央行近期公布的数据显示，小微企业的贷款利率比去年末下降66个基点，广东小微企业挂牌转型求发展。今年以来，央行3次下调人民币存贷款基准利率，引导市场利率下降，使得实体经济融资成本下降，贷款需求增加。与此同时，随着中国多层次资本市场的建设如火如荼，新三板加速推进，而各区域OTC市场纷纷在政策扶持、优化资源配置上谋求突破。

媒体连日来调查发现，目前不少小微企业在通过对接资本市场拓宽融资渠道以及依靠互联网+等方式，谋求自身的发展和转型。

四次降息小微企业迎拐点

昨日，央行公布的相关数据显示，上半年，人民币贷款增长较快，信贷结构继续改善，中国人民银行调查统计司司长盛松成将其概括为四个较快增长和一个回落，四个较快增长即中部和西部地区贷款较快增长、企业中长期贷款较快增长、小微企业贷款较快增长和房地产贷款较快增长，一个回落主要表现为产能过剩行业中长期贷款增速回落。

去年11月到今年6月，央行已经4次降息，累计下调金融机构一年期贷款基准利率1.15个百分点，一年期存款基准利率1个百分点，在几次降息作用下，新发放贷款利率呈持续下降趋势。盛松成表示，到今年6月份，新发放贷款加权平均利率为5.97%，比上年末下降64个基点，比上年同期下降101个基点。其中，大型、中型和小微企业贷款利率分别为5.08%、5.86%、6.48%。同时，大型、中型、小微企业贷款利率比去年末分别下降70、64和66个基点，分别同比下降102、79和93个基点。

媒体调查发现，目前对中小企业来说，资金依旧是制约企业发展的关键因素。中国中小企业协会日前发布的数据显示，2015年二季度中小企业发展指数(SMEDI)为91.9，比上季度下降0.4点，持续小幅下行。

分析认为，虽然当前经济运行缓中趋稳，但下行压力依然较大，企业特别是中小企业发展动力仍显不足，近期中小企业发展指数难有明显转变。

媒体发现，一方面，央行在引导市场利率，另一方面，小微企业自身也在谋求转型和发展。

转型1：企业青睐场外挂牌拓宽融资平台

随着中国多层次资本市场的建设如火如荼，新三板加速推进，而各区域OTC市场纷纷在政策扶持、优化资源配置上谋求突破。作为企业对接资本市场拓宽融资渠道的一种方式，近年来，场外交易市场受到越来越多的关注。

刚刚在6月9日于上海股权托管交易中心成功挂牌上市的餐饮企业广州海记餐饮企业管理有限公司董事长曾某某昨日接受媒体采访时表示，目前小微企业都在谋求转型，其中，尽早融入资本市场运作，合理化公司的管理和运营，树立良好的企业品牌和形象，是企业发展的重要调整。

参与挂牌后，不仅解决了部分融资问题，还提升了公司内部的管理架构，提升了企业的知名度，现在很多来自省内省外的投资人希望能加盟我们企业，这都比之前没有挂牌有了很大的突破。曾某某表示。

另一家挂牌企业广州睿玛科防水电器股份有限公司董事长黄某某也表示，企业挂牌当天就有一位投资者成为风口上的夺宝人，认购了373万股。企业通过挂牌扩大了在私募市场的影响力，并进一步拓宽了融资渠道。

私募债券融资两年增速涨十倍

越来越多的中小微企业积极利用资本市场发展，主动寻求在区域性股权市场挂牌，区域性股权市场挂牌企业数量、托管企业数量、挂牌展示企业数量快速增长。

区域性股权市场通过股权质押融资、私募股权融资、私募债券融资及其他方式为挂牌企业实现融资。目前，股权质押融资占比最大，约为50%；私募债券融资增速最快，由2012年的1.5%增长到2014年的17%。

据广州股权交易中心数据显示，截至2015年7月10日，广州股权交易中心有挂牌企业1261家。已有8家挂牌企业转板到全国中小企业股份转让系统(新三板)挂牌，另有35家停牌待转，挂牌企业中，164家企业实现融资交易额40.66亿元。

企业挂牌上市可以促进企业投融资交易，利于股权定价，进而吸引更多的投资者，帮助企业扩大融资规模；进一步提升企业形象，增强企业影响力和员工忠诚度；通过挂牌上市规范企业操作，方便企业转板。广州股权交易中心总经理黄某表示。

转型2：借力互联网+推动竞争力

近日，《国务院关于积极推进互联网+行动的指导意见》正式发布，明确了11项重点行动和7方面保障支撑措施，提出了发展目标。此举意味着中国全面开启通往互联网+时代的大门。

中国互联网在不断地高速成长，企业触网已经得到广泛共识，小微企业的网络营销也必将随着互联网大潮的迅猛发展而不断普及。除了在企业内功和融资方式方面下功夫，目前不少企业也在依托互联网提升公司的竞争力。

如果没有互联网营销，仅依靠传统的思维，现在的中小企业将很难存活，因此，一定要加入网络元素，用新媒体进行运营，结合公共账号以及一些知名的APP，拓宽发展渠道。曾某某表示，通过互联网合作之后，包括一些团购、APP网站的互推，营业额总体上升20%～30%，目前企业也在摸索，未来可能会通过互联网众筹的模式开店。

一、中小企业如何提高解决融资难问题？

1、完善银行金融机构的中小企业信贷机制

根据中小企业信贷需求规模小、频率高、时间急、风险高的特点，制定特定的信贷机制。银监会颁布了银行小企业信贷指导意见，提到了银行要建设六项机制。对于此，银行要积极响应银监会的政策，完善各项机制，为中小企业信贷提供良好环境。同时，根据经济环境的变化，不断更新完善机制，尽可能地满足中小企业资金需求。

2、大力发展中小企业金融机构

银行金融机构应加大对中小企业的信贷支持，适当放宽贷款期限。除了各大商业银行自行设立贷款的信贷部门，还应该大力发展与中小企业相适应的中小融资机构，鼓励和支持股份制银行、城乡合作金融机构，并尽量消除地区差异，提高中小企业的贷款比例，支持符合国家政策的中小企业的发展。

3、大胆尝试股权和债券融资

为保证证券市场的健康发展，国家应该尽快完善证券市场体系，为中小企业直接融资提供可能。创业板的推出是中小企业融资发展的一个大胆尝试，各中小企业应该抓住机会，积极准备，争取通过在资本市场上获得更多资金来加快企业发展，提高技术创新。债券融资与股权融资相比具有风险小的优点，这对于实力较弱的小企业来说，是其融资的有利方式。可转换债券更是一种集股票和债券优点于一身的融资工具，国家可以采取相应措施来鼓励和支持其发展。

4、规范民间资本融资

在银行贷款困难的情况下，民间借款成为一种解决资金缺口的补充机制，尤其是沿海等东部地区民间资金相对富裕、手续简便、利率相对较低，因此民间借贷市场十分活跃，在一定程度也取代了银行的功能。但是，民间借贷体系的不规范，要求相关部门制定法律法规使民间借贷行为规范化和透明化，同时，有组织地将现有社会中的大量民间闲置资金加以运用，提高资金利用率，达到双赢的效果。