如何理解融资融券交易-法师兄

如何理解融资融券交易

来源：法律编辑整理时间： 2023-05-07 17:12:20 164 人看过

如何理解融资融券交易又称“证券信用交易”，包括证券公司融资融券给投资者，金融机构融资融券给证券公司。修订前的《证券法》禁止融资融券的证券信用交易有融资融券三种方式，分散信用方式投资者向证券公司申请融资融券时，证券公司直接向其提供信用。证券公司资金或者股票不足的；从金融市场或通过竞价获得相应的资金和股票。这种模式是基于日本发达的集中信贷金融市场，没有专门从事信贷交易融资的机构。该模型以美国为代表，香港市场也采用了类似的模型

证券公司为投资者提供融资融券交易，并设立半官方和垄断性证券融资公司，为证券公司提供资金和证券再融资，规范信贷资金和证券进出证券市场的数量，灵活管理证券市场的信贷交易活动。这种模式以日本和韩国为代表

3.双轨信用模式

在证券公司中，只有部分获得直接融资融券许可证的公司才能向客户提供融资融券服务，然后再向证券金融公司融资。证券公司未经许可，只能接受客户委托，代理客户进行融资融券交易，由证券金融公司完成直接融资融券业务。这个模式是以中国台湾为代表的

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融资融券”又称“证券信用交易”，包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。修订前的证券法禁止融资融券的证券信用交易。融资融券的三种模式1、分散信用模式。投资者向证券公司申请融资融券，由证券公司直接对其提供信用。当证券公司的资金或股票不足时;向金融市场融通或通过标借取得相应的资金和股票。这种模式建立在发达的金集中授信的日本模式融市场基础上，不存在专门从事信用交易融资的机构。这种模式以美国为代表，香港市场也采用类似的模式。2、集中信用模式。券商对投资者提供融资融券，同时设立半官方性质的、带有一定垄断性质的证券金融公司为证券公司提供资金和证券的转融通，以此来调控流入和流出证券市场的信用资金和证券量，对证券市场信用交易活动进行机动灵活的管理。这种模式以日本、韩国为代表。3、双轨制信用模式。在证券公司中，只有一部分拥有直接融资融券的许可证的公司可以给客户提供融资融券服务，然后再从证券

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融资交易，投资者以资金或证券作为质押，向证券公司借入资金用于证券买入，并在约定的期限内偿还借款本金和利息；融券交易，投资者以资金或证券作为质押，向证券公司借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用。1、携带本人有效身份证件及银行卡到证券公司网点申请开通融资融券账户；2、登录正规交易软件或官网，选择融资融券进入；3、提交担保品至信用账户，如现金或证券；4、融资交易，选择融资买入，融券交易，选择融券卖出；5、偿还融资负债，选择直接还款或卖券还款；6、偿还融券负债，选择直接还券或买券还券。一、融资融券与普通证券交易的区别1、保证金要求不同投资者从事普通证券交易须提交100%的保证金，即买入证券须事先存入足额的资金，卖出证券须事先持有足额的证券。而从事融资融券交易则不同，投资者只需交纳一定的保证金，即可进行保证金一定倍数的买卖(买多卖空)，在预测证券价格将要

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一、什么是融资融券融资融券交易又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的**公司提供担保物，借入资金买入证券(融资交易)或借入证券并卖出(融券交易)的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。从世界范围来看，融资融券制度是一项基本的信用交易制度。2010年03月30日，上交所、深交所分别发布公告，表示将于2010年3月31日起正式开通融资融券交易系统，开始接受试点会员融资融券交易申报。融资融券业务正式启动。二、融资融券爆仓纠纷如何处理融资融券爆仓产生的纠纷时属于民事纠纷，民事纠纷的处理方式如下：第一，协商解决。双方当事人在平等自愿的基础上，通过友好协商、互谅互让达成和解协议，进而解决纠纷。第二，调解解决。在有关组织(如人民调解委员会)或中间人的主持下，在平等、自愿、合法的基础上分清是非、明确责任，并通过摆事实、讲道理，促使双方当事人自主达成协

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融资融券（secritiesmargintrading）又称证券信用交易或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。从世界范围来看，融资融券制度是一项基本的信用交易制度。融资是借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为买多；融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为卖空。目前国际上存在的融资融券模式基本有四种：证券融资公司模式、投资者直接授信模式、证券公司授信的模式以及登记结算公司授信的模式。中国融资融券模式包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。修订前的证券法禁止融资融券的证券信用交易。融资余

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目前，国内融资融券业务试点方案暂不涉及转融通，但在海外市场，转融通制度则被普遍采用。根据不同的信用来源，以及有无专门的信用融通机构，这一制度基本可以分为分散授信制、集中授信制和双轨制三类表现形式。在以美国市场为代表的分散授信制下，证券公司直接对提出融资融券申请的投资者提供信用，其特点为：1、证券公司在整个业务运作中处于核心地位，其他交易主体（银行与非银行金融机构）广泛参与，主体的参与资格没有特别限定；2、资金来源不限于证券公司自有资金，证券公司可以直接向其他主体或向金融市场融通，回购、抵押贷款等方式运用较多；3、券种来源极为丰富，因为在美国市场上存在大量如保险基金、院校投资基金等长期投资者，可以提供丰富的券源。在以日韩市场为代表的集中授信制下，证券金融公司在转融通业务中居垄断地位，其特点为：1、证券金融公司的成立是集中授信交易制度最大的特点，其具有极小比例的自有资本，主要通过向资金和证券的

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融资融券交易与普通证券交易相比，主要有以下几点区别：(1)从事融资融券交易，投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券，预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，可以向证券公司借入证券卖出;投资者从事普通证券交易，买入证券时，首先要有足额资金，卖出证券时，必须有足额证券。(2)与普通证券交易相比，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应，通过这种财务杆杠效应来获取收益。(3)从事融资融券交易，与证券公司不仅存在委托买卖关系，还存在资金或证券的借贷关系，因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融资卖出的所得资金交付证券公司，作为担保物;投资者从事普通证券交易，与证券公司只存在委托买卖关系。(4)从事融资融券交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以投资者只能在与

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1、什么是融资融券交易融资融券交易又称信用交易，分为融资融券交易和融资融券交易一般来说，融资交易是指投资者从证券公司借入资金，以资金或证券作为质押购买证券，并在约定期限内偿还贷款本息；融资融券交易是指投资者以资金或者证券为抵押，向证券公司借入、卖出证券，在约定的期限内买入相同数量、相同品种的证券，退还证券商并缴纳相应的保证金；一般来说，融资融券交易的关键在于融资。如果有“融资”，投资者必须提供一定的担保和支付一定的费用，并在约定的期限内归还借入的资金或证券目前，融资融券交易有两种手续费：一种是利息，全国统一，融资融券年利率8.6%，融资融券年利率10.6%。一天除以360，以此类推。第二是交易佣金，每个证券公司的佣金都不一样。有的是8万元，有的和原来账户佣金一样。您可以与客户经理沟通，至于比例，则取决于授予您的信用账户金额。一般来说，50万资产（含股票）可获授30万2.融资融券交易的收费与

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