所谓并购贷款,是针对境内优势客户在改制、改组过程中,有偿兼并、收购国内其他企事业法人、已建成项目及进行资产、债务重组中产生的融资需求而发放的贷款。即商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的,用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。并购贷款是一种特殊形式的项目贷款。贷款用于并购股权,通常只能以股权分红来偿还债务。
商业银行并购贷款风险评估的主要内容
1、商业银行评估战略风险,应从并购双方行业前景、市场结构、经营战略、管理团队、企业文化和股东支持等方面进行分析,包括但不限于以下内容:
(1)并购双方的产业相关度和战略相关性,以及可能形成的协同效应;
(2)并购双方从战略、管理、技术和市场整合等方面取得额外回报的机会;
(3)并购后的预期战略成效及企业价值增长的动力来源;
(4)并购后新的管理团队实现新战略目标的可能性;
(5)并购的投机性及相应风险控制对策;
(6)协同效应未能实现时,并购方可能采取的风险控制措施或退出策略。
2、商业银行评估法律与合规风险,包括但不限于分析以下内容:
(1)并购交易各方是否具备并购交易主体资格;
(2)并购交易是否按有关规定已经或即将获得批准,并履行必要的登记、公告等手续;
(3)法律法规对并购交易的资金来源是否有限制性规定;
(4)担保的法律结构是否合法有效并履行了必要的法定程序;
(5)借款人对还款现金流的控制是否合法合规;
(6)贷款人权利能否获得有效的法律保障;
(7)与并购、并购融资法律结构有关的其他方面的合规性。
3、商业银行评估整合风险,包括但不限于分析并购双方是否有能力通过以下方面的整合实现协同效应:
(1)发展战略整合;
(2)组织整合;
(3)资产整合;
(4)业务整合;
(5)人力资源及文化整合。
4、商业银行评估经营及财务风险,包括但不限于分析以下内容:
(1)并购后企业经营的主要风险,如行业发展和市场份额是否能保持稳定或增长趋势,公司治理是否有效,管理团队是否稳定并且具有足够能力,技术是否成熟并能提高企业竞争力,财务管理是否有效等;
(2)并购双方的未来现金流及其稳定程度;
(3)并购股权(或资产)定价高于目标企业股权(或资产)合理估值的风险;
(4)并购双方的分红策略及其对并购贷款还款来源造成的影响;
(5)并购中使用的债务融资工具及其对并购贷款还款来源造成的影响;
(6)汇率和利率等因素变动对并购贷款还款来源造成的影响。
5、商业银行应当综合考虑上述风险因素,根据并购双方经营和财务状况、并购融资方式和金额等情况,合理测算并购贷款还款来源,审慎确定并购贷款所支持的并购项目的财务杠杆率,确保并购的资金来源中含有合理比例的权益性资金,防范高杠杆并购融资带来的风险。
商业银行应在全面分析与并购有关的各项风险的基础上,建立审慎的财务模型,测算并购双方未来财务数据,以及对并购贷款风险有重要影响的关键财务杠杆和偿债能力指标。
6、商业银行应在财务模型测算的基础上,充分考虑各种不利情形对并购贷款风险的影响。不利情形包括但不限于:
(1)并购双方的经营业绩(包括现金流)在还款期内未能保持稳定或增长趋势;
(2)并购双方的治理结构不健全,管理团队不稳定或不能胜任;
(3)并购后并购方与目标企业未能产生协同效应;
(4)并购方与目标企业存在关联关系,尤其是并购方与目标企业受同一实际控制人控制的情形。
7、商业银行应在全面评估并购贷款风险的基础上,确认并购交易的真实性,综合判断借款人的还款资金来源是否充足,还款来源与还款计划是否匹配,借款人是否能够按照合同约定支付贷款利息和本金等,并提出并购贷款质量下滑时可采取的应对措施或退出策略,形成贷款评审报告。
《中华人民共和国商业银行法》
第四条商业银行以效益性、安全性、流动性为经营原则,实行自主经营,自担风险,自负盈亏,自我约束。商业银行依法开展业务,不受任何单位和个人的干涉。商业银行以其全部法人财产独立承担民事责任。
第五条商业银行与客户的业务往来,应当遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原则。
第六条商业银行应当保障存款人的合法权益不受任何单位和个人的侵犯。
第七条商业银行开展信贷业务,应当严格审查借款人的资信,实行担保,保障按期收回贷款。
商业银行依法向借款人收回到期贷款的本金和利息,受法律保护。
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银行贷款审批流程湖南在线咨询 2022-03-10审核职工提供的身份证、《贷款证明》、个人信用报告(明细版),核实个人信用报告显示的住房贷款信息与职工提供的贷款证明信息是否一致,并通过本行信用系统核实职工提供信用报告的真实性。对于无法提供个人信用报告的职工,职工需签订查询个人信用授权委托书,同意查询并打印职工个人信用报告。银行应通过本行信用系统核实后,办理提取业务。
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银行贷款审批流程是怎样的福建在线咨询 2022-04-05申请住房贷款: 当借款人通过咨询了解个人住房贷款办理的大致过程后,可与售房单位签订购房协议或合同,银行根据购房协议或合同会向借款人发放一份《个人住房借款申请书》。银行收到借款申请人递交的《个人住房借款申请书》和按要求提供的证明及材料后,信贷员会立即对上述文件的完整性、真实性和合法性进行初步审查。对初步审查合格的,接受材料,表示银行正式受理借款申请;对初审不合格的,退还材料,不予受理。 二、贷款调查
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银行贷款审批流程是怎样的?天津在线咨询 2022-10-18银行处理贷款申请的流程如下: ( 1)接收贷款申请人的申请; ( 2)受理贷款申请后,根据申请人的资料,去征信查实。 ( 3)签订合同,在合同中会约定贷款种类、贷款用途、金额、利率、期限等。 ( 4)贷款发放,合同生效后就发放贷款。 《商业银行法》第三十六条商业银行贷款,借款人应当提供担保。商业银行应当对保证人的偿还能力,抵押物、质物的权属和价值以及实现抵押权、质权的可行性进行严格审查。经商业银行
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银行贷款审批流程是怎样的西藏在线咨询 2023-03-29一、申请贷款 需要您到主办银行或者其他银行的经办机构直接提出申请。在申请过程中,您填写《借款申请书》并提供您和保证人的基本情况以及按照银行要求要出示的相关证件,比如:身份证、房产证、学历证等。然后,银行根据您的申请对您的信用等级评估。其中参考的因素有:经济实力、资金结构、个人在银行的信用记录等。评估之后,银行还要对您进行初步贷款调查,核实抵押物、保证人情况,测定贷款的风险度。 二、等待贷款审批 等
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银行贷款的审批是什么流程福建在线咨询 2022-06-25贷款的申请 1、借款人及保证人基本情况; 2、财政部门或会计(审计)事务所核准的上年度财务报告,以及借款申请前一期的财务报告; 3、原有不合理占用的贷款的纠正情况; 4、抵押物、质押物清单和有处分权人的同意抵押、质押的证明及保证人拟同意保证的有关证明; 5、项目建议书和可行性报告; 6、信用社认为需要提供的其他有关资料; 信用等级评估,信用社对借款人的信用等级进行评估; 贷款调查,信用社对借款人的