资产融资与股权和债权融资的比较具体是怎样的-法师兄

资产融资与股权和债权融资的比较具体是怎样的

来源：互联网时间： 2023-06-13 17:51:54 440 人看过

资产融资作为一种与股权和债权不同的企业融资方式，并能够获得广泛的认可，主要是基于以下几个特点：

首先以资产信用替代企业整体信用，有可能降低企业融资成本

无论是股权融资还是债权融资，其依赖的都是对企业作为一个整体经营未来现金流的要求权，对这种要求权能否兑现的评价依赖于公司整体的经营的风险，而风险本身是多样的，各种因素相互影响以及信息的不对称使得准确评判企业的价值是不可能的，投资者通常会通过一定的折价来规避风险，这实际上提高了企业融资的成本。通过资产融资，对资产价值的评价相对容易，且有利于降低信息不对称造成的资产折价，所以以资产信用而不是企业整体信用来融资有可能降低融资成本。

其次开辟了新的融资渠道，实现了企业资产价值的充分利用

资产融资的价值基础不仅仅来源于资产的重置价值而且也来源于资产创造的未来预期收益的折现值。但是长期以来，对于资产的第二类价值来源并不认可，这实际上造成了资产价值的闲置，通过对第二类资产价值的重新认识，从而有可能为企业开辟一种新的融资途径，即使对于那些不存在实体形态的资产，如专利权、经营权都可以作为资产进行融资，从而实现了企业资产价值的充分利用。

最后资产融资实现了表外融资，有利于优化企业的财务结构

资产融资不同于原有的资产运用方式，如抵押或质押融资等的一个显著区别就是不被体现在企业资产负债表中，资产融资只反映为原有资产结构的变化，并不影响负债和所有者权益项，这对于某些负债和股权融资受到限制的企业而言，表外融资无疑为其提供了一种新的融资渠道。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多融资相关文章

融资
股权融资和债权融资哪个成本高

一般来讲，股权融资的成本高于债权融资，但在实践操作中，受投融资目的、公司控制权问题和各种不确定因素影响，也不能必然的说哪种融资方式成本更高。理论上说，股权融资成本更高：1、真正的股权融资（”明股实债“除外）往往时间较长，投资方更看重企业的成长和长期的收益，往往签有对赌协议，光时间成本就比债权高了；2、从税务角度讲：投资方的回报：股利从税后利润中支付，不具备抵税作用，而债务性资金的利息费用在税前列支，一般可以抵扣。当然作为股权融资，股利是要结合公司的经营状况决定的，公司并非一定要支付股利。而债权融资是无论公司经营状况，都要按照约定还本付息的。3、股权融资的方式和程序比起债权融资要复杂一些，看是根据股权转让进入还是增资进入，不同的情形税务、财务成本都不一样。一、什么是股权融资股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式，总股本同时增加。特点：长期性。股

2023-02-25

89人看过
股权投资
比较债权投资和股权投资的异同

债权投资和股权投资的区别：1、投资期限不同：债权投资是一种短期投资，是指在一个经济周期内，投资期限在一年以内或者一年以上的投资。股权投资是一种长期投资，期限一般在一年以上或者一个商业周期超过一年；2、投资方式不同：债权投资的方式主要包括购买可以随时变现的股票和债券；3、投资的目的不同：债权投资的目的是充分利用暂时性的盈余资金，用于购买随时可以转化为货币资金的股票和债券。股权投资的目的是为了满足管理和财务管理的需要。股权投资的特点股权投资通常具有投资大、投资期限长、风险大以及能为企业带来较大的利益等特点。股权投资的利润空间相当广阔，一是企业的分红，二是一旦企业上市则会有更为丰厚的回报。同时还可享受企业的配股、送股等等一系列优惠措施。股权投资分为以下四种类型：（1）控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。（2）共同控制，是指按合同约定对某项经济活动所共

2023-07-01

440人看过
融资
股权融资和债权融资的差异性研究

债权融资所获得的资金，企业首先要承担资金的利息，另外在借款到期后要向债券人偿还资金的本金。债权融资的特点决定了其用途主要是解决企业营运资金短缺的问题，而不是用于资本项下的开支；股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。股权融资所获得的资金，企业无须还本付息，但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。股权融资的特点决定了其用途的广泛性，既可以充实企业的营运资金，也可以用于企业的投资活动。股权融资融资渠道股权融资按融资的渠道来划分，主要有两大类：第一，公开市场发售。所谓公开市场发售就是通过股票市场向公众投资者发行企业的股票来募集资金，包括我们常说的企业的上市、上市企业的增发和配股都是利用公开市场进行股权融资的具体形式。第二，私募发售。所谓私募发售，是指企业自行寻找特定的投资人，吸引其通过增资入股企业的融资方式。因为绝大多数股票市场对于申请发行股票

2023-07-03

67人看过
融资
债务融资和权益融资的特点

一、债务融资的特点：1.短期性债务融资筹集的资金具有使用上的时间性，需到期偿还。2.可逆性企业采用债务融资方式获取资金，负有到期还本付息的义务。3.负担性企业采用债务融资方式获取资金，需支付债务利息，从而形成企业的固定负担。4.流通性债券可以在流通市场上自由转让。5.股权融资所得资金属于资本金，不需要还本付息，股东的收益来自于税后盈利的分配，也就是股利;债务融资形成的是企业的负债，需要还本付息，其支付的利息进入财务费用，可以在税前扣除。二、债务融资的特点：1、债权融资获得的只是资金的使用权而不是所有权，负债资金的使用是有成本的，企业必须支付利息，并且债务到期时须归还本金。2、债权融资能够提高企业所有权资金的资金回报率，具有财务杠杆作用。3、与股权融资相比，债权融资除在一些特定的情况下可能带来债权人对企业的控制和干预问题，一般不会产生对企业的控制权问题。一、公司融资的方式有哪几种？1、银行贷

2023-03-14

258人看过

融资
信托、债权及权益三种融资比较

1.1从风险角度出发对于权益融资而言，其控制风险的方式主要是：通过多样化金融工具的提供，引导投资者从自身实际所拥有的承受能力出发，在交易的基础上，优化资产组合，以在最大程度上降低风险。权益融资的独特优势在于通过对投资者风险偏好的真实反映，对风险进行横向分担，以避免非市场风险的出现;其缺陷在于因为投资者与融资者之间关系的暴露，这就意味着对于市场性风险，需要他们直接面对。而债权融资则正好与权益融资相反。对于信托融资而言，其突出的制度优势在于连续管理、财产独立、隔离风险以及跨行业配置等等，并能立足于社会经济水平及市场供需的实际情况，通过多样化金融工具的利用，努力克服风险跨期处理的相关缺陷。信托融资具有综合性的特点，既能克服债权与权益融资这两者存在的缺陷，还能有效吸取两者的优点，在创新组合金融资源配置的基础上，促进我国市场经济的良性、稳定发展。1.2从信息角度出发对于权益融资而言，其具有信息公开、

2023-06-07

375人看过
融资
股权融资与股票交易的区别：融资工具与市场趋势

股权融资和股票的最大区别在于它们的定义不同。股权融资是指企业的股东自愿放弃部分所有权，并通过企业增资的方式引进新的股东，从而增加总股本的融资方式。股票是股份公司所有权的一部分，也是发行的所有权凭证。从上市公司讲，两者实质上没有区别，股票是股权的具体体现。股权融资和股票的最大区别在于它们的定义不同。股权融资是指企业的股东自愿放弃部分所有权，并通过企业增资的方式引进新的股东，从而增加总股本的融资方式。股票是股份公司所有权的一部分，也是发行的所有权凭证。从上市公司讲，两者实质上没有区别，，股票是股权的具体体现。股权融资与股票的定义区别股权融资是指企业通过向投资者出售股份来筹集资金的行为,股票则是指公司向公众发行的证券之一,代表着公司的一部分所有权。因此,股权融资和股票的定义有所区别。股权融资是指企业通过向投资者出售股份来筹集资金的行为,投资者购买企业股份后,成为企业的股

2023-09-04

158人看过
融资
股权融资和债权融资的区别和对企业的影响

一、股权融资和债权融资的区别和对企业的影响（一）含义不同股权融资含义：股权融资也是所有权融资，是公司向股东筹集资金，是公司创办或增资扩股是采取的融资方式。股权融资获得的资金就是公司的股本，，由于它代表着对公司的所有权，故称所有权资金，是公司权益资金或权益资本的主要构成部分。发行股权融资使大量的社会闲散资金被公司所筹集，并且能够在公司存续期间被公司所运用。债权融资含义：债权融资是指企业通过借钱的方式进行融资，债权融资所获得的资金，企业首先要承担资金的利息，另外在借款到期后要向债权人偿还资金的本金。债权融资的特点决定了其用途主要是解决企业营运资金短缺的问题，而不是用于资本项下的开支。（二）特点不同股权融资特点：1、长期性股权融资筹措的资金具有永久性，无到期日，不需归还。2、不可逆性企业采用股权融资勿须还本，投资人欲收回本金，需借助于流通市场。3、无负担性股权融资没有固定的股利负担，股利的支付与

2023-06-06

214人看过
融资
公司融资分钱中股权融资是怎样规定的

一、什么是融资？融资，指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。融资通常是指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动。广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为这是资金双向互动的过程包括资金的融入(资金的来源)和融出(资金的运用)。狭义的融资只指资金的融入。从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程，也就是说公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机(扩张与还债混合在一起的动机)。从广义

2023-03-27

393人看过

借款
如何比较债权筹资与股权筹资的税负

股权性筹资方式税负分析对员工个人来说，根据个人所得税法的规定，给职工分红时，应按“利息、股息、红利所得”代扣代缴20%的个人所得税。对企业来说，根据企业所得税法第十条第一款的规定，向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项，不允许税前列支。比如A企业职工入股1000万元，假设年底企业盈利1000万元，缴纳企业所得税250万元，年终职工分红100万元，应代扣代缴股息、红利个人所得税20万元，合计税负270万元。债权性筹资方式涉税分析根据《国家税务总局关于营业税问题解答(之一)》(国税函〔1995〕156号)的规定，营业税税目注释中规定贷款属于“金融保险业”税目的征收范围，而贷款是指将资金贷与他人使用的行为。根据这一法规，不论金融机构还是其他单位，只要是发生将资金贷与他人使用的行为，均应视为发生贷款行为，按“金融保险业”税目征收营业税，因此，个人应就利息收入缴纳营业税5%，城建税7%，教育附

2023-05-04

264人看过
融资
私募股权融资与银行贷款和股市融资的区别？

融资方式有私募融资和公募融资，资本形态包括股权资本和债务资本。结合融资方式和资本形态，融资可以分为四种类型：即私募股权融资，私募债务融资，公募股权融资，公募债务融资。银行贷款属于私募债务融资，股市融资属于公募股权融资。私募股权融资是指融资人通过协商，招标等非社会公开方式，向特定投资人出售股权进行的融资，包括股票发行以外的各种组建企业时股权筹资和随后的增资扩股。私募债务融资是指融资人通过协商，招标等非社会公开方式，向特定投资人出售债券进行的融资，包括债券发行以外的各种借款。公募股权融资是指融资人以社会公开方式，向公众投资人出售股权进行的融资，包括首次发行股票和随后的增发，配股等。股市融资银行贷款私募股权融资主要融资人（待）上市公司所有企业中小企业一次融资平均规模较大较小较小对企业的资格限制较高较低最低表面会计成本最低最高较低实际经济成本较高较低最高投资人承担风险较高较低最高投资人是否分担企业

2023-06-09

233人看过
融资
股票融资与债券融资七大对比

1、资金的需求者不同。在我国，债券中小企业融资中政府债券占有很大的比重，信贷中小企业融资中企业则是最主要的需求者。2、资金的供给者不同。政府和企业通过发行债券吸收资金的渠道较多，如个人、企业与金融机构、机关团体事业单位等，而信贷中小企业融资的提供者，主要是商业银行。3、中小企业融资成本不同。在各类债券中，政府债券的资信度通常最高，大企业、大金融机构也具有较高的资信度，而中小企业的资信度一般较差，因而，政府债券的利率在各类债券中往往最低，筹资成本最大。与商业银行存款利率相比，债券发行者为吸引社会闲散资金，其债券利率通常要高于同期的银行存款利率；与商业银行贷款利率相比，资信度较高的政府债券和大企业、大金融机构债券的利率一般要低于同期贷款利率，而资信度较低的中小企业债券的利率则可能要高于同期贷款利率。此外，有些企业还发行可转换债券，该种债券可根据一定的条件转换成公司股票，灵活性较大，所以公司能以

2023-04-16

316人看过
融资
公司融资及项目融资比较

项目融资和公司融资在融资主体方面存在差异，主要体现在以下几个方面：融资目的不同，项目融资通常采用股权融资、债务融资等方式，而公司融资则采用股权融资、债务融资、银行贷款等方式。融资规模不同，项目融资的规模通常较小，涉及的资金较少，而公司融资的规模通常较大，涉及的资金较多。融资期限不同，项目融资的期限通常较长。项目融资和公司融资在融资主体方面存在差异，主要体现在以下几个方面：1.融资目的不同：项目融资的目的是为了筹集资金用于项目的建设、购置或改造等，以满足项目的资金需求；而公司融资的目的是为了筹集资金用于公司的运营和发展，以满足公司的资金需求。2.融资方式不同：项目融资通常采用股权融资、债务融资等方式，而公司融资则采用股权融资、债务融资、银行贷款等方式。3.融资规模不同：项目融资的规模通常较小，涉及的资金较少；而公司融资的规模通常较大，涉及的资金较多。4.融资期限不同：项目融资的期限通常较长，

2023-09-20

94人看过

融资
企业债券融资相比股票融资的优势

企业债券融资和股票融资都属于直接融资方式，都是企业筹集长期资金的重要方式，相比股票融资，企业债券融资的优势有以下几点：1、债券成本较低与股票的股利相比，债券的利息允许在所得税前支付，这样发行公司实际上享受了税上利益，因此，一般可以使公司实际负担的债券成本低于股票成本。2、较好的保护股东控制权股票融资的一大缺陷就是企业的控制权收到了削弱，会在一定程度上影响企业的经营管理效率。而通过债券融资的话，由于债券持有人仅仅是债权人，没有权力参与经营管理。3、带来财务杠杆利益企业通过股票筹集企业所需的资金，虽然也能达到融资的目的，但是企业运用所筹集资金投资获得的收益将会面对更大的分配基数。但是在债券融资中，无论发行公司的盈利多少，债券持有人一般只收取固定的利息。当然，企业债券融资要发挥优势要依赖一定的条件，最主要的是资本市场要发达，尤其是企业债券市场要发达。

2023-06-09

142人看过
融资
什么是股权融资？什么是债权融资？

股权融资是指公司通过出售或以其他方式交易公司股票（或股份）获得资金的融资方式。资金提供者通过购买股权的方式成为公司股东，享有股东权利，承担股东义务。债权融资是指公司不发生股权变化，而通过举债筹措资金的融资方式，资金提供者作为债权人享有到期收回本息的权利。一、公司增资扩股的一般特点增资扩股作为公司经营中常用的融资方式，一般具有以下法律特点：(1)增资扩股是一种股权融资行为。增资扩股不仅增加了公司的注册资本，而且还增加了公司的股东人数。公司通过增资扩股方式融入资金，既可以保障公司对资本的需要，又不会给公司经营带来较大的财务负担而投资人通过投资入股，加入公司成为公司的新股东因此，增资扩股既是资金结合行为，又是包含人的结合的公司组织行为。(2)原股东对新增资本享有优先认缴的权利。确立原股东优先认缴的权利，一方面有利于维护有限公司的人合性；另一方面有利于维护原股东的利益。在增资扩股的时候，需要对增加

2023-03-08

195人看过