一、商业汇票融资运用的条件分析
企业融资过程中考虑的因素很多,除了融资成本外,还要考虑融资风险的大小(基于商业信用的商业票据风险比较大),融资规模的大小,融资机动性的优劣(商业汇票机动性较强),融资的方便程度,甚至还要考虑融资顺序的先后,融资对企业控制权的影响,融资时机恰当与否,以及其他因素等。
一般而言,对于票据业务,企业有两种选择,在贴现率较低时,选择票据贴现,表现为银行的票据融资;而当利率走高,企业选择票据质押贷款,这将计入一般贷款口径。
2007年以来,我国票据融资大幅下滑,固然有央行紧缩金融机构信贷规模的原因,主要还是由于票据融资的成本过高从而导致交易量大减。为什么2005和2006年初票据融资发展迅猛呢?究其原因,无非是由于当时票据利率不合理的结构形成票据融资成本过低,刺激了对汇票的需求大幅增长,银票贴现利率低于2.0%的情况都极为普遍,个别金融机构的贴现利率甚至达到了1.8%的水平,低于当年半年期存款利率,这为融资性票据的滋生提供了“温床”。
可以看出,融资成本依旧是商业汇票融资时考虑的最重要因素,当贴现利率较低时,商业汇票得到广泛应用。其中影响成本的因素包括,市场贷款利率,贴现利率等。
二、商业汇票融资方式分析
(一)根据融资方的不同
1.债权企业融资
为了解决临时的资金周转困难,获得足够的流动资金,票据债权企业可以将持有的应收票据向银行申请贴现,从而从银行取得一笔款项。这种活动的实质相当于用应收票据这种权属凭证作为质押物向银行取得一笔质押借款,而且这种借款的一个好处就是其利率要比正常的短期借款略低。另外,对于银行限定了贷款额度的企业,利用应收票据贴现这种途径不失为一个变相获得借款的好渠道,其实质相当于企业从银行获得更多贷款额度。
2.债务企业融资
在具有良好的业务合作关系的企业之间,特别是在关联企业之间,目前比较流行的一种做法就是互相开具商业承兑汇票,让债权企业用商业承兑汇票先向银行贴现,然后再将从银行取得的贴现款转划给原票据债务企业,从而达到原票据债务企业从银行融资的目的。这种融资是通过原票据债权企业而间接进行的。值得一提的是,因为此时开具商业承兑汇票的目的主要是向银行融资,故这种票据金额可能是真实的交易,也可能不是真实的交易。对于票据到期后,可能是由原票据债务企业向银行偿还款项,也可能是由原票据债权企业向银行偿还,然后再向原票据债务企业收取款项。但不管最终是由谁向银行偿还款项,原票据债务企业均已经达到了通过原票据债权企业向银行融资的目的。而且,如果有必要的话,原票据债权企业可以让原票据债务企业就原票据金额重新再开具一张商业承兑汇票,从而循环上面的融资过程(当然,也可以以其他金额或新发生的交易金额来开具新的商业承兑汇票)。
-
商业承兑汇票风险分析
291人看过
-
商业汇票融资运用的条件分析
253人看过
-
商业承兑汇票的风险
420人看过
-
商业承兑汇票风险大吗
424人看过
-
电子商业承兑汇票风险
338人看过
-
电子商业承兑汇票的风险
284人看过
承兑汇票是指在交易活动中,卖方为向买方索要货款而签发汇票,并在票面上注明承认到期付款的承兑字样和签名。 基本流程是出票人签发汇票并交付给收款人。承兑汇票分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。... 更多>
-
商业承兑汇票的风险湖北在线咨询 2022-03-30商业承兑汇票的风险是到期不能兑付的风险。 1.接受商业承兑汇票是存在较大的风险的。但为力促进交易,可以采用以下方式 2.要求客户出具见票即付的商业承兑汇票,我方可以先行向票据付款人提示付款并获得对应款项,然后再向客户(其票据法上的身份是出票人或者背书人)发货; 3.对于客户出具的远期商业承兑汇票,由我公司在发货前向开展相关业务的商业银行进行贴现,贴现的条件是放弃追索权。 4.由出票人申请,银行加贴
-
商业承兑汇票风险有哪些?吉林省在线咨询 2021-09-29银票到期承兑行无条件支付票款。而商票到期开票公司未承兑,银行可以拒绝付款,持票人只能要求付款人进行承兑,如果付款人拒绝承兑且汇票仍在承兑期内,贵公司需根据银行出具的拒绝承兑、付款等方面的证明向汇票的前手追索;如果已经进行承兑,银行一般不会拒付(关注中融票据公众号获得更多票据知识)。如果持有商票的企业有资金需求时会向银行寻求商票保贴。
-
商业承兑汇票风险有多大山西在线咨询 2023-03-01商业承兑汇票是商业汇票的一种,是指收款人开出经付款人承兑,或由付款人开出并承兑的汇票。 风险完全是以商业信用为基础,风险极大,应特别注意商业承兑汇票的风险防范: 1、尽可能只接受有良好商业信用的大型企业的商业承兑汇票,或是接受关联企业的商业承兑汇票,不接受商业信用无保障的客户开具的商业承兑汇票; 2、商业承兑汇票的承兑期不能太长; 3、要求客户出具见票即付的商业承兑汇票; 4、对于经过背书的商业承
-
-
商业承兑汇票的风险是什么,商业承兑汇票的贴现方式和条件是什么?贵州在线咨询 2022-05-04商业承兑汇票的风险是到期不能兑付的风险。 接受商业承兑汇票是存在较大的风险的。但为力促进交易,可以采用以下方式 要求客户出具见票即付的商业承兑汇票,我方可以先行向票据付款人提示付款并获得对应款项,然后再向客户(其票据法上的身份是出票人或者背书人)发货; 对于客户出具的远期商业承兑汇票,由我公司在发货前向开展相关业务的商业银行进行贴现,贴现的条件是放弃追索权。 由出票人申请,银行加贴保贴函。我公司可