证券公司融资融券业务的风险有哪些-法师兄

证券公司融资融券业务的风险有哪些

来源：互联网时间： 2023-04-30 16:01:46 384 人看过

融资融券风险一：杠杆交易风险

融资融券交易具有杠杆交易特点，投资者在从事融资融券交易时，如同普通交易一样，要面临判断失误、遭受亏损的风险。由于融资融券交易在投资者自有投资规模上提供了一定比例的交易杠杆，亏损将进一步放大。

融资融券风险二：强制平仓风险

融资融券交易中，投资者与证券公司间除了普通交易的委托买卖关系外，还存在着较为复杂的债权债务关系，以及由于债权债务产生的担保关系。证券公司为保护自身债权，对投资者信用账户的资产负债情况实时监控，在一定条件下可以对投资者担保资产执行强制平仓。

融资融券风险三：监管风险

监管部门和证券公司在融资融券交易出现异常、或市场出现系统性风险时，都将对融资融券交易采取监管措施，以维护市场平稳运行，甚至可能暂停融资融券交易。这些监管措施将对从事融资融券交易的投资者产生影响，投资者应留意监管措施可能造成的潜在损失，密切关注市场状况、提前预防。

融资融券风险四：成本增加风险

投资者在从事融资融券交易期间，如果中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率或融券费率，投资者将面临融资融券成本增加的风险。

证券公司融资融券的作用

发挥价格稳定器的作用

在完善的市场体系下，信用交易制度能发挥价格稳定器的作用，即当市场过度投机或者做庄导致某一股票价格暴涨时，投资者可通过融券卖出方式沽出股票，从而促使股价下跌；反之，当某一股票价值低估时，投资者可通过融资买进方式购入股票，从而促使股价上涨。

刺激A股市场活跃

融资融券业务有利于市场交投的活跃，利用场内存量资金放大效应也是刺激A股市场活跃的一种方式。中信建投证券分析师吴春龙和陈祥生认为，融资融券业务有利于增加股票市场的流通性。

改善券商生存环境

融资融券业务除了可以为券商带来数量不菲的佣金收入和息差收益外，还可以衍生出很多产品创新机会，并为自营业务降低成本和套期保值提供了可能。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多融资相关文章

融资
什么证券公司可以从事融资融券业务，融资融券的作用

一、什么证券公司可以从事融资融券业务符合下述条件的证券公司可以从事融资融券业务：1.是在中华人民共和国境内依法设立的企业法人；2.具有稳定的偿债资金来源，最近一个会计年度盈利；3.流动性良好，具有较强的到期偿债能力；4.发行融资券募集的资金用于本企业生产经营；5.近三年没有违法和重大违规行为；6.近三年发行的融资券没有延迟支付本息的情形；7.具有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度。二、融资融券的作用融资融券的作用主要体现在四个方面：1.融资融券交易可以将更多信息融入证券价格，可以为市场提供方向相反的交易活动，有助于市场内在价格稳定机制的形成。2.融资融券交易可以在一定程度上放大资金和证券供求，增加市场的交易量，从而活跃证券市场，增加证券市场的流动性。3.融资融券交易可以为投资者提供新的交易方式，可以改变证券市场单边式的方面，为投资者规避市场风险的工具。4.融资融券可以拓宽证券公

2023-04-30

65人看过
融资
证券公司融资融券业务名词解释

一、证券公司融资融券业务名词解释证券公司融资融券业务名词解释如下：1.融资交易，是指客户以其信用账户中的资金和证券为担保，向证券公司申请融资买入标的证券，证券公司在与证券登记结算机构结算时为客户垫付资金，完成证券交易的交易行为。2.融券交易，是指客户以其信用账户中的资金和证券为担保，向证券公司申请融入标的证券卖出，证券公司在与证券登记结算机构交收时，为客户垫付证券，完成证券交易的交易行为。3.信用证券账户，是指证券公司为客户开立的，用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细账户。4.信用资金账户，是指证券公司为客户开立的，用于记载客户用于担保的资金的明细账户。5.征信，指根据证券公司制定的融资融券客户适当性评估标准，是对收集的客户财产状况、投资能力、融资融券业务知识水平及风险承受能力等相关信息进行综合评定。二、证券公司经营融资融券业务的限制性行为1.诱导不适当的客户开展融资融券业务；2.

2023-04-24

118人看过
融资
证券公司融资融券业务的内容是什么？

融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出具证券供其卖出证券的业务。由融资融券业务产生的证券交易称为融资融券交易。融资融券交易分为融资交易和融券交易两类，客户向证券公司借资金买证券叫融资交易，客户向证券公司卖出为融券交易。此业务的作用：1、发挥价格稳定器的作用在完善的市场体系下，信用交易制度能发挥价格稳定器的作用，即当市场过度投机或者做庄导致某一股票价格暴涨时，投资者可通过融券卖出方式沽出股票，从而促使股价下跌；反之，当某一股票价值低估时，投资者可通过融资买进方式购入股票，从而促使股价上涨。详细来说，以融券交易为例，当市场上某些股票价格因为投资者过度追捧或是恶意炒作而变得虚高时，敏感的投机者会及时地察觉这种现象，于是他们会通过借入股票来卖空，从而增加股票的供给量，缓解市场对这些股票供不应求的紧张局面，抑制股票价格泡沫的继续生成和膨胀。而当这些价格被高估股票因泡沫破灭而使价格下跌

2023-04-11

430人看过
融资
证券公司怎么申请融资融券业务资格？

1、证券公司申请融资融券业务资格要满足什么条件？证券公司申请融资融券业务资格，应当具备下列条件：（1）具有证券经纪业务资格；（2）公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险；（3）公司最近2年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；（4）财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定；（5）客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实；（6）已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷；（7）已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性匹配管理；（8）信息系统安全稳定运行，最近1年未发生因公司管理问题导致的重大事件，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试；（9）有拟负责融资融券业务的高

2023-04-24

358人看过

融资
证券公司融资融券业务是什么意思?

一、证券公司融资融券业务是什么意思证券公司融资融券业务的意思是指在证券交易所或国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。二、证券公司经营融资融券业务的限制性行为证券公司经营融资融券业务的限制性行为如下：1.诱导不适当的客户开展融资融券业务；2.未向客户充分揭示风险；3.违规挪用客户担保物；4.进行利益输送和商业贿赂；5.为客户进行内幕交易、操纵市场、规避信息披露义务及其他不正当交易活动提供便利；6.法律、行政法规和证监会规定禁止的其他行为。三、证券公司融资融券业务的风险包括哪些证券公司融资融券业务的风险包括：1.杠杆交易风险。融资融券交易具有杠杆交易特点，投资者在从事融资融券交易时，如同普通交易一样，要面临判断失误、遭受亏损的风险。2.强制平仓风险。融资融券交易中，投资者与证券公司间除了普通交易的

2023-04-14

305人看过
融资
证券公司融资融券业务是什么意思

融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出具证券供其卖出证券的业务。由融资融券业务产生的证券交易称为融资融券交易。融资融券交易分为融资交易和融券交易两类，客户向证券公司借资金买证券叫融资交易，客户向证券公司卖出为融券交易。《短期融资券管理办法》第十条，企业申请发行融资券应当符合下列条件：(一)是在中华人民共和国境内依法设立的企业法人；(二)具有稳定的偿债资金来源，最近一个会计年度盈利；(三)流动性良好，具有较强的到期偿债能力；(四)发行融资券募集的资金用于本企业生产经营；(五)近三年没有违法和重大违规行为；(六)近三年发行的融资券没有延迟支付本息的情形；(七)具有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度；(八)中国人民银行规定的其他条件。一、证券公司融资融券业务的风险包括哪些？1、杠杆交易风险融资融券交易具有杠杆交易特点，投资者在从事融资融券交易时，如同普通交易一样，要面

2023-03-21

335人看过