不得公开发行公司债券的情形-法师兄

不得公开发行公司债券的情形

来源：互联网时间： 2023-03-17 17:51:53 388 人看过

（1）前一次公开发行的公司债券尚未募足；

（2）对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态；

（3）违反规定，改变公开发行公司债券所募集资金的用途；

（4）最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或者公司存在其他重大违法行为；

（5）本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（6）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

一、公开发行公司债券应当符合哪些条件

1、股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；

2、累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；

3、最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；

4、筹集的资金投向符合国家产业政策；

5、债券的利率不超过国务院限定的利率水平；

6、国务院规定的其他条件。

二、公司债券的特点有哪些

1、利率风险。利率是影响债券价格的重要因素之一，当利率提高时，债券的价格就降低，此时便存在风险。债券剩余期限越长，利率风险越大。

2、流动性风险，流动性差的债券使得投资者在短期内无法以合理的价格卖掉债券，从而遭受降低损失或丧失新的投资机会。

3、信用风险，是指发行债券的公司不能按时支付债券利息或偿还本金，而给债券投资者带来的损失。

4、再投资风险。购买短期债券，而没有购买长期债券，会有再投资风险。例如，长期债券利率为14％，短期债券利率13％，为减少利率风险而购买短期债券。但在短期债券到期收回现金时，如果利率降低到10％，就不容易找到高于10％的投资机会，还不如当期投资于长期债券，仍可以获得14％的收益，归根到底，再投资风险还是一个利率风险问题。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多有限责任公司相关文章

有限责任公司
证券公开发行有哪几类情形

一、证券公开发行有哪几类情形公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。设立股份有限公司公开发行股票，应当符合公司法规定的条件和国务院证券监督管理机构规定的其他条件。公司公开发行新股，应当符合下列条件：1、具备健全且运行良好的组织机构；2、具有持续盈利能力，财务状况良好；3、最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；4、经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。上市公司非公开发行新股，应当符合国务院证券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会做出决议。擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股，上市公司也不得非公开发行

2023-04-24

242人看过
债券发行
公开发行与非公开发行债券有什么不同

公开发行与非公开发行区别有以下三点：1.公开发行公司债券核准备案经中国证监会核准，非公开发行公司债券核准备案向中国证券业协会备案。2.公开发行公司债券应当委托信用评级，非公开发行公司债券没有强制性要求。3.公开发行的债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择向合格投资者公开发行，非公开发行公司债券只能向合格投资者发行。一、公募债券是什么公募债券是私募债券的对称。公司向社会公开发行的债券。公募债券可以通过中介机构包销或代销。包销是指由承销人在约定的时间内将债券全部销售完，未售完部分由承销人自行认购；代销是由代销人尽力销售，但销售人并不保证将债券全部售完，到约定期满时，代销人将未售出的债券退回发行人。发行公募债券时必须做到：遵循信息公开制度，以保证投资者的利益；得到有关部门(如证券交易委员会)的批准；经过公认的资信评级机构评定资信级别，资信级别不同，债券的发行条件也不同。二、公募债券相关规定

2023-04-11

350人看过
债权人
公司债券该怎么发行如何发现公司债券

一、公司债券该怎么发行公司债的发行程序主要包括：1、公司董事会制订发行公司债券的方案;2、股东大会审议通过公司债券发行方案;3、公司向国务院证券管理部门报请批准;4、公告公司债券募集办法;5、证券经营机构承销发售公司债券;6、公众应募、缴款并领取债券;7、置备公司债券存根簿。二、发行的公司债券能否回购发行的公司债券可以回购，但是需符合一定的回购条件，就连交易单位都有明确的限制。1、回购条件(1)用于回购的券种目前包括国库券，经中国人民银行批准发行的金融债券，以及企业债(3A级，发行额5亿以上，剩余期限5年以上)。(2)在债券回购交易过程中，以券融资方应确保在回购成交至购回日期间其在登记结算机构保留存放的标准券的数量应等于回购抵押的债券量，否则将按卖空债券的规定予以处罚。回购期满时，如融资方未按规定将资金划拨到位，其抵押的标准券将用于平仓交割。(3)在债券回购交易过程中的以资融券方，在初始交

2023-06-02

175人看过
有限责任公司
企业公司发行的短期债券是公司债券吗？

一、短期债券的定义以及有哪几种类型？（一）定义：短期融资券是由企业发行的无担保短期本票。在我国，短期融资券又被称为商业票据或者短期债券。属于具体的融资方式。在我国，短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》的条件和程序在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券，是企业筹措短期（1年以内）资金的直接融资方式。（二）发行对象：融资券不对社会公众发行，只对银行间债券市场的机构投资人发行，在银行间债券市场交易。（三）发行方式：融资券发行由符合条件的金融机构承销，企业自主选择主承销商，企业变更主承销商需报中国人民银行备案；需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。企业不得自行销售融资券。承销方式及相关费用由企业和承销机构协商确定。（四）发行价格：融资券发行利率或发行价格由企业和承销机构协商确定。（五）发行期限：融资券的期限最长不超过365天，发行融资券的企业可在上述最长期限内自主

2023-03-26

305人看过

债券发行
债券发行条件是什么？哪些情况下公司不能发行债券？

公司债券发行的条件是：1、股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币六千万元。2、累计债券总额不超过公司净资产额的百分之四十。3、最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。4、筹集的资金投向符合国家产业政策。5、债券的利率不得超过国务院限定的利率水平。6、国务院规定的其他条件。存在下列情形之一的，不得发行公司债券：1、前一次公开发行的公司债券尚未募足;2、对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态;3、违反《证券法》规定，改变公开发行债券所募集资金的用途。4、最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为;5、本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;6、严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。一、公开发行公司债券应当符合哪些条件?(1)股份有限公司的净资产不低于人民币3

2023-05-07

249人看过
证券公司
公开发行证券公司信息

第一条为规范公开发行股票商业银行(以下简称商业银行)的信息披露行为，保护投资者的合法权益，依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律法规，制定本规定。第二条商业银行编制年度报告时，除应遵循中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)有关年度报告内容与格式的一般规定外，还应遵循本规定的要求。其中的财务报表附注部分还应遵循《公开发行证券公司信息披露编报规则第2号-商业银行财务报表附注特别规定》的要求。第三条商业银行应披露截至报告期末前三年年末如下财务数据：总负债、存款总额、长期存款及同业拆入总额、贷款总额、各类贷款余额。商业银行应披露截至报告期末前三年年末及按月平均计算的下述年均财务指标：资本充足率、贷款质量比例、存贷款比例、短期资产流动性比例、拆借资金比例、中长期贷款比例、国际商业借款比例、利息回收率。上述有关财务数据、财务指标1999年以前(含1999年)的可按对贷款执行

2023-05-08

245人看过
公司发行债券
哪几种情况下，公司不能发行债券

存在下列情形之一的，不得发行公司债券：1、前一次公开发行的公司债券尚未募足；2、对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态；3、违反《证券法》规定，改变公开发行债券所募集资金的用途。4、最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为；5、本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；6、严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。公司债券上市交易申请经国务院证券监督管理机构核准后，其发行人应当向证券交易所提交核准文件和前条规定的有关文件。证券交易所应当自接到该债券发行人提交的前款规定的文件之日起三个月内，安排该债券上市交易。此外，司债券上市交易申请经证券交易所同意后，发行人应当在公司债券上市交易的五日前公告公司债券上市报告、核准文件及有关上市申请文件，并将其申请文件置备于指定场所供公众查阅。哪些公司能发行债券公司发行债券是

2023-08-05

373人看过
合同期限
谁买公开发行公司债券，如何购买？

一、谁买公开发行公司债券购买的主体可以是个人，也可以是企业单位。二、发行的公司债券怎么购买?购买公司债券分为五步：场内交易也叫交易所交易，证券交易所是市场的核心，在证券交易所内部，其交易程序都要经证券交易所立法规定，其具体步骤明确而严格。债券的交易程序有五个步骤：开户、委托、成交、清算和交割、过户。1、开户债券投资者要进入证券交易所参与债券交易，首先必须选择一家可靠的证券公司，并在该公司办理开户手续。(1)订立开户合同开户合同应包括如下事项：委托人的真实姓名、住址、年龄、职业、身份证号码等;委托人与证券公司之间的权利和义务，并同时认可证券交易所营业细则和相关规定以及经纪商公会的规章作为开户合同的有效组成部分;确立开户合同的有效期限，以及延长合同期限的条件和程序。(2)开立帐户在投资者与证券公司订立开户合同后，就可以开立帐户，为自己从事债券交易做准备。在我国上海证券交易所允许开立的帐户有现金

2023-06-02

229人看过

有限责任公司
有限责任公司公开发行公司债券的发行方式是什么样的？

【为你推荐】公司清算公司章程一人有限公司章程子公司公司设立公司注销流程个人独资企业法现在不少的公司都希望可以通过发行债券来缓解企业的资金问题，但是发行债券并不是一件容易的事情。特别是对于有限责任公司还需要满足净资产6000万的条件，而且还需要有一定的发行方式，那么有限责任公司公开发行公司债券的发行方式是什么样的？按照债券的发行对象，可分为私募发行和公募发行两种方式。私募发行是指面向少数特定的投资者发行债券，一般以少数关系密切的单位和个人为发行对象，不对所有的投资者公开出售。具体发行对象有两类：一类是机构投资者，如大的金融机构或是与发行者有密切业务往来的企业等;另一类是个人投资者，如发行单位自己的职工，或是使用发行单位产品的用户等。私募发行一般多采取直接销售的方式，不经过证券发行中介机构,不必向证券管理机关办理发行注册手续,可以节省承销费用和注册费用，手续比较简便。但是私募债券不能公开上市，

2023-06-02

407人看过
证券公司
非公开发行的债券可以公开转让吗

1、非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行。2、合格投资者的界定，应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合下列资质条件：（1）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等，以及经中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人；（2）上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品以及经基金业协会备案的私募基金；（3）净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业（4）合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；（5）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（6）名下金融资产（包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产

2023-02-25

78人看过
银行贷款
非公开发行债券要批吗

非公开公司债券由交易所监管，向证券业协会备案。不需要公开披露信息，也不需要报送证监会核准。因此，发行人成功发行私募公司债后，公开市场只能查询到此债项的发行人名称、承销商、发行规模、期限、票面利率等关键要素，而整个过程中发行人是不需要向公开市场披露相关信息的。公司债券是根据法定程序发行的一种债券，公司债券的分类有很多种，按照发行的方式可以分为公开发行和非公开发行。非公开发行的债券，顾名思义就是指没有对广大公众公开发行的债券。一、非公开发行债券注意事项有哪些（一）非公开发行的公司债券应当向“合格投资者”发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过200人。上市公司非公开发行股票的发行对象不得超过10名。上市公司非公开发行股票，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。（二）非公开发行的公司债券仅限于在“合格投资者”范围内转让；转让后，持有同次发行债券的“合格投资者”合计不得超过

2023-02-28

477人看过
公司发行债券
债券上市公司发行债券的资格要求

公开发行公司债券需要满足多个条件，包括净资产不低于一定数额、累计债券余额不超净资产的40%、近三年平均可分配利润足以支付债券利息、筹集的资金应投资符合国家产业政策、债券利率不得超过国务院限制的利率水平等。此外，可能还需要满足其他条件。以下是公开发行公司债券的条件:(一)股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元,有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元;(二)公司累计债券余额不得超过其净资产的40%;(三)近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;(四)公司筹集的资金应投资符合国家产业政策;(五)公司债券利率不得超过国务院限制的利率水平;(六)根据国务院的规定,可能还需要满足其他条件。债券发行条件债券是一种重要的融资工具，发行债券需要满足一定的条件。根据《中华人民共和国证券法》的规定，债券的发行需要符合一系列的条件，包括发行人、债券的种类、发行规模、发行价格、债券期限、发行方式

2023-11-12

354人看过

债券发行
公司债券发行与承销

债券上市的条件？1.公司债券的期限为1年以上;2.公司债券实际发行额不少于人民币5000万元;3.符合法定的公司债券发行条件。债券发行的程序？1、政府债券1)由国家或政府主管部门确定发行额和发行条件及方式2)与经审核并取得认可的承销机构签订承销合同或采取投标方式承销3)实施发售2、企业债券1)经周密研究及科学决策后制定发行文件2)经2/3以董事出席的董事会中半数以上董事决议生效3)由证券评级机构对债券的信用评级4)发行人与承销商谈判确定发行债券的总额、发行方式、达成发行条件的协议、确定承销方式5)组织承销团6)向公众发售企业以及公司债券的发行管理1、企业债券1)由企业规模、财务会计制度符合国家规定，具有偿债能力、经济效益好且前3年连续盈利境内法人向其行业主管部门申请发行额度。其所筹资金需符合国家产业政策。2)与证券经营机构签订债券包销或代销协议。2、公司债券1)股份有限公司、国有独资公司和

2023-05-02

433人看过
债券发行
公司债券和企业债券的区别，公司债券发行的条件是什么？

一、公司债券和企业债券的区别我国的公司债券和企业债券在以下方面有所不同：第一，发行主体的范围不同。企业债券主要是以大型的企业为主发行的；公司债券的发行不限于大型公司，一些中小规模公司只要符合一定法规标准，都有发行机会。第二，发行方式以及发行的审核方式不同。企业债券的发行采取审批制或注册制；公司债券的发行采取核准制，引进发审委制度和保荐制度。第三，担保要求不同。企业债券较多地采取了担保的方式，同时又以一定的项目（国家批准或者政府批准）为主；公司债券募集资金的使用不强制与项目挂钩，包括可以用于偿还银行贷款、改善财务结构等股东大会核准的用途，也不强制担保，而是引入了信用评级方式。第四，发行定价方式不同。企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40％；公司债券的利率或价格由发行人通过市场询价确定。二、公司债券发行的条件是什么？（一）发行主体1、具独立法人地位的股份有限公司和有限责任

2023-04-12

459人看过