中国人民银行有关负责人近日表示，要加快制定放贷人条例，明确非吸收存款类放贷人主体的法律地位。专家认为，此举将改变民间借贷游离于正规金融市场之外的状况，引导其阳光化、规范化发展，也有助于缓解中小企业和三农资金困难。

多元化尚需正规化

目前，我国民间借贷融资渠道及形式多元化。除个人和企业间直接借贷、企业集资（集股）、私募基金、资金中介外，小额贷款公司、典当行、担保公司、自发性金融与产业协作组织等机构也大量参与民间借贷。

放贷人条例出台将会把民间借贷纳入正规金融领域，修补金融机构对中小企业和三农贷款不足这一短板。中国社科院金融所中国经济评价中心主任刘煜辉指出。

近几年，我国民间借贷市场融资规模逐年扩大。特别是在民营经济发达地区，民间借贷成为中小企业融资的一个主要渠道。在我国广大的农村地区，民间借贷同样盛行。清华大学经济管理学院教授刘玲玲表示：清华大学此前在中部8省调研数据显示，69％的农户都有个人借贷的经历。她指出，民间借贷吸引借款人之处在于不需要严格抵押或担保，而是主要靠彼此了解和信任。

民间信贷优势多

相对于正规金融而言，民间信贷具有特殊的竞争优势。由于通常是基于地缘、人缘、血缘等关系产生，相比起金融机构，民间信贷获取信息成本低，而且手续便捷、方式灵活，可以提供个性化的信贷服务，交易成本低。民间借贷的阳光化，有望使民间借贷成为相对垄断的金融市场中重要的竞争主体。

民间借贷长期游离于正规金融市场之外，存在监管缺位问题。刘煜辉指出：民间借贷如果不采取有效方式监管，会出现高息借贷、非法融资、洗钱犯罪、冲击资本市场和商品市场价格等风险。因此，推出放贷人条例也是为了将民间金融纳入正规的金融监管范围之内，防范相关风险。

突破在于允许个人放贷

央行研究局副局长刘萍去年11月曾表示，放贷人条例最大的突破是允许个人注册从事放贷业务。刘玲玲对此表示，个人发放贷款的合法化，其实是承认一个既成事实。潜在的市场早已形成，规范化管理是必由之路。个人贷款合法化对于借贷双方都是一种保护，对激活民间资本、活跃经济有好处。而且，在规范、发展的过程中有利于优胜劣汰。

央行本月12日公布的金融数据显示，1月末我国人民币各项存款余额达到48．16万亿元，同比增长22．98％。这一不断攀升的存款总量也从一个侧面显示民间资金日渐充裕，民间借贷市场发展前景广阔。

不过，针对只贷不存的前提，专家认为需要在政策制定中充分考虑并有所设计。刘玲玲指出：只贷不存实际上是设置了一个隐含的准入门槛。由于个人很难保证资金具有稳定的来源，因此要防止政策设计门槛过高、条款过苛。因为若曲高和寡，黑市将依然存在。