股份有限公司发行新股必须满足哪些条件-法师兄

股份有限公司发行新股必须满足哪些条件

来源：法律编辑整理时间： 2023-08-18 12:30:16 101 人看过

股份有限公司发行新股必须满足以下条件：

1、前一次发行的股份已募足，并间隔1年以上；

2、公司在最近3年内连续盈利，并可向股东支付股利；

3、公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载；

4、公司预期利润率可达同期银行存款利率。

一、最新股权投资有四种方式：

1、控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。

2、共同控制，是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。

3、重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不决定这些政策。

4、无控制、无共同控制且无重大影响。

股权投资通常是为长期（至少在一年以上）持有一个公司的股票或长期的投资一个公司，以期达到控制被投资单位，或对被投资单位施加重大影响，或为了与被投资单位建立密切关系，以分散经营风险的目的。如被投资单位生产的产品为投资企业生产所需的原材料，在市场上这种原材料的价格波动较大，且不能保证供应。

二、申购新股的注意事项如下：

1、申购新股的委托不能撤单，新股申购期间内不能撤销指定交易；

2、申购新股每1000或500股配一个申购配号，同一笔申购所配号码是连续的；

3、投资者发生透支申购即申购总额超过结算备付金余额的情况，则透支部分确认为无效申购不予配号；

4、每个中签号只能认购1000或500股；

5、新股上市日期由证券交易所批准后在指定证券报上刊登；

公司法案例之股份有限公司的上市发行与新股发行

宏达网络股份有限公司是一家IT业的著名企业，发起设立注册资本4000万元。公司开业1年来经营业绩节节攀升，为抓住机遇，扩大公司规模，实现公司的大发燕尾服，公司董事会决定，向国务院授权部门及证券管理部门申请公司上市发行新股，拟发行新股总额为人民币6000万元，每股面额2元。为吸引投资，其中2000万元股份为优先股，优先股股东享有下列权利：

（1）优先股股东可以用8．5折购买股票。

（2）预先确定优先股股利11％，且不论盈亏保证支付。（）优先股股东在股东大会上享有表决权。其余4000万股份为普通股，溢价发行，并将股票发行溢价收入列入公司利润中。

［问题］

1．宏达股份有限公司申请公司上市级发行新股，能否获得批准，为什么

2．宏达公司对优先股的规定合法吗

3．新股发行方案中还存在什么问题

［分析］

1．我国《公司法》规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合下列条件：

（1）股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行；

（2）公司股本总额不少于人民币5000万元；

（3）开业时间在3年以上，最近3年连续盈利，原国有企业依法改建而设立的，或者本法实施后新组建成立，其主要发起人为国有大中型企业的，可连续计算；

（4）持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人，向社会公开发行的股份比例达公司股份总数的25％以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例为15％以上；

（5）公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；

（6）国务院规定的其他条件。从本案来看，宏达公司申请公司上市，第一，注册资本4000万元，低于公司法要求的5000万元人民币；第二，该公司系发起设立，不具备股票可向社会公开发行的条件；第三，宏达公司开业不足3年，也不符合持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人的规定，所以申请公司上市不会被批准。

宏达公司开业不足3年，不具备最近3年盈利的条件而发行的新股的申请不会被批准。我国《公司法》对公司发行新股有下旬条件限制：

（1）前一次发行的股份已募足，并间隔1年以上；

（2）（公司在最近3年内连续盈利，并可向股东支付股利；

（3）公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载；

（4）公司预期利润率可达同期存款利率。

2．优先股是指与普通股相比，在分配收益及分配剩余资产方面比普通股股东享有优先权的股份。但优先股事先确定的红利率能否实现有赖于公司能否有盈利及盈利是否足以保证优先股红利获取，盈利不足或无盈利时优先股是无法保证的。宏达公司向优先股股东承诺不论公司是否盈利，都按固定利率支付股利，这违背了法律规定。此外优先股股东一般不享有股东会的表决权，宏达公司承诺优先股股东享有表决权也是错误的。《公司法》规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以越过票面金额，但不得低于票面金额，宏达股份公司的优先股股东以8．5折购买股份，违反了上述规定。

3．《公司法》规定，以超过票面金额发行的股票所得溢价款应列入资本公积金。宏达公司将溢价发行的普通股的溢价收入款列入公司当年利润，显然是错误的。

《中华人民共和国证券法》第十二条公司首次公开发行新股，应当符合下列条件：

（一）具备健全且运行良好的组织机构；

（二）具有持续经营能力；

（三）最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告；

（四）发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪；

（五）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

上市公司发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，具体管理办法由国务院证券监督管理机构规定。

公开发行存托凭证的，应当符合首次公开发行新股的条件以及国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

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