可交换公司债券与可转债的区别是什么-法师兄

可交换公司债券与可转债的区别是什么

来源：互联网时间： 2022-06-22 02:29:50 211 人看过

可交换公司债券与可转债的区别主要体现在性质上的不同：1、可交换债券是由公司股东发行的，债券到期之后可以选择与发行债券的股东进行可交换，将债券交换为公司的股票；2、可转换债券是由公司发行的，债券到期之后可以选择按事先签订的协议中，将债券转换为公司股票。可交换公司债券与可转债的区别是什么的法律依据

《上市公司证券发行管理办法（2020）》第二十一条

可转换公司债券自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。

债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权，并于转股的次日成为发行公司的股东。

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可交换债券分为公开发行与非公开两种。符合法规的申请公司满足财务、规模、股票的要求就可以发行可交换公司债券，但期限、面值、发行价格有限制。可交换公司债券规定是什么？以下的法律规定了债权公司的申请、交换等各项行为，其他登记、回售的行为有其他规定管理。一、上市公司股东发行可交换公司债券试行规定为规范上市公司股东发行可交换公司债券的行为，根据《公司债券发行试点办法》，就有关事项规定如下：1、持有上市公司股份的股东，可以经保荐人保荐，向中国证监会申请发行可交换公司债券。可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。2、申请发行可交换公司债券，应当符合下列规定：（1）申请人应当是符合《公司法》、《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司；（2）公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷；（3）公司最近一期末的净资产额不

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一、可交换公司债券与股价怎么确定发行可转换公司债券后将内部信息的变动信息进行整理然后就可以重新确定股价，公司因配股、增发、送股、分立及其他原因引起发行人股份变动的，调整转股价格，并予以公告。转股价格调整的原则及方式在公司发行可转化债券时在招募说明书中事先约定，投资者应详细阅读这部分内容。基本包括：1、送红股、增发新股和配股等情况当可转债发行后，发行人面向A股股东进行了送红股、增发新股和配股、股份合并或分拆、股份回购、派息等情况使股份或股东权益发生变化时，转股价将进行调整。(1)调整公式设初始转股价为P0，每股送红股数为N，每股配股或增发新股数为K，配股价或增发新股价为A，每股派息为D，则调整转股价P1为：送股或转增股本：P1=P0÷1N)增发新股或配股：P1=(P0AK)÷(1K)上两项同时进行：P=(P0Ak)/(1nk)派息：P1=P0-D按上述调整条件出现的先后顺序,依次进行转股价格

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债券,转换,股票,持有者,约定,普通股可转换公司债券(简称可转换债券)是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券。可转换债券兼具有债券和股票的特性，含有以下三个特点：(1)债权性。与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限。投资者可以选择持有债券到期，收取本金和利息。(2)股权性。可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但在转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配。(3)可转换性。可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有者可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定债券持有者可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股股票。如果债券持有者不想转换，则可继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现可转换债券的投资者还享有将债券回售给发行

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一、什么是可转换债券?可转换债券是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转债，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和期权的特征。可转换债券公司发行的含有转换特征的债券。在招募说明中发行人承诺根据转换价格在一定时间内可将债券转换为公司普通股。转换特征为公司所发行债券的一项义务。可转换债券的优点为普通股所不具备的固定收益和一般债券不具备的升值潜力。二、可转换公司债券有什么特征?可转换债券具有债权和股权的双重特性。可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：1、债权

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可转换公司债券的金额可以是多少？

一、平价发行可转换公司债券的金额债券发行价格：1月1日发行时：债券发行价格=面值2000万元负债成份的初始确认金额：负债成份的初始确认金额(公允价值)=一般债券本金的现值一般债券利息的现值=2000×(Pv，9%，3)2000×6%(PAV，9%，3)=2000×0.77222000×6%×2.5313=1848(万元)负债成份面值为2000万元，折价为152万元(2000-1848)。权益成份初始确认金额：权益成份=债券发行价格一负债成份初始确认金额=2000-(2000-152)=152(万元)会计分录为：借：银行存款20000000应付债券——可转换债券(利息调整)1520000贷：应付债券——可转换债券(面值)20000000资本公积——其他资本公积(股份转换权)1520000平价发行可转换公司债券下，计入资本公积的金额152万元等于可转换公司债券的利息调整152万元。即：权益成份

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可转换公司债券付息日是什么时候？

1、可转换公司债券计息起始日为可转换公司债券发行首日。计息原则是“算头不算尾”，即“起息日”当天计算利息，“到期日”当天不计算利息；债劵持有到期，则应计利息额是自“起息日”至“到期日”(不包括到期日当日)的应计利息额。2、可转换公司债券应每半年或一年付息一次；到期后五个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后一期的利息。具体付息时间、计息规则等应由发行人约定。3、可转换公司债券转股当年的利息、股利以及转股不足1股金额的处理办法由发行人约定。4、转股价格调整日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按调整后的转股价格执行。一、债券转换方式1、采用账面价值法，将被转换债券的账面价值作为换发股票价值，不确认转换损益。赞同这种做法的人认为，公司不能因为发行证券而产生损益，即使有也应作为(或冲抵)资本公积或留存损益。再者，发行可转换债券旨在把债券换成股票，发行股票与转换债券两种为完整的一笔

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怎么进行可转换公司债券转股

a.上交所流通的可转债，交易所将专门提供一个与转债对应的转股代码，方向卖出，投资者输入该转股代码，以转债的面值(通常为100元)为委托价格，键入所需要转股的转债数量(单位为张)就可以了。沪市可转债转股申请一经确认不能撤单。b.深交所上市的转债，营业部客户可通过鑫网通达信交易和网上营业厅的转股回售功能操作。深交所提供的交易代码往往为该转债本身的代码，输入该代码和转股数量即债券数量(单位为张)后，营业部将客户需要转换的债券数量按照当期的转股价格计算出所转换股票数量，并申报到交易所。投资者可于当日交易时间内撤销转股申请。需要注意的是，与转股申请相应的可转债总面值必须是1，000元的整数倍。申请转股的股份须是整数股，当尾数不足1股时，将以现金兑付该部分可转债的票面金额以及利息。若持有人申请转股的数量大于该持有人实际持有可转债能转换的股份数，交易所将确认其最大的可转换股票部分进行转股，申请超过部分予

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一、发行主体的差别公司债券是由股份有限公司或有限责任公司发行的债券，我国2005年《公司法》和《证券法》对此也做了明确规定，因此，非公司制企业不得发行公司债券。企业债券是由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债券，它对发债主体的限制比公司债券狭窄得多。在我国各类公司的数量有几百万家，而国有企业仅有20多万家。在发达国家中，公司债券的发行属公司的法定权力范畴，它无需经政府部门审批，只需登记注册，发行成功与否基本由市场决定；与此不同，各类政府债券的发行则需要经过法定程序由授权机关审核批准。二、发债资金用途的差别公司债券是公司根据经营运作具体需要所发行的债券，它的主要用途包括固定资产投资、技术更新改造、改善公司资金来源的结构、调整公司资产结构、降低公司财务成本、支持公司并购和资产重组等等，因此，只要不违反有关制度规定，发债资金如何使用几乎完全是发债公司自己的事务，无需政府部门关

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可交换公司债券的交割方式

可转债公司债券一般采用股票交割方式。股票交割是指卖方向买方支付股票，买方向卖方支付价款的过程。但股票交割也有很多种交割方式：（一）当日交割指买卖双方以成交后的当日就办理完交割事宜。话用干买方急需股票或卖方急需现款的情况（二）次日交割指成交后的下一个营业日正午前办理完成交割事宜，如逢法定假日，则顺延一天。（三）第二日交割即自成交的次日起算，在第二个营业日正午前办理完成交割事宜。如逢休假日，则顺延一天。这种交割方式很少被采用（四）例行交割即自成交日起算，在第五个营业日内办完交割事宜。这是标准的交割方式。一般地，如果买卖双方在成交时未说明交割方式即一律视为例行交割方式。（五）例行递延交割指买卖双方约定在例行交割后选择某日作为交割时间的交割。买方约定在次日付款，卖方在次日将股票交给买方。（六）卖方选择交割指卖方有权决定交割日期。其期限从成交后5天至60天不等，买卖双方必须订立书面塑约。凡按同一价格

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