票据贴现与再贴现的区别在于，办理贴现的主体和对象不同。票据贴现指的是承兑汇票的持有人，将未到期的票据转让给了银行。银行在扣除贴现利息后，将剩余的资金支付给票据承兑人。再贴现指的是当商业银行在资金不足时，将已贴现但是仍未到期的票据，贴现给中央银行，从而获得资金的行为。需要注意的是，票据未到期除了转让给他人外，也可以转让给银行。票据的贴现为票据持有人提供了融资，有利于其资金的周转。再贴现发生在商业银行与中央银行之间，是中央银行的一种业务。

票据贴现融资详解

一、基本概念

票据贴现融资，是指票据持有人在资金不足时，将商业票据转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给收款人的一项银行授信业务，是企业为加快资金周转促进商品交易而向银行提出的金融需求。票据一经贴现便归贴现银行所有，贴现银行到期可凭票向承兑银行收取票款。在我国，商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。以商业票据进行支付是商业中很普遍的现象，但如果企业需要灵活的资金周转，往往需要通过票据贴现的形式使手中的死钱变成活钱。票据贴现可以看作是银行以购买未到期银行承兑汇票的方式向企业发放贷款。贴现者可预先得到银行垫付的融资款项，加速公司资金周转，提高资金利用效率。

二、主要特点

票据贴现融资方式的好处之一是银行不按照企业的资产规模来放款，而是依据市场情况（销售合同）来贷款。企业收到票据至票据到期兑现之日，往往是少则几十天，多则300天，资金在这段时间处于闲置状态。企业如果能充分利用票据贴现融资，远比申请贷款手续简便，而且融资成本很低。票据贴现只需带上相应的票据到银行办理有关手续即可，一般在3个营业日内就能办妥，对于企业来说，这是用明天的钱赚后天的钱，这种融资方式值得中小企业广泛、积极地利用。对目前我国众多的中小企业来说，在普通贷款中往往因为资本金规模不够，或无法找到合适的担保人而贷不到钱，因此，票据贴现无须担保、不受资产规模限制的特性对他们来说就更为适用。

票据贴现的另外一个优势就是利率低。票据贴现能为票据持有人快速变现手中未到期的商业票据，手续方便、融资成本低，是受广大中小企业欢迎的一项银行业务。贴现利率在中国人民银行规定的范围内，由中小企业和贴现银行协商确定。企业票据贴现的利率通常大大低于银行进行商业贷款的利率，融资成本下降了，企业利用贷款获得的利润自然就高了。

三、实务运作

（一）票据贴现融资的种类及各自特点

1．银行承兑汇票贴现

银行承兑汇票贴现是指中小企业有资金需求时，持银行承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在银行承兑汇票到期时，银行则向承兑人提示付款，当承兑人未予偿付时，银行对贴现申请人保留追索权。

特点：银行承兑汇票贴现是以承兑银行的信用为基础的融资，是客户较为容易取得的融资方式，操作上也较一般融资业务灵活、简便。银行承兑汇票贴现中贴现利率市场化程度高，资金成本较低，有助于中小企业降低财务费用。

2．商业承兑汇票贴现

商业承兑汇票贴现是指中小企业有资金需求时，持商业承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在商业承兑汇票到期时，银行则向承兑人提示付款，当承兑人未予偿付时，银行对贴现申请人保留追索权。

特点：商业承兑汇票的贴现是以企业信用为基础的融资，如果承兑企业的资信非常好，相对较容易取得贴现融资。对中小企业来说以票据贴现方式融资，手续简单、融资成本较低。

3．协议付息票据贴现

协议付息商业汇票贴现是指卖方企业在销售商品后持买方企业交付的商业汇票（银行承兑汇票或商业承兑汇票）到银行申请办理贴现，由买卖双方提供的票据融资业务。该类票据贴现除贴现时利息按照买卖双方贴现付息协议约定的比例向银行支付外与一般的票据贴现业务处理完全一样。

特点：票据贴现利息一般由贴现申请人（贸易的卖方）完全承担，而协议付息票据在贴现利息的承担上有相当的灵活性，既可以是卖方又可以是买方，也可以双方共同承担。与一般的票据相比，协议付息票据中贸易双方可以根据谈判力量以及各自的财务情况决定贴现利息的承担主体以及分担比例，从而达到双方最为满意的销售条款。

（二）票据贴现的申办条件

1．应该是按照《中华人民共和国票据法》规定签发的有效汇票，基本要素齐全；

2．单张汇票金额不超过1000万元；

3．汇票的签发和取得必须遵循诚实守信的原则；

4．承兑行具有银行认可的承兑人资格；

5．承兑人及贴现申请人资信良好；

6．汇票是以合法的商品交易为基础；

7．汇票的出具、背书、承兑、保证等符合我国法律法规的规定。

（三）贴现申请人所需提供的资料

1．贴现申请书；

2．未到期的承兑汇票，贴现申请人的企业法人资格证明文件及有关法律文件；

3．经年审合格的企业（法人）营业执照（复印件）；

4．企业法人代表证明书或授权委托书，董事会决议及公司章程；

5．贴现申请人与出票人之间的商品交易合同项下的增值税专用发票复印件；

6．贴现申请人的近期财务报表。

（四）票据贴现申请手续

1．贴现申请人持未到期的银行承兑汇票或商业承兑汇票到银行分支机构，填制《银行承兑汇票贴现申请书》或《商业承兑汇票贴现申请书》；

2．银行按照规定的程序确认拟贴现汇票和贸易背景的真实性、合法性；

3．按银行的要求提供有关材料；

4．计算票据贴现的利息和金额：

贴现利息＝汇票面值x实际贴现天数x月贴现率／30

实付贴现金额＝汇票面额—贴现利息

5．按照实付贴现金额发放贴现贷款。

《票据法》

第四条票据行为、票据权利与票据责任

票据出票人制作票据，应当按照法定条件在票据上签章，并按照所记载的事项承担票据责任。持票人行使票据权利，应当按照法定程序在票据上签章，并出示票据。其他票据债务人在票据上签章的，按照票据所记载的事项承担票据责任。本法所称票据权利，是指持票人向票据债务人请求支付票据金额的权利，包括付款请求权和追索权。本法所称票据责任，是指票据债务人向持票人支付票据金额的义务。

第五条票据代理

票据当事人可以委托其代理人在票据上签章，并应当在票据上表明其代理关系。没有代理权而以代理人名义在票据上签章的，应当由签章人承担票据责任；代理人超越代理权限的，应当就其超越权限的部分承担票据责任。

第六条非完全行为能力人盖章的效力

无民事行为能力人或者限制民事行为能力人在票据上签章的，其签章无效，但是不影响其他签章的效力。

第七条票据签章

票据上的签章，为签名、盖章或者签名加盖章。法人和其他使用票据的单位在票据上的签章，为该法人或者该单位的盖章加其法定代表人或者其授权的代理人的签章。在票据上的签名，应当为该当事人的本名。

第八条票据金额的记载

票据金额以中文大写和数码同时记载，二者必须一致，二者不一致的，票据无效。

第九条票据的记载事项及其更改

票据上的记载事项必须符合本法的规定。票据金额、日期、收款人名称不得更改，更改的票据无效。对票据上的其他记载事项，原记载人可以更改，更改时应当由原记载人签章证明。

第十条票据与其基础关系

票据的签发、取得和转让，应当遵循诚实信用的原则，具有真实的交易关系和债权债务关系。票据的取得，必须给付对价，即应当给付票据双方当事人认可的相对应的代价。