风险投资运作，关键在什么？-法师兄

风险投资运作，关键在什么？

来源：互联网时间： 2023-06-09 15:34:38 436 人看过

1、搜寻投资机会。投资机会可以来源于风险投资企业自行寻找、企业家自荐或第三人推荐。

2、初步筛选。风险投资企业根据企业家交来的投资建议书，对项目进行初次审查，并挑选出少数感兴趣者作进一步考察。

3、调查评估。风险资本家会花大约六周到八周的时间对投资建议进行十分广泛、深入和细致的调查，以检验企业家所提交材料的准确性，并发掘可能遗漏的重要信息；在从各个方面了解投资项目的同时，根据所掌握的各种情报对投资项目的管理、产品与技术、市场、财务等方面进行分析，以作出投资决定。

4、寻求共同出资者。风险资本家一般都会寻求其他投资者共同投资。这样，既可以增大投资总额，又能够分散风险。此外，通过辛迪加还能分享其他风险资本家在相关领域的经验，互惠互利。

5、协商谈判投资条件。一旦投、融资双方对项目的关键投资条件达成共识，作为牵头投资者的风险资本家就会起草一份投资条款清单，向企业家作出初步投资承诺。

6、最终交易。只要事实清楚，一致同意交易条件与细节，双方就可以签署最终交易文件，投资生效。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多风险投资相关文章

风险投资
风险投资过程的几个关键环节

1、搜寻投资机会。投资机会可以来源于风险投资企业自行寻找、企业家自荐或第三人推荐。2、初步筛选。风险投资企业根据企业家交来的投资建议书，对项目进行初次审查，并挑选出少数感兴趣者作进一步考察。3、调查评估。风险资本家会花大约六周到八周的时间对投资建议进行十分广泛、深入和细致的调查，以检验企业家所提交材料的准确性，并发掘可能遗漏的重要信息；在从各个方面了解投资项目的同时，根据所掌握的各种情报对投资项目的管理、产品与技术、市场、财务等方面进行分析，以作出投资决定。4、寻求共同出资者。风险资本家一般都会寻求其他投资者共同投资。这样，既可以增大投资总额，又能够分散风险。此外，通过辛迪加还能分享其他风险资本家在相关领域的经验，互惠互利。5、协商谈判投资条件。一旦投、融资双方对项目的关键投资条件达成共识，作为牵头投资者的风险资本家就会起草一份投资条款清单，向企业家作出初步投资承诺。6、最终交易。只要事实

2023-06-09

66人看过
风险投资
风险投资及其运作模式分析

风险投资在我国是一个具有特定内涵的传统概念。其实，将其转化为风险投资更为合适。广义上，风险投资一般是指所有高风险、高潜在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，对技术密集型产品的生产经营进行的投资。根据美国风险投资协会的定义，风险投资是由专业金融家向新兴、快速发展、具有巨大竞争潜力的企业投资的一种股权资本，风险投资是指将资金投入具有失败风险的高新技术及其产品的研发领域，以期尽快促进高新技术成果的商业化和产业化，从而获得较高的资本回报的投资过程。从运作模式来看，是指风险投资从专业人才管理下的投资中介机构向具有特殊潜力的高新技术企业进行投资的过程。它也是一种协调风险投资家、技术专家和投资者之间关系，共同分担利益和风险的投资模式，风险投资一般以风险投资基金的形式运作。风险投资基金的法律结构为有限合伙制，风险投资公司作为普通合伙人管理基金的投资运作，并获得相应的报酬。在美国，有限合伙制风险

2023-05-07

318人看过
风险投资
什么是风险投资（风投、VC）？

什么是风险投资(风投、VC)?风险投资是什么意思?风险投资(ventrecapitalinvestments)是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争潜力的企业中的一种权益资本。通俗地说是指投资人将风险资本投资于新近成立或快速成长的新兴公司(主要是高科技公司)，在承担很大风险的基础上，为融资人提供长期股权投资和增值服务，培育企业快速成长，数年后再通过上市、兼并或其它股权转让方式撤出投资，取得高额投资回报的一种投资方式。风险投资一般具有一下几个基本特征：1.投资对象多为处于创业期的中小型企业，多为高新技术企业;2.投资期限至少在3-5年，投资方式一般为股权投资，通常占被投资企业股权的15%-20%;3.投资决策建立在高度专业化和程序化的基础之上;4.风险投资人一般积极参与被投资企业的经营管理，提供增值服务;5.当被投资企业增值后，风险投资人会通过上市、收购兼并或其它股权转让方式撤出

2023-04-23

98人看过
风险投资
什么是风险投资,什么是风险投资公司

风险投资简称风投，又译称为创业投资，主要是指向初创企业提供资金支持并取得该公司股份的一种融资方式。风险投资是私人股权投资的一种形式。风险投资公司为一专业的投资公司，由一群具有科技及财务相关知识与经验的人所组合而成的，经由直接投资被投资公司股权的方式，提供资金给需要资金者(被投资公司)。风投公司的资金大多用于投资新创事业或是未上市柜企业(虽然现今法规上已大幅放宽资金用途)，并不以经营被投资公司为目的，仅是提供资金及专业上的知识与经验，以协助被投资公司获取更大的利润为目的，所以是一追求长期利润的高风险高报酬事业。风险投资之所以被称为风险投资，是因为在风险投资中有很多的不确定性，给投资及其回报带来很大的风险。一般来说，风险投资都是投资于拥有高新技术的初创企业，这些企业的创始人都具有很出色的技术专长，但是在公司管理上缺乏经验。另外一点就是一种新技术能否在短期内转化为实际产品并为市场所接受，这也是不

2023-06-13

216人看过

风险投资
最大风险投资，什么是风险投资，风险投资方式有哪些

风险投资是股权资本，而不是贷款资本。风险投资是风险企业投入的股权资本一般占企业总资本的30％以上。对于高科技创新企业来说，风险投资是一种昂贵的资金来源，但它可能是唯一可行的资金来源。虽然银行贷款相对便宜，但银行贷款规避风险，安全第一，高科技创新企业得不到。什么是风险投资风险投资的对象有哪些？所谓风险投资是指由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争力的企业中的一种权益资本。或者说，凡是以高科技与知识为基础，生产与经营技术密集的创新产品或服务的投资。后者比前者定义更为宽泛，而且突出了创新。风险投资也叫创业投资，一般指对高新技术产业的投资。作为成熟市场以外的、投资风险极大的投资领域，其资本来源于金融资本、个人资本、公司资本以及养老保险基金和医疗保险基金。就各国实践来看，风险投资大多采取投资基金的方式运作。风险投资具有与一般投资不同的特点，表现在：1）高风险性。风险投资的对象主要是刚刚起步

2023-08-08

208人看过
风险投资
在签风险投资协议时会有什么风险

一、在签风险投资协议时会有什么风险？1、在签风险投资协议的时候可能涉及三方面的风险：（1）缔约不能的法律风险。（2）谈判过程中所涉及技术成果等商业秘密保密的法律风险。（3）缔约不当的法律风险，如以简单的未来股权转让协议替代风险投资协议，以致未能准确界定双方权利义务。2、法律依据：《中华人民共和国公司法》第十六条公司向其他企业投资或者为他人提供担保，依照公司章程的规定，由董事会或者股东会、股东大会决议；公司章程对投资或者担保的总额及单项投资或者担保的数额有限额规定的，不得超过规定的限额。公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经股东会或者股东大会决议。前款规定的股东或者受前款规定的实际控制人支配的股东，不得参加前款规定事项的表决。该项表决由出席会议的其他股东所持表决权的过半数通过。二、风险投资协议如果无效该如何处理？风险投资协议无效的处理方式如下：1、双方各自返还相应财产，不能返还或无返

2023-08-09

365人看过
风险投资
风险投资公司运作的三大基本条件

从海外风险投资业的发展实践来看，退出机制是该产业兴衰的关键要素。以美国为例，其兴旺发达的风险投资业得益于全面发达的资本市场为风险投资商们提供了若干种出路。而由于购并市场及场外交易市场的缺位，即将推出的创业板几乎成了中国风险投资公司惟一的现实赌注。风险投资公司在投资运作过程中要很好地把握三大基本要件，第一，要培育投资企业的资质。世界各地创业板市场的领头羊皆是那些行业前景广阔、科技含量高、成长性良好的企业，在我国也绝不会例外。对于没有盈利要求的创业板，这三者是未来可预期收益的有力保证，只有这样的企业才可能通过发审委们挑剔的专业眼光并获得市场投资者的青睐。第二，要规范投资企业的经营运作。转换经营机制是创业板市场的重要功能，同样也是市场对企业提出的要求，完善公司法人治理结构，塑造理想的管理团队，从激励机制、约束机制等各个方面建立起完整意义上的现代企业制度，是企业健康发展的制度保证。作为创业板中坚力

2023-06-09

472人看过
股权投资
为什么股权投资风险大于债权投资风险

1、股权的概念：股权即股票持有者所具有的与其拥有的股票比例相应的权益及承担一定责任的权力。2、债权的概念：债权是得请求他人为一定行为(作为或不作为)的民法上权利。3、投资领域风险与收益(包括负收益)是正相关的，风险大收益大，风险小收益小，无风险收益更小。敢冒大风险，或获得大收益，或血本无归。冒小风险，或获得小收益，或蚀小本。不冒险，收益甚微，但不蚀本。4、投资股权有两种，一种是股市，一种是合股经营。A、投资股市，股市有波动，甚至波动很大，股市最高一天可以获得10%的收益，如果投资10000元，如果按照每天获得10%的收益理论计算，一年365天，所获得的收益，这个数字输入电脑，电脑都会死机，全世界都不会有这么多的钞票。股市最低一天也可以获得10%的负收益，如果按照这个负收益理论计算，不管你投资多少万万亿亿，一年本利合计都会接近于0，风险与收益是并存的。B、投资合股经营，这要看所选项目，市场情

2023-04-01

240人看过

风险投资
中小企业风险投资运作应注意的问题

从企业层面来看：（1）加大技术创新投入，利用资源优势，进行满足市场多样化需求的产品和服务升级，形成具有独特创意和高成长性的项目，并对项目的技术可行性、经济性进行必要论证，这是吸引VC的关键；（2）进行管理创新和制度创新，提升管理水平，强化管理团队，明晰产权，完善财务管理制度，是企业运作更高效、更规范、更透明；（3）培育以创新和诚信为核心的企业文化，提高员工素质，引进专业人才，鼓励创新，树立品牌意识和诚信意识，形成团结奋进的创业团队；（4）在具体实施阶段，撰写高质量的商业计划书，真实评估项目成长性、营利性、市场状况预测、生产营销计划等，是投融资双方对项目有更加深入全面的了解；（5）与投资者合作阶段，本着平等互利、友好协商原则，主动协助风险投资管理和退出，维护合法权益，建立友好关系，形成吸引投资者的良性循环。从政府层面看：（1）健全中小企业融资的法律法规，如《中小企业促进法》中明确规定：“国家

2023-06-09

105人看过
风险投资
风险投资机构在体系中的作用

风险投资体系主要由四类主体构成：投资者、风险投资机构、中介服务机构和风险企业。风险投资体系中最核心的机构是风险投资机构，即风险投资公司或风险投资基金，它们是连接资金来源与资金运用的金融中介，是风险投资最直接的参与者和实际操作者，同时也最直接地承受风险、分享收益。它们与其他金融机构的区别在于其特有的运行机制。在风险投资市场上，一方面是具有巨大增长潜力的投资机会，另一方面是寻求高回报、不怕高风险的投资资本。风险投资机构的职责是发现二者的需求，并使机会与资本联系起来。金融的特点在于促进资金的融通，只要有资金的供给和需求，就会有金融中介的位置。只要资金在金融中介疏通的渠道内流动，只要在流动中资金得到正当的利用，它就会增值。资金的畅通流动是其增值的基本条件。在风险投资这种特殊的金融方式下，资金从投资者流人风险投资机构，通过风险投资机构流人风险企业。这时，风险投资创造了决定其成败的两个结合：风险资本与

2023-06-09

386人看过
子公司
企业强化内控力是降低金融投资风险关键

作者：顾飞飞2008-11-414:34:03来源：世华财讯近期受金融危机影响，部分有涉外业务的中资企业因投资金融衍生品而大幅亏损。分析人士表示，由于国内对中资企业在境外衍生品市场行为的监管尚不足，这种制度层面的监管短期内难以完善。企业要规避在金融市场上的投资损失，必须增强自身内控能力，这是降低投资风险的根本。近期全球性的金融危机引起了国际货币、资本、商品等多个市场的巨幅波动。一些有涉外实业的中资企业成了最新一批受害者。先是中信集团旗下香港上市子公司中信泰富购入外汇合约，亏损155亿港元，且情势仍在恶化。随后，证监会下令深圳交易所上市的深圳南山热电（深南电）取消其与高盛一家子公司签署的、但未经审批的石油衍生品合约，该合约显示深南电押宝油价上涨，而近期油价大跌则可能令其产生巨亏。另外，中国中铁、中国铁建因持有外汇存款而遭受损失分别达19亿元和3.2亿元。东方证券金融衍生品分析师黄栋向世华财讯

2023-06-07

170人看过
股权投资
私募股权投资的关键所在

私募股权投资的特点包括资金来源丰富、投资期长、增加资本金等好处、可能给企业带来专业技能、相对于公开市场更稳定、没有现成的市场供非上市公司股权出让方与购买方直接达成交易等。私募股权投资的特点包括以下几点：资金来源丰富。2、公开发行上市、售出或购并、公司资本结构重组对引资企业来说，私募股权融资不仅有投资期长、增加资本金等好处，还可能给企业带来管理、技术、市场和其他需要的专业技能；相对于波动大、难以预测的公开市场而言，股权投资资本市场是更稳定的融资来源。3、对非上市公司的股权投资，因流动性差被视为长期投资，所以投资者会要求高于公开市场的回报。4、没有上市交易，所以没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。3. 私募股权投资市场：稳定的融资来源、较高回报、流动性差私募股权投资市场是一个重要的融资来源，为企业和项目提供了稳定的资金。该市场的投资回报率较高，吸引了大量的投资者。然而，

2023-08-18

61人看过

风险投资
什么是风险投资，风险投资要评估哪些方面？

投资是一种赚钱的方式，但是会有一定的风险。不论什么投资，都可能潜在一些风险。而且投资的风险越大，投资人的利益就可能更容易受到损害。风险投资行业肇始于1940年代的美国，其基本的商业逻辑是找寻高风险的创业企业进行股权投资，经过较长时间的持股与运营之后退出，实现高额的投资回报。风险投资是指对具有专门技术并具备良好市场发展前景，但缺乏启动资金的创业家进行资助，并承担创业阶段投资失败的风险的投资。投资家投入的资金换得企业的部分股份，并以日后获得红利或出售该股权获取投资回报为目的。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。风险投资之所以被称为风险投资，是因为在风险投资中有很多的不确定性，给投资及其回报带来很大的风险。一般来说，风险投资都是投资于拥有高新技术的初创企业，这些企业的创始人都具有很出色的技术专长，但是在公司管理上

2023-05-07

356人看过
风险投资
风险投资到底在中国寻找什么

据国外一些权威机构统计，中国的创业人口比例已经达到16.2%，超过了美国。但创业者在中小企业融资上的稚嫩心态，与中国创投市场的疯狂成长极不匹配。有人说中小企业融资就像走向婚姻殿堂的过程，创业者和资本都在寻找自己的另一半。有个非常形象的比喻：初次中小企业融资的创业者们犹如情窦初开的少年，总也琢磨不透喜爱的姑娘心里头是怎么想的。风险投资商经常被问到的问题是：你们选择项目的标准是什么？你们只喜欢海归吗？投资一家公司后一定要换掉它的CFO吗？钱怎么用，你们会管得多严？等等。对此，世界一流风投公司的创始人们又是怎么说的？德丰杰全球董事长蒂姆·德雷珀：投资令我吃惊的公司首先，德丰杰投资的团队必须要有激情和能量，要有英雄式的人物以及领导力。我每次都会问创业者：“为什么你要做这件事？”这个问题让我了解创业者追求的目标是什么，以及他们对事业是否满怀激情。因为激情是成功的根本。其次，我们投资的公司要与众不同，

2023-06-09

291人看过