闭式基金的基金份额时，须开设证券交易账户或基金账户，在指定的发行时间内通过证券交易所的各个交易网点以公布的价格和符合规定的申购数量进行申购。如果有效申购总量超过封闭式基金发行总量，则以抽签配号方式决定投资者实际认购量。改制基金的扩募由原基金持有人按照规定比例和价格在规定时间内配售。投资者投资开放式基金时，应先到基金管理公司或其指定的代销机构开设专用基金账户及相应的资金账户;一名投资者只能在一个销售网点开户，且只能开设一个基金账户;投资由不同基金管理公司管理的不同的开放式基金时，应该到不同的基金管理公司或其代理机构分别办理手续。2.基金份额的销售我国封闭式基金都是采用自办发行方式通过证券交易所交易系统进行基金券发行的，但开放式基金由于其交易(认购、申购、赎回)是在投资者与基金管理人或其代理人之间进行的，故开放式基金券除了由基金管理人自办发行外，一般还选择一些机构(如

2023-06-12

124人看过

证券投资
证券投资基金的变更与终止

1.基金存续期我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，封闭式基金的存续期不得少于5年，在具备下列条件时，经中国证监会审查批准可以扩募或者续期：(1)年收益率高于全国基金平均收益率。(2)基金托管人、基金管理人最近3年内无重大违法、违规行为。(3)基金持有人大会或基金托管人同意扩募或者续期。(4)中国证监会规定的其他条件。申请基金扩募或续期时，应当按照中国证监会的要求提交有关文件。对开放式基金而言，除非出现导致基金终止的情况，否则基金将长期存续。2.基金的变更以下情况属于基金的变更，但事前必须报经主管机关核准：(1)改变基金券的认购办法、交易方式及净资产值的计算方法。(2)基金扩募或续期。(3)更换基金管理人或基金托管人等。3.基金的终止在下列情况下，经主管机关批准，基金应该终止，结束营业：(1)基金封闭期满，未获批准续期的。(2)因原基金管理人或原基金托管人退任而无新的基金管理人或基金托管人

2023-06-12

315人看过
证券投资
证券投资基金的含义及性质

证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。投资基金起源于1868年的英国，而后兴盛于美国，现在已风靡于全世界。在不同的国家，投资基金的称谓有所区别，英国称之为单位信托投资基金，美国称为共同基金，日本则称为证券投资信托基金。这些不同的称谓在内涵和运作上无太大区别。投资基金在西方国家早已成为一种重要的融资、投资手段，并在当代得到了进一步发展。20世纪60年代以来，一些发展中国家积极仿效，愈来愈运用投资基金这一形式吸收国内外资金，促进本国经济的发展。在我国，随着改革中金融市场的发展，也在80年代末出现了投资基金形式，并从90年代以后得到了较快的发展，这不仅支持了我国经济建设和改革开放事业，而且也为广大投资者提

2023-06-09

370人看过
证券投资
证券投资私募基金是怎样的

顾名思义，这是以投资证券及其他金融衍生工具为主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等对冲基金即为典型代表。这类基金基本上由管理人自行设计投资策略，发起设立为开放式私募基金，可以根据投资人的要求结合市场的发展态势适时调整投资组合和转换投资理念，投资者可按基金净值赎回。它的优点是可以根据投资人的要求量体裁衣，资金较为集中，投资管理过程简单，能够大量采用财务杠杆和各种形式进行投资，收益率比较高等。证券投资基金优惠政策根据《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税［2008］1号）第二条规定，鼓励证券投资基金发展的优惠政策如下：1、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。2、对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。3、对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的

2023-08-05

136人看过
证券投资
证券投资基本知识

一、证券的种类证券可以按照不同的标准进行分类。例如，按期限不同，可分为短期证券和长期证券；按发行主体不同，可分为政府证券、金融证券和公司证券；按证券所体现的经济内容不同，可分为债券、股票和投资基金。按其所体现的经济内容进行的分类。（一）债券债券是某一社会经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的承诺按一定利率定期支付利息，并到期偿还本金的债权债务凭证。债券一般包含票面价值、利率、偿还期限以及发行主体名称、发行时间等基本要素。按发行主体不同，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券。政府债券分为中央政府债券和地方政府债券。金融债券按发行条件分为普通金融债券、累进利息金融债券和贴现（贴水）金融债券。（二）股票根据风险和投资功能分为：蓝筹股股票、成长性股票、周期性股票、防守性股票、投机性股票。（三）投资基金1．投资基金的概念投资基金是一种集合投资制度，由基金发起人以发行收益证券形式汇集一定数量的具有共

2023-02-21

268人看过

证券投资
银丰证券投资基金价值分析报告

xx基金管理有限公司是在″好人举手″制度第一家批准设立的基金管理公司。主发起人为目前国内规模最大的国有综合类证券公司,其他发起人均为大型国有企业,信誉实力俱佳。我国经济的持续增长和证券市场的长期向好为基金投资获得良好回报奠定了坚实的基础。国内外大量实证结果表明,通过基金参与证券市场投资是分享国民经济长期成长果实的较好方法,从中长期来看,不但风险较低,而且可以获得的平均收益远高于银行存款和债券的收益,是普通家庭和机构投资者理想的中长期投资工具。●银x证券投资基金是国内首只运作一年后可由封闭转开放的基金,该基金兼具封闭式与开放式的优点;如果基金溢价,投资者既可享受净值增长带来的收益又可享受基金溢价的收益;如果基金持续折价,封闭转开放后,投资者按基金净值决定是否赎回,可避免基金折价损失。(剖析主流资金真实目的，发现最佳获利机会!)●银x证券投资基金力求有机融合进取型和稳健型两种投资风格,实现股票

2023-06-12

109人看过
证券投资
我国证券投资基金投资组合与投资策略的匹配性研究

对证券投资基金行为选择的研究，一直是金融经济学关注的焦点问题之一。本文对我国证券投资基金投资组合的构建和调整与其投资策略的匹配性问题进行了研究，发现我国资本市场中绝大部分证券投资基金存在实际投资所承担的风险远远偏离其投资策略所表明的风险偏好类型;同时发现，无论是风险偏好型还是风险中性的基金，在实际投资中大多转型为了风险规避的行为。本文对上述偏离和转型的成因做了分析，并提出了本研究的启示。关键词：证券投资基金投资组合投资策略匹配性一、文献回顾与问题的提出在各国证券市场中，证券投资基金都是规模最大、影响力最广泛的机构投资者，也正因此，对证券投资基金行为选择的研究，一直是金融经济学关注的焦点问题之一。目前，这方面的研究文献主要集中于两大主题：其一是对基金投资行为的研究，这方面的代表性文献如Desia和Jain(1997)所发现的机构投资者的“反向投资策略(contraryinvestmentst

2023-06-12

347人看过