中小型企业怎么正确利用现流表进行财务分析-法师兄

中小型企业怎么正确利用现流表进行财务分析

来源：互联网时间： 2023-06-12 16:37:19 213 人看过

一般来说，企业经营活动的现金流量越大，流速越快，企业的财务基础越稳固，适应能力和变现能力越强，抗风险能力越强。利润与现金流相比，投资者更关心现金流。这是因为现金流的基础是收付实现制，不会因会计标准的不同而有所区别。现金流量表很少涉及确认问题，报告现金流不涉及估计和分配等人为因素。

对于中小型企业，特别是新成立的企业来说，现金流就是一切。如果现金周转得好，企业就能存活，利润就是水到渠成的事。相反，如果一味关注利润，过多的库存和应收账款会耗尽现金，利润最终只能留在报表里。中小型企业进行财务分析时，要在关注利润表的同时，结合现金流量表，正确把握利润与经营性现金净流量的比较分析。

运用现金流量表还可以分析企业偿债能力。有较强偿债能力的企业才能筹集到更多资金，为投资者带来更多利润，并可避免因流动资金不足而发生财务危机。中小型企业的债务很大程度上需要由经营活动产生的现金净流量来偿还。借新债还旧债既有风险又难于操作，投资活动又不能保障现金净流量的持续增加。这就要求中小型企业能够准确评价公司偿还本期到期债务的能力，即“现金到期债务比率”分析。

现金到期债务比率为经营活动现金流量净额除以本期到期债务额的商。在公式中使用“经营活动现金流量净额”可以排除借款偿还债务，专门衡量通过经营创造资金独立偿还债务的能力。“本期到期债务”则指本期到期的长期债务和本期应付票据。这两种债务不能保障有继起的长期债务和应付票据接续，需要依靠经营现金净流入偿还。该比率越高，说明企业偿债能力越好，企业持续经营和再举债能力也就越高。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多长期债务相关文章

利润分配
企业利润表要怎样分析

利润表又称收益表或损益表，是反映公司一定期间生产经营成果的会计报表。利润表把一定时期的营业收益与其同一会计期间的营业费用进行配比，以计算出公司一定时期的税后净利润。通过利润表反映的收入、成本和费用等情况，能够反映公司生产经营的收益情况、成本耗费情况，表明公司生产经营成果;同时，通过利润表提供的不同时期的比较数字(本月数、本年累计数、上年数)，可以分析公司今后利润的发展趋势、获利能力，了解投资者投入资本的完整性。由于利润是公司经营业绩的综合体现，又是进行利润分配的主要依据，因此，利润表是会计报表中的主要报表，是企业应该重点关注的对象。利润表的基本结构是收入减去成本等于利润，利润表主要反映的是企业在某一经营期间营业收入、营业成本、各项费用和实现利润的情况。那么利润表的主要项目主要包括：(1)营业收入：是企业在生产经营活动中，因销售产品或提供劳务而取得的各项的收入，它是企业取得现金和利润的源泉也

2023-06-14

125人看过
债权人
用现金流量表来分析企业的偿付能力

运用现金流量表分析企业的偿债能力，可以从以下两个方面进行分析：（1）现金比率。是现金余额除以流动负债总额的比率，用来衡量企业的短期偿债能力。对债权人来说，现金比率越高越好。如果现金比率大于1，就意味着企业只能用手头的现金来偿还流动负债，这当然是最好的。但对企业而言，恰恰相反，由于资产的流动性与其盈利能力成反比，保持流动性最强的现金会降低企业的盈利能力，因此企业不希望现金比率过高。（2）现金流指数。公司的偿付能力是通过比较当期取得的收入和支付的债务来确定的。货币基金包括什么？包括现金、支票、银行存款等，这些都是企业的热点。本章重点介绍了现金的内部控制、私人“小金库”的建立、银行存款余额的调整、支票的兑现、背书和转账。现金流量表的财务比率分析主要考察和评价公司的支付和偿还能力。主要比率指标包括现金流量负债率、现金到期负债率、现金总负债率、现金流量现金股利率等。（1）现金流量负债率。现金（包括现

2023-05-08

438人看过
工资
通过企业对现金流量表能分析什么

一、偿债能力分析：在正常经营情况下，企业当期经营活动所获得的现金收入，首先要满足生产经营活动中的一些基本支出，如购买原材料与商品、支付职工工资、缴纳税金等，然后才用于偿付债务。所以，分析企业的偿债能力，首先应看企业当期取得的现金，在满足了生产经营活动的基本现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务的本息。这里在分析偿债能力时，没有包括投资活动与企业筹资活动产生的现金流入，因为企业是以经营活动为方，投资活动与筹资活动作为不经常发生的辅助理财活动，其产生的现金流入量在总现金流入量所占比例较低，而且如果企业的经营活动所取得的现金在满足了维持经营活动正常运转所必须发生的支出后，还不能偿还债务，必须向外筹措资金来偿债的话，这说明企业已陷入了财务困难，很难筹措到新的资金。即使企业向外筹措到新的资金，但债务本金的偿还最终还是取决于经营活动的现金流量。这是一种十分稳健的偿债能力分析方法。二、支付能力分析

2023-03-04

327人看过
坏账
现金净流量指标来对企业财务实力进行分析的具体情况

偿债能力指企业偿还到期债务的现金保障程度。对于偿债能力的分析，可加入两个现金流量指标，一是现金流量比率(经营活动现金流量净额/流动负债)。该比率越高，说明企业的短期偿债能力越强，偿还到期债务的时效性越好;反之，则说明企业的短期偿债能力弱，有待改善。与流动比率和速动比率相比，它不受不易变现或容易沉淀的存货，以及含有潜在坏账损失风险的应收账款影响，较为客观地反映了企业短期偿债能力。对于长期偿债能力分析，则将经营活动现金流量净额变为全部现金流量净额，比照短期偿债能力进行分析。二是到期债务本息偿付率[经营活动现金流量净额/(本期到期债务+现金利息支出)]。该比率越大，反映企业偿付到期债务的能力越强，该比率如果大于1，意味着经营活动现金流量在保证偿付到期债务后，还有剩余用于预防性和投机性需求。但过高的比率会增大现金持有的机会成本，降低资产收益水平。反之，该比率越小，表明企业经营活动产生的现金流量不足

2023-06-12

122人看过

融资
分析企业财务实力的净现金流量指数

偿付能力是指企业偿还到期债务的现金保障程度。偿付能力分析可以增加两个现金流量指标，一个是现金流量比率（经营活动产生的现金流量净额/流动负债）。比例越高，企业短期偿债能力越强，到期债务偿还的及时性越好；反之，企业短期偿债能力较弱，需要提高。与流动比率和速动比率相比，不受不易变现或沉淀的存货和存在坏账损失潜在风险的应收账款的影响，客观反映了企业的短期偿债能力。长期偿债能力分析将经营活动产生的现金流量净额转化为整体的现金流量净额，并按短期偿债能力进行分析。二是到期债务本息偿还率[经营活动产生的现金流量净额/（本期到期债务+现金利息支出）]。如果该比率大于1，则意味着在确保偿还到期债务后，经营活动的现金流可用于预防性和投机性需求。但过高的比率会增加现金持有的机会成本，降低资产回报水平。反之，比率越小，说明经营活动产生的现金流不足以清偿到期债务。如果不能通过出售资产或对外融资等活动解决资金缺口，企业

2023-05-08

148人看过
承诺
企业财务报表分析存在什么误区

误区一：重视利润，忽视资产和负债利润指标一直以来都是广-大投资者投资决策时所参考、甚至直接依据的主要财务指标。新会计准则采用资产负债表观后，实质上一个公司的利润不仅由收入和成本费用来决定，而且还由资产和负债期初和期末的变动情况来决定，且利润中包含未实现的利得和损失。上市公司实施新会计准则后，利润也呈现出越来越波动、越来越虚化两个主要特点。在资产负债表观下，投资者更应该关注一个公司资产和负债未来的现金流入和流出情况即未来的获利能力，而不应该过于重视没有太大信息含量的综合性的利润指标，其实净利润指标还不如毛利率或者营业利润率指标对决策有用。此外，大部分投资者习惯于分析上市公司的每股收益、净利润增长率、市盈率等少数指标，对财务报表很少有较为深入和全面的研究，因而，大部分进行盈余管理甚至财务欺诈的上市公司也主要是对利润及相关指标进行操纵。误区二：重视经营活动现金净流量、忽视投资活动现金净流量财务的

2023-06-01

475人看过
竞争
小企业财务风险有哪些表现，为什么

一、小企业财务风险的表现(一)资金量少，尤其是现金数量少，是小企业财务风险的最普遍表现。小企业的特性决定着其经营管理的局限性。由于资金量少，小企业一般不太注重长期投资，而主要把焦点关注于日常的短线经营活动。也正是由于把短线投资看得太重，因此会随时把多余的现金投人经营活动，使得现金的持有量很少；另外，如果销售不畅或虽然销售状况良好但货款回收不力，依然会导致企业现金流的不畅。(二)资产的变现能力差，是小企业财务风险的另一表现形式。资产的变现能力，取决于企业该项资产的公允价值和受客户的青睐程度。一般来说，某项资产的公允价值越大，可变现的能力就大；受客户的青睐程度越高，该资产的变现能力也越大。在日常生产经营过程中，如果不注意资产的本身特性，使得资产变现能力不强，也会导致或加大企业财务风险。(三)企业资信度低下，是小企业财务风险大的又一表现。企业规模小，经营能力和获利能力不大，各种风险抵御能力较差，

2023-03-19

208人看过
利润分配
分析企业利润表的方法

通过利润表反映的收入、成本和费用等情况，能够反映公司生产经营的收益情况、成本耗费情况，表明公司生产经营成果;同时，通过利润表提供的不同时期的比较数字(本月数、本年累计数、上年数)，可以分析公司今后利润的发展趋势、获利能力，了解投资者投入资本的完整性。由于利润是公司经营业绩的综合体现，又是进行利润分配的主要依据，因此，利润表是会计报表中的主要报表，是企业应该重点关注的对象。利润表的基本结构是收入减去成本等于利润，利润表主要反映的是企业在某一经营期间营业收入、营业成本、各项费用和实现利润的情况。那么利润表的主要项目主要包括：(1)营业收入：是企业在生产经营活动中，因销售产品或提供劳务而取得的各项的收入，它是企业取得现金和利润的源泉也是企业补偿各项成本费用支出的资金来源，在利润表中占据首位。(2)营业成本和税金：营业成本主要是公司为产生营业收入需要直接支出的成本和费用，其中主要包括原材料成本和固

2023-02-23

472人看过

经理
小型微型企业怎么划分

从业人员300人以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上的为中型企业；从业人员10人及以上的为小型企业；从业人员10人以下的为微型企业。一、注册资金万属于什么企业法律规范并没有强制性要求企业注册资本金2000万元以上，中小企业划分并不以注册资金为依据，我国现在的划分标准为从业人员和营业收入，要同时满足。所以从业人员在300人及以上，并且营业收入为2000万元及以上的是中型企业。二、物业公司管理人员须持什么证件物业公司管理人员证件分为岗位证书和职称证书，具体如下：1、物业管理基础上岗证书包括《物业管理从业人员资格证》、《物业管理企业经理证》；2、物业管理职称证书也有很多《助理物业管理师证书》、《物业管理师证书》等等，其中含金量比较高的当属《物业管理师证书》。是物业上岗证是建设部颁发的物业管理人员上岗证书，根据物业管理条例要求，物业从业人员应取得上岗证书，才能从事物业管理工作。实际中

2023-04-05

222人看过
上市公司
完善中小企业财务报告分析体系的措施

随着市场经济的发展，经济环境的变化，会计信息系统越来越复杂，原有的财务报告分析体系已远远不能满足现在分析的需要，再以以前的分析体系分析现有的财务报告，有时会出现很大的偏差，甚至得出相反的结论，所以应从以下方面进行补充。1.中小企业会计报表附注分析(1)中小企业的应收账款分析。应收账款是指在中小企业中一项非常重要的流动资产，如果不实行科学的管理，就很容易形成陈年呆账、坏账给企中小企业造成损失。所以，中小企业必须在财务报告附注中列示应收账款的账龄及坏账政策，以便投资者准确判断中小企业的资产质量及财务状况。这样投资者可以分析应收款增加的原因、应收账款结构是否合理、是否按规定提取坏账准备。(2)中小企业的存货分析。通过财务报告附注可以清楚地看出存货的结构，这种结构可以看出中小企业的经营状况，如果原材料存货增加，而产成品存货减少或略有增加，说明该中小企业正处于成长期或成熟期，销售量较大，能产生较高毛

2023-03-02

479人看过
企业会计
怎么从会计报表中分析企业会计利润操纵

一、利润操纵的手段1.操纵收入(1)虚构收入低级水平的虚构收入方式，包括白条出库、作销售入账、对开发票、阴阳合同虚开发票，等等。这些明显的违法之举在日益发展的资本市场环境下已经逐渐消失了，而更高级、更隐蔽的虚增方式正在为一些公司所采用。如企业自己或利用控股子公司按市场价销售给第三方，确认了销售收入，再由集团或另一关联公司从第三方手中购回，避免了在合并报表时集团内部交易必须抵消的约束，确保了在合并报表中确认收入和利润，达到了操纵收入的目的。(2)不及时确认收入在现实经济活动中，由于销售交易形式的多样性，企业在进行销售收入确认时拥有较大的空间。在房地产和高新技术行业，提前确认收入的现象非常普遍。主要的提前确认收入的几种情况包括：一是在存有重大不确定性时确定收入，二是完工百分比法的不适当运用，三是在仍需提供未来服务时确认收入，四是在销售交易未完成的情况下提前开具销售发票。与提前确认收入一样，延后

2023-04-27

222人看过
债权人
企业财务分析状况

作者：佚名2009-12-1816:04:40来源：商易网财务状况分析是指企业在一定时期内，以资产负债表、损益表、财务状况变动表及其它附表、财务情况说明书等为依据，分析企业的财务状况，作出财务评价，为投资者、债权人、国家有关政府部门，以及其他与企业有关的单位，提供财务报告。一、企业偿还能力分析企业偿债能力的大小，是衡量企业财务状况好坏的标志之一，是衡量企业运转是否正常，是否能吸引外来资金的重要方法。反映企业偿债能力的指标主要有：(1)流动比率。流动比率=流动资产总额/流动负债总额×100%流动比率是反映企业流动资产总额和流动负债比例关系的指标企业流动资产大于流动负债，一般表明企业偿还短期债务能力强。流动比率以2∶1较为理想，最少要1∶1。(2)速动比率。速动比率=速动资产总额/流动负债总额×100%速动比率是反映企业流动资产项目中容易变现的速动资产与流动负债比例关系的指标。该指标还可以衡量

2023-04-24

210人看过

货币
小企业的财务预算如何进行

1、加强对企业预算工作的组织领导，夯实财务预算管理的各项基础工作。(1)企业领导，特别是一把手要重视和关注财务预算管理工作，要把财务预算管理作为企业财务管理的中心环节，建立健全各级预算管理组织机构，形成强有力的组织保障。(2)要加强对企业员工预算知识的培训，强化每个员工的财务预算意识，提高他们参与预算管理的积极性和责任感。(3)是制定预算管理的具体措施和办法。将企业整个预算管理过程纳入制度化、程序化、规范化的轨道。2、确立“以企业战略为基础实施预算管理”的新理念，使日常的预算管理成为中小企业实现长期发展战略的基石。中小企业在实施预算管理之前，应该认真地进行市场调研和企业资源的分析，明确自己的长期发展目标，以此为基础编制各期的预算，使中小企业各期的预算前后衔接起来，避免预算工作的盲目性。加强预算工作的前瞻性。3、确立“与市场零距离编制预算”的新理念，使预算指标经得起市场的检验。中小企业财务预

2023-04-16

139人看过
企业兼并
企业兼并中财务协同效应的表现

1、企业内部现金流入更为充足，在时间分布上更为合理。企业兼并发生后，规模得以扩大，资金来源更为多样化。被兼并企业可以从收购企业得到闲置的资金，投向具有良好回报的项目;而良好的投资回报又可以为企业带来更多的资金收益。这种良性循环可以增加企业内部资金的创造机能，使现金流人更为充足。就企业内部资金而言，由于混合兼并使企业涵盖了多种不同行业，而不同行业的投资回报速度、时间存在差别，从而使内部资金收回的时间分布相对平均，即当一个行业投资收到报酬时，可以用于其他行业的投资项目，待到该行业需要再投资时，又可以使用其他行业的投资回报。通过财务预算在企业中始终保持着一定数量的可调动的自由现金流量，从而达到优化内部资金时间分布的目的。2、企业内部资金流向更有效益的投资机会。混合兼并使得企业经营所涉及的行业不断增加，经营多样化为企业提供了丰富的投资选择方案。企业从中选取最为有利的项目。同时兼并后的企业相当于拥有

2023-04-16

213人看过