私募基金风险大不大，具体有哪些风险？-法师兄

私募基金风险大不大，具体有哪些风险？

来源：法律编辑整理时间： 2023-06-02 00:40:24 463 人看过

一、投资者要警惕私募基金的哪些风险？

1、信息不透明

信息不透明在私募基金领域更为明显，在投资方案、资金转移、项目跟踪管理等涉及投资运作和管理的全过程，都有可能存在信息披露不充分的可能。

2、投资者抗风险能力较低

私募基金的收益率高，因此吸引了很多投资者参与，虽说也设定了高达百万元的准入门槛，但是投资者并不具备相应的抗风险能力。

3、基金管理人资质参差不齐

私募基金和基金经理都没有任何行业准入资格的要求，基金管理人的管理能力、行业地位、市场认同度都存在较大差异。

4、道德风险较高

基金项目是以合伙形式成立的，投资者由于受到专业、地理、时间等的限制，很难对项目做出监督和管理。所以私募基金的道德风险较高。

5、项目融资专业度不够

项目融资对实务经验和专业能力的要求很高，往往超过了一些私募基金经理或管理团队的能力范围。

6、提防非法吸收公众存款

私募基金往往会以高收益高回报作宣传，来吸引投资者投资。甚至有时也会故意夸大收益率、隐瞒项目的重要信息的，有涉嫌非法吸收公众存款的可能性。

二、私募基金的道德风险是什么？

私募基金的组织结构是一种典型的委托—代理机制,有限合伙人将资金交给一般合伙人负责经营,只对资金的使用作出一般性的规定,通常并不干预基金经理的具体运营。在运营过程中,私募基金经理和基金持有人都追求期望投资收益最大,私募基金经理越努力,收益越大,可是私募基金经理除了拿固定的管理费之外,还可以拿业绩提成费用,当业绩提成费用大于管理费用时,私募基金经理并不会采取使双方利益最大化的投资策略,因为这样选择并不能使其本身利益最大化,而是可能会滥用自己的职权去追求更多的个人利益,从而使基金持有人的资产将承受更大的风险,所以即使私募基金有较为优越的激励安排,但代理人的道德风险仍然存在。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多经理相关文章

管制
有限合伙私募风险加快暴露警惕私募基金风险扩散

近日，某证券公司一前部门负责人因券商私募合作涉嫌非法吸收公众存款而被警方要求协助调查。此前，北京融典投资管理公司10亿元私募基金发生兑付危机已被警方立案调查，并波及正规金融机构。随着我国金融环境向常态回归，宏观经济增长放缓加剧部分实体企业经营压力，有限合伙私募基金风险正加快暴露，并向正规金融领域传导，需要引起高度关注。私募基金属于非正规金融领域，指的是民间企业与个人之间，个人与个人之间相互募集，借贷资金的一种经济方式。所谓有限合伙私募基金，实质上也就是合伙制下的一种投融资管理形式，不设立董事会，由一班合伙人负责日常管理工作，通过资本运作达到利润最大化。2007年6月1日，我国开始实施的《合伙企业法》，专门增加了有限合伙的条款，为私募股权投资创造了一种新的渠道。目前金融市场上的有限合伙私募股权投资基金，投资者作为有限合伙人只在资金投资金额的限度内承担投资风险，普通合伙人则承担无限责任，基金经

2023-04-24

447人看过
分公司
私募基金有限合伙有风险吗

一、有限合伙私募基金存在关联方融资现象部分有限合伙基金中，存在关联方融资，甚至是同一实际控制人下的“自融资”现象。如果基金管理人和融资方都是一起的，很难保证基金尽职调查、担保措施的独立性和充分性。大家可以参考P2P行业的自融，此前，P2P自融一直是公认的P2P风险源头之一。二、在基金推介过程中夸大融资方背景在销售募集过程中，夸大项目方背景也成为了部分有限合伙基金的习惯性动作，例如部分合伙基金夸大自身具有央企或上市公司背景，但实际上另有隐情。此举很容易使投资者被蒙蔽视线，无法做出正确的投资决策。三、有限合伙私募基金交叉套利的隐患传统有限合伙基金的融资业务，通常由GP设立有限合伙企业募集LP资金，再通过银行或信托进行委托贷款，向融资方放款。而如今，有限合伙基金当前的另一个趋势，是加深了与牌照金融机构的“通道”业务，而这一趋势的背景，正是各类机构资管牌照的竞相放开。许多合伙基金推介时的噱头都是说

2023-06-02

358人看过
债权人
私募基金退出方式、法律风险有哪些？

一、私募基金的退出方式1、上市退出私募基金通过上市方式退出主要有两大途径，首次公开募股(IPO)和借壳上市。IPO对于私募投资者和企业来说可谓是双赢，被认为是最理想的退出方式之一。一方面，私募投资者通过这种方式可以得到较高的投资回报率。另一方面，对于企业来说，通过上市取得了新的资本市场的融资途径，为企业后续的发展壮大铺平了道路。但这种方式也存在诸如退出成本高、周期长和市场不稳定等缺点。除了经营业绩和公司规模必须符合上市要求的条件外，还有许多因素会影响投资者的利益。目前，股票市场的选择主要有两种：一个是境内市场，另一个是境外市场。境市场包括上海和深圳证券交易所市场，以及创业板市场。境外市场包括香港联合交易所，纳斯达克，伦敦ATM市场，纽约证券交易所，新加坡证券交易所等市场。借壳上市也是可选择的退出方式之一。所谓借壳上市，是指非上市公司通过收购等方式获得上市公司(即所谓壳公司)的控制权，并将其

2023-06-01

105人看过
基金合同
私募基金外包事项所涉风险有哪些

一、私募基金外包事项所涉风险(一)特殊风险[具体风险应由管理人根据私募基金的特殊性阐明]若存在以下事项，应特别揭示风险：1、基金合同与中国基金业协会合同指引不一致所涉风险;2、私募基金未托管所涉风险;3、私募基金委托募集所涉风险4、私募基金外包事项所涉风险;5、私募基金聘请投资顾问所涉风险;6、私募基金未在中国基金业协会履行登记备案手续所涉风险。(二)一般风险1、资金损失风险基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金财产中的认购资金本金不受损失，也不保证一定盈利及最低收益。本基金属于[相应评级水平]风险投资品种，适合风险识别、评估、承受能力[相应评级水平]的合格投资者。2、基金运营风险基金管理人依据基金合同约定管理和运用基金财产所产生的风险，由基金财产及投资者承担。投资者应充分知晓投资运营的相关风险，其风险应由投资者自担。3、流动性风险基金预计存续期限

2023-06-18

257人看过

风险投资
私募基金跟风险投资的区别有哪些

1、私募基金：私人股权投资(又称私募股权投资或私募基金)，是一个很宽泛的概念，用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。私人股权投资可以分为以下种类：杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理，而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。2、风险投资：风险投资简称是VC，在中国是一个约定俗成的具有特定内涵的概念，其实把它翻译成创业投资更为妥当。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资;狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中一种权益资本。3、两者区别：私募股权基金行业起源于风险投资，在发

2023-06-02

244人看过
股权转让
私募基金的风险与法律

私募基金的法律风险包括：1、上市退出的法律风险，卖方往往隐瞒一些隐性债务；2、股权转让退出的法律风险将在投资协议中与公司约定，私募股权基金可以随时退出的回购条款将使自身利益最大化；3、清算退出的法律风险，私募股权基金在投资时往往与被投资企业约定优先清算权。根据相关法律规定，证券的发行和交易活动必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场。私募基金风险评级标准是怎样的（一）高风险等级基金类型有：标准股票型基金、普通股票型基金、标准指数型基金、增强指数型基金、偏股型基金、灵活配置型基金、股债平衡型基金共7个三级类别。（二）划分为中风险等级的基金有：偏债型基金、普通债券型基金（二级）共2个三级类别。（三）划分为低风险等级的基金有：长期标准债券型基金、中短期标准债券型基金、普通债券型基金（一级）、保本型基金、货币市场基金（A级）、货币市场基金（B级）共6个三级类别。《中华人民共和国证券

2023-07-04

301人看过
管制
警惕私募基金风险扩散

私募基金属于非正规金融领域，指的是民间企业与个人之间，个人与个人之间相互募集，借贷资金的一种经济方式。所谓有限合伙私募基金，实质上也就是合伙制下的一种投融资管理形式，不设立董事会，由一班合伙人负责日常管理工作，通过资本运作达到利润最大化。2007年6月1日，我国开始实施的《合伙企业法》，专门增加了有限合伙的条款，为私募股权投资创造了一种新的渠道。目前金融市场上的有限合伙私募股权投资基金，投资者作为有限合伙人只在资金投资金额的限度内承担投资风险，普通合伙人则承担无限责任，基金经理被授权管理合伙资产。虽然新的合伙企业法修订出台，但对于中国是否能够以有限合伙企业的方式成立私募基金，还没有明确规定。由于有限合伙私募股权基金缺乏监管，信息披露不透明，道德风险较高，容易诱发金融风险。2013年6月1日实行的新版《证券投资基金法》明确将私募证券投资基金纳入调整范围，规定由基金行业协会开展私募证券投资基金

2023-06-09

341人看过
经济犯罪
私募基金不能确保收益风险

一、经济诈骗罪经济诈骗罪行为一般都涉及经济内容，所以法律上没有“经济诈骗罪”的说法，我国现行法律上所讲的经济诈骗主要分一般诈骗、合同诈骗和金融诈骗，经济诈骗罪是包括了诈骗罪、合同诈骗罪、金融诈骗罪其中跟经济社会密切相关的诈骗犯罪，包括但不限于诈骗罪、合同诈骗罪、金融诈骗罪。经济诈骗罪中合同诈骗是具体罪名(刑法第二百二十四条)，在刑法中包含在扰乱市场秩序罪(刑法第八节)这一类罪名中，是指在签订和履行合同的过程中利用合同诈骗对方钱财的某些行为;经济诈骗罪中金融诈骗是一类罪名(刑法第五节)，主要涉及金融领域，包括集资诈骗、贷款诈骗、信用证诈骗、信用卡诈骗、有价证券诈骗、保险诈骗等;经济诈骗罪中其他的诈骗行为就是通常意义上的诈骗，包括利用一般手段诈骗别人财产的行为(刑法第二百六十六条)，诈骗出口退税的行为，利用某些非法组织的诈骗行为(刑法第三百条)等。许多当事人询问经济诈骗罪量刑标准是什么?有人认

2023-06-18

116人看过

货币
新手做货币基金风险大不大

一般来说，货币基金的风险都不是很大，所以新手可以选择。一、货基的多重优势货币基金是少有的在流动性、灵活性方面可与活期存款相媲美的理财工具，随时可申购，随时可赎回，赎回款1至2日即可到账。货币基金投资门槛一般为1000元甚至几百元，远低于银行理财产品，也不必担心卖完而买不到，周末和节假日也都有收益，不留任何收益空白期，积少成多，盘活了日常生活中的闲余资金，也真正转变了人们“一定要积攒到很多钱才可以投资理财”的观念。而一度很火爆的各类短期理财基金，未到期前不可赎回，牺牲了流动性，整体收益水平也并没有高过货币基金。二、计算货币基金收益的方法是怎样的货币基金的单位净值永远是1元，它的收益是每天分配的(有波动，每天不一样)，收益分配公布方式就是“万份收益”和“7日年化收益率”。例如：“万份收益0.5878”意思就是每一万份货币基金份额今天可以获得的收益是0.5878元。“7日年化收益率”就是最近7天

2023-06-27

98人看过
经理
如何购买私募基金，有风险吗

一、如何购买私募基金，有风险吗1、联系基金经理购买。新手在选择购买渠道的时候，很容易出现各种问题，所以找专业人士进行指导，可以避免很多麻烦。2、直接去知名私募机构或者风险投资公司。这种公司会根据您自身的情况，选择适合您的私募基金。3、购买私募基金可以通过银行。私人银行部门（一般600万以上金融资产才会进入私人银行部）也可以通过券商营业部。4、选择第三方平台销售渠道。选择第三方购买渠道是要注意第三方是否有基金销售渠道，目前全国大约有130加＝家持有基金销售牌照的机构，大部分是银行和券商。购买私募基金的风险是：1．信息不透明的风险；2．基金管理人能力参差不齐；3．较高的道德风险；4．项目融资缺乏专业度的风险。二、注意事项1、了解自身需求。您可以在投资顾问的帮助下，理清您的投资目标、投资周期、期望收益以及风险承受能力；2、了解私募基金。掌握基金的业绩归因及投资风格；熟悉基金经理的过往投资经历，私

2023-06-09

108人看过
法律综合知识
私募基金亏损分担的主体有哪些，风险是什么

私募基金亏损分担的主体是谁具体的法律法规中并没有具体的规定的，但是这个情况一般是在签订的合同中有所规定的。风险是什么？1、法律和政策风险对于国内私募基金而言，目前存在的最主要问题是缺乏法律依据和政策支持，使其处于法律和政策的边缘地带。迄今，我国的《证券法》、《信托法》等法律的条文都没有对私募基金的含义、资金来源、组织方式、运行模式等问题做出明确规定。《证券投资基金法》出台，由于存在诸多争议，仍未能够为私募基金“正名”。从外表看，许多基金似乎都有合法身份，但如果对其经营的业务进行深究，其中一些机构很容易让人与“地下集资”、“非法集资”联系在一起。正是由于私募基金的法律地位得不到承认，其经营活动一直游离于法律和政策监管之外，一旦发生违约行为，不论基金管理者还是投资者都得不到法律的保护，因而面临很大的法律和政策风险，并且基金规模越大，这种法律和政策风险就越高。2、道德风险私募基金的组织结构是一种

2023-12-22

363人看过
营业执照
私募基金未托管所设风险

私募基金没有托管的，说明私募基金可能不是依法设立的，投资人投资这样的私募基金是没有保障的，一定要谨慎。《私募投资基金监督管理暂行办法》第四条私募基金管理人和从事私募基金托管业务的机构(以下简称私募基金托管人)管理、运用私募基金财产，从事私募基金销售业务的机构(以下简称私募基金销售机构)及其他私募服务机构从事私募基金服务活动，应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务。私募基金从业人员应当遵守法律、行政法规，恪守职业道德和行为规范。第八条各类私募基金募集完毕，私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，办理基金备案手续，报送以下基本信息：(一)主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别；(二)基金合同、公司章程或者合伙协议。资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书。以公司、合伙等企业形式设立的私募基金，还应当报送工商登记和营业执照正副本复印件；(三)采取委托管理方式的

2023-04-05

119人看过

股东权益
我国私募基金存在的风险

我国私募基金在运行中存在许多不规范，不符合投资者利益甚至是违法的行为。我国的私募基金发展形势多种多样，规模参差不齐，内部结构千差万别。许多私募基金缺乏合理的风险防范机制，缺乏有效的激励约束机制，缺乏应有的信息披露机制，这就存在较大的道德风险，极易引发各种欺诈，违规行为，损害投资者的利益。而且我国理性的机构投资者发展不够，散户容易受大盘及庄家鼓动，在我国这样一个市场进行私募基金投资其风险相对于其他成熟理性的市场风险将大得多。私募基金所面临的根本问题是其合法地位。目前，我国在立法上对私募基金尚是空白。中国的证券法规中没有私募的概念，也缺乏特定私募基金的管理办法和实施细则，使得私募基金的运行难以受到很好的约束。一、风险存在的原因在我国现有的资本市场制度下，私募基金存在诸多风险在所难免。我国私募基金依存于一个不规范的证券市场中，私募基金利用这些制度上的缺陷，在一级，二级市场上进行大规模的套利，损害

2023-04-01

282人看过
业主
私募基金风险控制体系中应注意哪些问题？

众所周知，私募基金这种行为是分常见的，同样它也存在很大的风险，因此为了规范市场中私募基金的风险，我国专门制定了私募基金风险控制体系，很多人可能对这个体系不够了解，也不知道私募基金风险控制体系中应该注意哪些问题?1、考察团队。投资者在投资时考虑的首要因素是人，没有好的创业团队，再好的项目也会失败，而有了好的创业团队，即使项目和创意并非一流，也可能会发掘出其中的亮点，并最终使投资获得成功。2、项目甄别。项目的成功率直接决定了风险投资的收益，因此风险投资基金经理对项目的甄别十分重视，往往要经过仔细的技术分析必要时会请专家进行论证市场分析、竞争分析、商业模式设计等，以提高项目的成功率。另外，为了保证风险投资的顺利收回，风险投资基金经理也十分重视投资的退出渠道，保证资金在尽可能短的时间里获得期望的回报后退出。因为时间越长，不可测因素就越多。因此，风险投资的期限一般限制在3—7年，超过10年的项目是很

2023-06-02

215人看过