担保与反担保风险放大不容忽视-法师兄

担保与反担保风险放大不容忽视

来源：法律编辑整理时间： 2023-04-23 03:30:15 317 人看过

蔚深证券研发中心李献红

对不少企业而言，担保与反担保既能起到防范风险的作用，也会加大风险。

目前，有近200家上市公司有对外担保或与其他上市公司实施互相担保，担保总金

额接近200亿元。

这一现象在ST、PT公司中尤为突出，其中比较典型的是ST海洋(000568)和

ST九州(000563)。ST海洋在2001年12月15日公告，福建高院判决其对ST九州

5000万元贷款的本金及利息、罚息由于担保负连带责任。12月18日ST海洋又发布

公告，大连华信托投资公司追讨ST海洋累计欠其的6200万元短期借款;两天过后

，ST海洋公告以持有的几家子公司股权抵债。可能由于目前ST海洋财务状况好于

ST九州，债权人直奔ST海洋。从各方面情况分析，如果债权人紧逼，这两家互有

巨额担保的公司都将面临非常大的偿债压力，担保与反担保的风险放大功能

可见一斑。

担保与反担保也是大股东掏空上市公司的一条途径。在虚假重组、配合炒作

的现象中，一些重组方在股市赚得盆满钵满不说，入主后要么把股权拿去质押取

得贷款，要么让上市公司收购其烂资产，要么让上市公司为其或其子公司、关联

公司担保，偿还不了由上市公司兜着，而给上市公司提供反担保的不多。中国证

监会在对上市公司为他人提供担保的有关规定中指出，上市公司不得以公司资产

为本公司的股东、股东的控股子公司、股东的附属企业或者个人债务提供担保。

然而一些重组方绕过此规定，操作上市公司为独立的第三方担保，然后再由后者

为重组方或其子公司、关联公司担保。国家审计署在对审计业务质量进行检查过

程中发现，会计师事务所对已经查明和未查明的上市公司财务会计信息虚假问题

隐瞒未披露，包括隐瞒对外担保损失9410万元，这仅是已查出的造成损失的部分

，也许还有一些上市公司之间的担保与反担保采取私下协定方式，而该类事项在

审计时为内部证据，若上市公司故意隐瞒，会计师事务所较难查出。

由此可见，对于企业之间担保与反担保造成债权人利益受损、企业风险增大

的情况，应从源头上给予防范。有一些较好的内部控制做法值得借鉴，例如招商

银行等单位在企业提出担保与反担保的申请时持非常审慎的态度，对于资信比较

差的企业根本不考虑，一般倾向于单向担保，只有资信良好的企业才会受理。对

于目前担保与反担保存在事实的不公开性，建议上市公司之间或上市公司与非上

市公司之间的担保与反担保必须向中国证监会备案，由其统一监管，同时广大债

权人对该类事项主动向证监会申请备案，避免上市公司隐瞒或有债务。

如何跳过担保陷阱

国泰君安证券研究所向威达

去年以来，上市公司违规担保行为成为引人注目的焦点问题。显然，对担保

风险的评估与防范是一个极其复杂的问题，要想彻底杜绝担保的风险从制度上和

技术上都是十分困难的。但是，可以通过以下几个方面努力，有助于上市公司防

范与避免担保陷阱。

调整股权结构要防止大股东通过关联交易和担保等途

径侵占和损害上市公司利益，最根本的办法是要逐步改善我国上市公司的股

权结构，使目前大股东的股权适当分散，而中小股东的股权又相对集中，股东之

间形成比较有效的相互制衡机制。从这个意义上讲，应尽可能把目前正在探索实

施的国有股减持与这一目标结合起来。

另一方面，《上市公司章程指引》已经对上市公司董事会和股东大会授权问

题提出了原则指引，上市公司应就公司的风险投资、资产抵押及其他担保事项与

董事会及经理班子的权限，建立严格的审查、决策程序和具体实施办法。决策程

序过于复杂，对董事会和经理班子授权过小，会影响效率，贻误战机;而决策程

序过于简单，对董事会和经理班子授权过大，又不利于防止内部人控制，不利于

防范风险。因此，上市公司在起草和制订公司章程，设计公司治理结构时必须把

握好这个度，防止董事会和经理人形成内部人控制，滥用职权，大搞关联担保和

关系担保，损害公司利益和中小股东利益。

健全法律机制当前需要加紧研究的是尽快健全完善与

银行和担保相关的法律条款，尽快明确越权担保给企业造成损失，特别是恶

意担保者的刑事责任和民事责任，尽可能堵塞一切法律漏洞，使那些目的不纯者

无机可乘，为上市公司对外担保提供有效的法律保护。

加强风险教育加强对上市公司的风险教育，另一个具有

现实意义的工作迅速提高其风险意识，提高上市公司对担保风险的评估、防

范与监测能力，完善上市公司风险控制机制，提高上市公司自我保护的能力。

提高信用观念毫无疑问，要有效防范企业担保风险，还

应通过各种形式大力提高全社会信用意识，减少恶意担保给企业包括上市公

司带来的损失和破坏。此外，上市公司防范担保风险的一个有效途径是应该加强

对寻求担保的企业的财务状况及其偿债能力的调查、评估与监测，减少盲目担保

，避免陷入担保陷阱。

完善安全措施上市公司在实际为其他企业达成担保合

同时，还应该健全反担保条款。可以要求对方为自己的担保提供抵押、质押

或其他各种反担保措施，或提出对该企业的贷款去向和使用情况拥有跟踪监督的

权力，一旦发现对方有违背担保合同的企图和现象，或对方的财务状况及其偿债

能力出现异常，就应及时要求对担保合同进行调整或修改，或终止和取消该担保

关系，把对外担保所产生的风险及其可能带来的损失与破坏控制到最小限度。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多反担保相关文章

生育保险
计划生育保险不容忽视

10月31日，全球人口达到70亿，世界人口仍处于高速增长之中，人口问题仍是全人类共同面临的一个严峻考验。要解决人口问题，计划生育无疑是一条有效的途径，执行计划生育的中国在近几年已为世界人口增长速度的减缓做出了突出的贡献。而计划生育政策的有效贯彻执行则与计划生育保险所提供的良好保障分不开，计划生育保险在过去以及今后的人口政策之中的作用不容小视。计划生育保险是为贯彻基本国策提供配套保障服务的一系列保险的总称，包括计划生育节育手术意外伤害保险、计划生育家庭意外伤害保险及独生子女两全保险等险种，它直指独生子女家庭五大风险，充分发挥其补偿、预防、保障正常生活的功能，从而使其生活养老无后顾之忧，进而引导群众自觉实行计划生育，推进计划生育工作，拓展保险业务。目前，我国人口逐步趋于老龄化，很多家庭不得不面对八四二一结构所带来的压力。一对工作的夫妇要赡养、照顾多位老人，同时还要教育抚养一个小孩。在通货膨胀剧

2023-04-23

452人看过
保险欺诈
保险欺诈：暗流不容忽视

同一辆车，同一场事故，却先后在10个保险机构获赔34次，骗取保险金额达141万元。同一个人，死去之后，当保险公司进行理赔时却发现依然活着；有的投保人为骗取保险金而不惜杀亲害友；有的则为死人买保险以骗赔，即投保人在为被保险人投保时，被保险人已死去多日。这些听似荒诞不经的故事，却是现实社会中活生生的事实。保险欺诈，已经成为一股不容忽视的暗流。欺诈案手段花样翻新为骗取保险金而两次买凶杀亲的湖北省利川市人余自权，日前被温州市中级人民法院判处死刑，为这例罕见的雇凶杀弟骗保案划上了一个沉重的句号。38岁的余自权原系当地一家卫生院的药剂师，后下海开办个体诊所。不想生意亏本，债台高筑。为此，绞尽脑汁想法生财的他在2000年3月酝酿出杀人骗保计划。余为其妻弟向某投了保险金为10万元的人身意外险，随后雇人下手。无奈向某起了疑心，余只得作罢。继而他将矛头指向了自己的亲弟弟。2000年底，乘在温州做三轮车夫的弟弟

2023-04-23

398人看过
贷款诈骗
贷款诈骗：不容忽视的风险

贷款诈骗罪的成立条件可以从以下几个方面进行分析：主观上，行为人必须具有“非法占有”的目的，即为自己非法从银行或者其他金融机构取得贷款的目的；有诈骗银行或其它金融机构之行为；诈骗贷款数额较大才能构成犯罪，这是罪与非罪的重要界限。贷款诈骗是指编造虚假理由，如介绍资金、项目，使用虚假经济合同，使用虚假证明文件，使用虚假产权证明作担保，以非法占有为目的，多次提供超过抵押物价值的担保或者以其他方式骗取银行或者其他金融机构的贷款和巨额资金。什么是贷款诈骗罪的判决标准我国人民法院对于构成贷款诈骗罪的犯罪分子，进行量刑处罚适用的具体标准为：数额较大的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处罚金；数额巨大的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处罚金；数额特别巨大的，处十年以上有期或者无期徒刑，并处罚金或者没收财产。《中华人民共和国刑法》第一百九十三条【贷款诈骗罪】有下列情形之一，以非法占有为目的，诈骗银行或者其他金融

2023-07-02

470人看过
反担保
担保公司风险控制中的反担保原则

反担保是指为债务人担保的第三人，为了保证其追偿权的实现，要求债务人提供的担保。在债务清偿期届满，债务人未履行债务时，由第三人承担担保责任后，第三人即成为债务人的债权人，第三人对其代债权人清偿的债务，有向债务人追偿的权利。当第三人行使追偿权时，有可能因债务人无力偿还而使追偿权落空，为了保证追偿权的实现，第三人在为债务人作担保时，可以要求债务人为其提供担保，这种债务人反过来又为担保人提供的担保叫反担保。开担保公司的条件是什么1、满足注册资本最低限额（实缴货币资本500万人民币；从事再担保业务的融资性担保公司1亿，并连续营业两年以上）。2、有符合要求的经营场所。3、符合法律（公司法）规定的公司章程。4、有熟悉金融及相关业务的管理和评估人员。需要向公司登记机关（公司所在地的工商局）提交以下文件：1、设立公司的申请报告（机构名称、注册资本金来源、经营场所、经营范围）。2、公司章程。3、工商行政管理部

2023-07-10

189人看过

主债权
多元担保：实现风险分担与保障

行使担保既有人保又有质押担保如下：1、被担保债权既有物担保又有人担保的，债务人不履行到期债务或者当事人约定实现担保物权的，债权人应当按照约定实现债权；2、没有约定或者约定不明确的，债务人自行提供物品担保的，债权人应当首先实现物品担保的债权；3、第三人提供物品担保的，债权人可以实现物品担保的债权，也可以要求担保人承担担保责任。提供担保的第三人承担担保责任后，有权向债务人追偿。存单质押担保的具体范围1、主债权，是指主合同中约定债务人应履行的合同义务，不包括利息以及其他因主债权产生的附随债权。2、利息，是指在实现质权时主债权的已届清偿期的一切利息，利息可以按照法律规定确定，也可以由当事人约定，但不能违反法律的规定约定过高的利息，否则法律不予保护。3、违约金，是指主合同当事人约定，一方违约时应当给付对方的一定数额的金钱，或者约定因违约产生的损失赔偿额的计算方法。4、损害赔偿金，是指债务人未履行合同

2023-07-14

461人看过
反担保
担保与反担保一样吗

一、担保与反担保一样吗本担保的担保对象是主合同债权人对债务人的债权，申言之，所担保的是债务人对债权人之债务的履行、债权人的债权的实现。反担保的担保对象则是担保人对被担保人(债务人)的追偿权。该追偿权在担保合同依法成立时既已设定并在担保人承担担保责任后实际发生，其性质为担保人基于担保合同关系及代债务人为债务清偿之事实而产生的一种新债权。担保人向债务人追偿损失的债权在主体、发生原因及范围等方面，均有别于主合同债权人的债权。担保对象上的特点为反担保的最基本特点，它既决定了反担保的其他特点，也决定了反担保与本担保、再担保的根本区别。二、担保与反担保概念不同反担保是指债务人或第三人向担保人做出保证或设定物的担保，在担保人因清偿债务人的债务而遭受损失时，债务人向担保人作出清偿。而担保是指法律为确保特定的债权人实现债权，以债务人或第三人的信用或者特定财产来督促债务人履行债务的制度。三、担保与反担保当事人

2023-04-26

460人看过
结婚登记
离婚不离家，法律风险不容忽视

离婚不离家的后果为：男女双方已正式解除婚约并办理了离婚手续，未办理复婚登记手续，又以夫妻名义生活，如果一方起诉“离婚”，一般应解除非法同居关系。双方当事人办理离婚登记后，夫妻身份关系消灭，夫妻法律上的权利义务原则上不复存在。离婚不离家，仍然同居生活的，并不产生合法婚姻的效力。离婚不离家财产怎么办？离婚不离家财产如果夫妻双方是协议离婚的，则按照离婚协议书上约定的处理；如果是诉讼离婚的，按照人民法院判决书上规定的处理；如果双方离婚财产没有进行分割，但是双方不离家，也同意不分割夫妻共同财产的，可以不分割。如果在离婚一年后，对当时未分割共同财产反悔的，可以向人民法院起诉请求人民法院依法分割。《婚姻登记条例》第十四条离婚的男女双方自愿恢复夫妻关系的，应当到婚姻登记机关办理复婚登记。复婚登记适用本条例结婚登记的规定。

2023-07-04

292人看过
反担保
反担保人应该注意哪些担保人的风险？

一样大，反担保人是指为债务人担保的第三人，为了保证其追偿权的实现，要求债务人提供的担保。为了防止担保人出问题而无法追究担保事项，再设置一个反担保人来对担保人进行担保。当担保人履行了担保责任，可向债务人追偿，也可要求反担保人代债务人偿还担保人已承担的担保责任。反担保人是由被担保人反过来向担保人提供的，负责支付超过担保人原担保额的部分的担保。担保人如何降低担保风险1、要求被担保人提供反担保。担保人为被担保人向债权人提供担保时，可以要求被担保人提供反担保。反担保是指被担保人对为自己向债权人提供担保的担保人提供担保。这样可以降低担保人的风险。2、多方考察被担保人的信誉。一般来讲，可以根据自己与被担保人的接触进行判断，也可调查与被担保人有商业交往的人或熟人，全方面了解。被担保人信誉越高，担保人的风险就越小。3、慎重考虑被担保人偿还债务的能力。首先应看被担保人能支配的财产是不是充分，是否能足以偿还贷款

2023-07-06

497人看过

融资
担保机构应重视的风险点

担保机构应重视的风险点担保机构是一个专业性极强的高风险行业，风险的产生源于对事物的不确定性，对担保机构而言，容易产生的风险大概分为外部风险和内部风险两大类：一、外部风险外部风险主要是指受保企业违约所引发的风险，主要体现在以下几方面：1.信用风险良好的信用秩序是担保机构得以正常运转的基础。但由于中国国情的限制和影响，中国社会信用体制一直未得到有力的建设，从上到下对信用问题也未重视过，当然也包括民营经济和中小企业在内的经济主体，曾在信用观念和道德风险上呈日益恶化的趋势，中小企业信用缺失主要表现在制假贩假、产品质量低劣、逃废债务、内控不严、财务信息严重失真、信息披露缺乏真实性、生产规模小、固定资产少、产品单一、技术含量低、管理水平落后、特别是信用观念薄弱、偿债和抵押担保能力差等方面，和大企业相比，融资环境明显不利，同样，这也是中小企业贷款难的一个方面。信用等级高低是衡量企业信用和整体信用水平高低

2023-06-08

429人看过
反担保
反担保如何降低贷款风险

反担保的作用如下：1、反担保是维护担保人利益、保护其未来可能追偿权的有效措施，这是它最直接的作用；2、反担保有助于建立担保关系，谨慎的第三人在为债务人向债权人提供担保时，特别是当担保人与债务没有密切的利益关系或隶属关系，对其承担担保责任后追偿权能否实现有疑问时，往往要求债务人提供反担保；3、反担保可以作为一种调整手段，根据情况和需要与本担保精细结合，为复杂情况下建立担保关系提供便宜。根据《中华人民共和国民法典》规定，保证人可以要求债务人提供反担保。反担保的类型有什么反担保有下列三种类型：1、保证，是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，由保证人按照约定履行主合同的义务或者承担责任的行为；2、抵押，是指债务人或者第三人不转移抵押财产的占有，将抵押财产作为债权的担保；3、质押，是指债务人或者第三人将其动产移交债权人占有，或者将其财产权利交由债权人控制，将该动产或者财产权利作为债权的担保。

2023-07-07

71人看过
反担保
反担保与反担保之间的异同点

二者的关系为，反担保是以担保的存在为前提的，如果担保关系不能效存在，反担保关系也就不能有效存在。反担保又可称为求偿担保、偿还约定书或反保证书，是指为保障债务人之外的担保人将来承担担保责任后对债务人的追偿权的实现而设定的担保。担保是指当事人根据法律规定或者双方约定，为促使债务人履行债务实现债权人的权利的法律制度。反担保与担保的区别1、反担保的担保对象不同于本担保。本担保的担保对象是主合同债权人对债务人的债权，申言之，所担保的是债务人对债权人之债务的履行、债权人的债权的实现。反担保的担保对象则是担保人对被担保人（债务人）的追偿权。该追偿权在担保合同依法成立时既已设定并在担保人承担担保责任后实际发生，其性质为担保人基于担保合同关系及代债务人为债务清偿之事实而产生的一种新债权。担保人向债务人追偿损失的债权在主体、发生原因及范围等方面，均有别于主合同债权人的债权。担保对象上的特点为反担保的最基本特点

2023-07-19

265人看过
反担保
担保与反担保的区别——当事人不同

一、担保与反担保的区别——当事人不同反担保合同的当事人不同于担保合同，担保合同的当事人因担保方式及担保人的不同而有所不同。在由债务人自己充当担保人的抵押、质押、定金担保中，担保合同的当事人与主合同当事人发生竞合，均为债权人与债务人。而在债务人之外的第三人充当担保人的保证、抵押、质押担保中，债权人、债务人(被担保人)、担保人三者之间的关系分别由主合同、委托合同、担保合同三种既有紧密联系又相区别的合同来维系。其中担保合同的当事人为债权人与担保人，而债务人尽管与债权人之间有主合同关系、与担保人之间有委托合同关系，并且也要受到担保合同的效力作用，但却不是担保合同的当事人。在有关当事人未另外订立担保合同、委托合同，而只在主合同中订明有关内。而反担保合同中债权人是在本担保中为债务人提供担保并对债务人享有追偿权的担保人，即本担保人;反担保合同中的担保人(即反担保人)，既可以由债务人自己充当，亦可以由债务

2023-05-03

440人看过

反担保
该怎么区别担保与反担保

一、担保与反担保的区别——对象不同。本担保的担保对象是主合同债权人对债务人的债权，申言之，所担保的是债务人对债权人之债务的履行、债权人的债权的实现。反担保的担保对象则是担保人对被担保人(债务人)的追偿权。该追偿权在担保合同依法成立时既已设定并在担保人承担担保责任后实际发生，其性质为担保人基于担保合同关系及代债务人为债务清偿之事实而产生的一种新债权。担保人向债务人追偿损失的债权在主体、发生原因及范围等方面，均有别于主合同债权人的债权。担保对象上的特点为反担保的最基本特点，它既决定了反担保的其他特点，也决定了反担保与本担保、再担保的根本区别。二、担保与反担保的区别——概念不同。反担保是指债务人或第三人向担保人做出保证或设定物的担保，在担保人因清偿债务人的债务而遭受损失时，债务人向担保人作出清偿。而担保是指法律为确保特定的债权人实现债权，以债务人或第三人的信用或者特定财产来督促债务人履行债务的制

2023-03-23

296人看过
反担保
反担保及担保范围再次扩大

为让需要小额担保贷款的市民能顺利获得贷款，宜昌市劳动部门表示，将进一步扩大反担保及担保范围。据了解，除保留信用社区推荐的可取消反担保外，对于参加创业培训取得合格证书、完成创业计划书并经专家论证通过、符合小额担保贷款条件的借款人，可取消反担保。对创业人员已有良好信用记录且经营正常的，可取消反担保。同时，还将扩大担保人范围，除机关事业单位工作人员可提供反担保外，经营良好的企业和个体工商户以及收入稳定的企业员工也可提供反担保。

2023-06-15

146人看过