Ｐ2Ｐ理财平台风险

（一）经营风险

任何企业都存在着经营风险。而Ｐ2Ｐ理财平台的经营风险主要存在以下几个方面：

一是可能Ｐ2Ｐ理财平台存在缺乏人气或者管理不善等问题，导致平台持续亏损，从而平台无法继续经营下去。

二是很多Ｐ2Ｐ理财平台以金融创新等名义，经营不在企业规定内的商业行为，这些活动没有得到允许，触碰到监管的底线，在法律上可能有很大的风险。

三是很多Ｐ2Ｐ理财平台是债权转让或投资人直接向平台充值模式，这种模式能在Ｐ2Ｐ理财平台积累大量的资金，但投资者却不能掌控这些资金具体被平台投资于哪些方面，很多恶意诈骗或跑路的Ｐ2Ｐ平台正是利用了这一点。四是Ｐ2Ｐ理财平台作为借贷双方交易的纽带，本不应该参与担保业务，但是许多平台为了吸引客户，也提供了担保业务。虽然Ｐ2Ｐ理财平台的担保业务对投资者起到保本作用，但其自身面临较大风险。五是很多Ｐ2Ｐ理财平台开展了与银行近似的理财业务。但Ｐ2Ｐ理财平台开展的这类理财业务，监管部门基本监管不到，这些业务普遍存在风险信息披露不足、期限错配、设立资金池、资金投向不明等问题。一旦出现经营风险，将严重影响客户资金安全。

（二）信用风险

信用风险又称违约风险，指Ｐ2Ｐ理财平台中的借款人未能按照契约约定履行义务，而造成经济损失的风险，这是平台面临的最重要的风险之一。目前，我国的个人信用体系极度不完善，缺少可靠的信用评价体系。并且Ｐ2Ｐ理财行业在中国发展并不久，只有几年的时间，很多Ｐ2Ｐ理财平台没有与央行的征信系统对接，而平台自建的征信系统由于技术水平不够或缺少足够的数据积累等原因，加大了平台的风险。与此同时Ｐ2Ｐ理财行业中的大多数贷款人是无抵押贷款，也没有资产证明等信用数据，这意味着对贷款人的信用评估无法通过传统的手段来进行。因此，我国Ｐ2Ｐ理财行业的信用评估整体水平远低于传统银行。而信用的建立是Ｐ2Ｐ理财行业发展的必要条件，如果没有可靠的信用数据，那Ｐ2Ｐ理财平台很难继续发展下去。并且目前央行建立的征信系统没有实现和Ｐ2Ｐ理财平台的完美对接，甚至很多Ｐ2Ｐ理财平台出于保护自身业务数据等原因，不愿意与央行征信系统对接。因此目前各个Ｐ2Ｐ理财平台信用数据还不能在行业中共享，这也使有些Ｐ2Ｐ理财平台必须通过线上审核和线下建立自身风控团队等途径，来对客户信用进行调查，从而获得客户的信用信息。

（三）法律风险

法律风险主要是由于相关法律法规不健全造成的。近几年来我国Ｐ2Ｐ理财行业发展速度迅猛，大量的Ｐ2Ｐ理财平台出现，而相应的法律法规却没有跟上，因此Ｐ2Ｐ理财中存在借贷双方权责不是很明确等问题。首先由于相关法律法规的缺少，导致我国对于Ｐ2Ｐ借贷行为没有准确详细的规范与要求。其次由于Ｐ2Ｐ理财行业监管的严重缺失，使我国Ｐ2Ｐ理财行业一直处于自由无序发展状态，甚至出现打着在线融资旗号，实则是为了骗贷跑路的Ｐ2Ｐ理财平台等，严重影响了Ｐ2Ｐ理财行业市场秩序。

我国Ｐ2Ｐ理财行业监管细则《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》在2015年12月28号正式发布。《意见稿》明确规定，Ｐ2Ｐ理财机构的名称中，必须包括网络借贷信息中介字样，这也标志着当前几乎所有Ｐ2Ｐ理财平台都将进行更名。《意见稿》确定了Ｐ2Ｐ理财行业监管总体原则是以市场自律为主，行政监管为辅。明确了Ｐ2Ｐ理财机构不得吸收公众存款、不得为平台自身或关联方融资、不得设立资金池、不得向出借人提供担保或者承诺保本保息等十二项禁止性行为。这些规定将直线提高Ｐ2Ｐ理财行业的门槛，能明显加强行业的规范性。并且还取消了Ｐ2Ｐ理财行业的准入门槛监管，转而实行负面清单管理。虽然Ｐ2Ｐ理财行业没有了准入门槛，但是意见稿规定客户资金必须由银行托管，这无形中已将小型或风险大的平台挡在门外。虽然《意见稿》为Ｐ2Ｐ理财平台的过渡安排了18个月的缓冲期，但目前与银行签订有存管协议的Ｐ2Ｐ理财平台仅有不足3％的比例，而正式完成银行存／托管系统对接的Ｐ2Ｐ理财平台更是不足10家。由于银行对于Ｐ2Ｐ理财资金监管极为慎重，可能很多中小平台得不到银行资金存管的入场券，而大量近几年蜂拥而上、无风控能力、制度套利者的平台，也将在这次过渡中被市场淘汰，Ｐ2Ｐ理财行业将遭遇规范发展的大洗牌。

（四）技术风险

由于ＩＴ技术是Ｐ2Ｐ理财平台运行的基础，因此互联网安全对Ｐ2Ｐ理财平台有着至关重要的影响。Ｐ2Ｐ理财平台都在后台记录了大量的用户数据，如果这些数据被盗窃或被黑客攻击，平台就会因此而蒙受巨大的经济损失。同时如果Ｐ2Ｐ理财平台存在系统安全漏洞，就有可能导致用户账户被盗，账户信息被泄露，甚至出现用户资金被盗取转移等情况。