一、发起人及不同股东所持股份
大部分上市公司以发起方式设立，发起人持有的公司股份，自股份公司成立之日起一年内不得转让。主板、中小板、创业板的普通股东(非控股股东、实际控制人)所持发行人公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。新三板挂牌公司的普通股东的股份转让不受任何限制。
另外，《业务规则》将公司依法设立且存续满两年作为新三板申请挂牌的条件之一，若有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。因此，若挂牌公司股改后未满一年的，发起人所持公司股份不得转让。
二、控股股东、实际控制人及其关联方所持股份
由于控股股东、实际控制人对公司的股权稳定及经营管理影响重大，因此对其所持股份的锁定期规定也最为严格，控股股东、实际控制人直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，在公司上市之日起36个月内不得转让。对于控股股东、实际控制人关联方持股的，比照控股股东、实际控制人持股锁定期的规定，锁定36个月。
在实践中，部分公司由于股权分散等原因，不存在控股股东及实际控制人，这一情况并不必然对公司上市造成实质性障碍，但证监会仍要求比照控股股东、实际控制人持股锁定期的规定，对持股比例较大的股东规定锁定期限制，股东按持股比例从高到低依次自上市之日起锁定36个月，锁定股份比例不低于发行前股份总额的51%。
另外，根据《业务规则》的规定，新三板挂牌公司控股股东和实际控制人直接或间接持有股票转让限制解除规定可简单总结为两年三批次。即挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。
三、董事、监事、高级管理人员所持股份
发行人董事、监事、高级管理人员持有公司股份的，除适用上述关于股东锁定期的规定以外，在任职期间及离职后仍需遵守下列规定：
(一)所有A股上市公司董事、监事、高级管理人员所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%;上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。
(二)创业板上市公司董事、监事、高级管理人员在公司上市之日起6个月内申报离职的，自申报离职之日起18个月内不得转让其直接持有的本公司股份;在公司上市之日起第7个月至第12个月之间申报离职的，自申报离职之日起12个月内不得转让其直接持有的本公司股份。
(三)中小企业板上市公司董事、监事、高级管理人员在申报离任6个月后的12月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超过50%。
(四)关于新三板挂牌公司对董事、监事、高级管理人员的持股转让限制，《业务规则》并未专门作出规定。但应当按照《公司法》第141条的规定执行，即：董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%，上述人员离职半年内，不得转让其所持有的本公司股份。
四、刊登A股招股说明书前取得的股份
在公司上市前突击入股，创造了一个个资本市场上身价暴增的神话，亦引起了监管层的关注。为了使突击入股行为得到有效的控制，证监会分别针对主板、中小企业板及创业板上市公司，对锁定期做出了不同的规定：
针对主板、中小企业板上市公司，证监会要求，对于刊登招股说明书之日前12个月内通过增资扩股引入的股东，其所持股份自完成增资工商变更登记之日起锁定36个月;对于刊登招股说明书之日前12个月内自控股股东、实际控制人及其关联方受得股份的股东，其所持股份自公司上市之日起锁定36个月;对于刊登招股说明书之日前12个月内自非控股股东、实际控制人及其关联方受得股份的股东，其所持股份自公司上市之日起锁定12个月。
针对创业板上市公司，证监会要求，对于公司提交其首次公开发行股票申请前6个月内通过增资扩股引入的股东，其所持股份自完成增资工商变更登记之日起锁定36个月;对于公司提交其首次公开发行股票申请前6个月内自控股股东、实际控制人及其关联方受得股份的股东，其所持股份自公司上市之日起锁定36个月;对于公司提交其首次公开发行股票申请前6个月内自非控股股东、实际控制人及其关联方受得股份的股东，其所持股份自公司上市之日起锁定12个月。
五、刊登A股招股说明书前通过转增、送红股取得的股份
证监会规定将刊登招股说明书之日前12个月内进行的转增、送红股视同增资扩股，股东取得的股份自完成工商变更登记之日起锁定36个月。
六、通过上市公司定向增发取得的股份(A股上市公司)
A股上市公司非公开发行股票，控股股东、实际控制人及其控制的企业、境内外战略投资者认购的股份，自发行结束之日起36个月内不得转让;其他投资者认购的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让。
七、新三板并购重组中收购人获得的股份转让制度股份
新三板挂牌公司作为非上市公众公司，根据《非上市公众公司监督管理办法》第十五条规定，在公众公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后十二个月内不得转让。
八、境外战略投资者持有的上市公司A股股份
境外战略投资者通过定向增发、协议转让等方式取得的上市公司A股股份三年内不得转让。
-
新三板市场股票是否有锁定期限制
90人看过
-
上市新三板，有限公司如何变更为股份公司
275人看过
-
外资股份公司发起人股份锁定期
410人看过
-
上市公司法人股锁定期多久
189人看过
-
上市公司与未上市公司对股权的影响比较
209人看过
-
什么叫a股上市公司
326人看过
-
董事会新三板定增没有锁定期如果上市公司的控股股东参与了定向增发，或者上市公司向战略投资者定向发行了股票，那么控股股东与战略投资者所获得的股票的锁定期是36个月。而新三板定向发行则不设锁定期，定增股票上市后可直接交易，有效的避免了避免了锁定风险。新三板定增，又称新三板定向发行，是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为。新三板定向发行具有以下特点：(1)企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后定向发行融资，发行后再备案；(2)企业符合豁免条件则可进行定向发行，无须审核；(3)新三板定增属于非公开发行，针对特定投资者，不超过35人；(4)投资者可以与企业协商谈判确定发行价格；(5)定向发行新增的股份不设立锁定期。新三板定增又称新三板定向发行,是挂牌公司在挂牌后进行定向发行股票融资，可申请一次核准，分期发行。发行股票后股东累计不超过200人的，或者在一年内发行股票累计融资额低于公司净资产的20%的，豁2023-04-17194人看过 -
股份公司股东享有同股同权、同股同利的权利，而有限公司的股东则不具备这些权利。有限责任公司的资本不分为等额股份，股东拥有多少权利主要看其在公司的出资数额或出资比例的高低。二、证明股东身份的法律凭证不同。三、股权转让存在差异。四、股东知情权存在差异。五、股份公司股东无权制定章程，只能参与修改章程。股份公司股东享有同股同权、同股同利的权利，而有限公司的股东则不具备这些权利。有限责任公司的资本不分为等额股份，股东拥有多少权利主要看其在公司的出资数额或出资比例的高低。二、证明股东身份的法律凭证不同。三、股权转让存在差异。四、股东知情权存在差异。五、股份公司股东无权制定章程，只能参与修改章程。 股 权 转 让 和 股 东 知 情 权 在 股 份 公 司 和 大 有 限 公 司 的 差 异有限责任公司和股份有限公司是两种不同的公司形式。它们在股东责任、公司资产负债、股票发行和公开募股、股东出资转让和财2023-09-19449人看过 -
公司治理一、传统的估值方法(A股)传统的估值方法有两种，绝对的估值法与相对的估值法。绝对的估值法分两类，一是现金流折现模型，DCF模型十分严谨，原则上适用于任何类型的公司，但它非常复杂，需要研究员分析大量数据，并需要很多假设和前提条件。现金流估值模型的优点是用现金流取代股利，减少了人为因素的影响。但其预测的准确性主要取决于研究员对于企业未来长期经营状况和其现金流折现的预估。第二个是股利贴现模型，它的前提假设条件比现金流折现估值模型要少，但它需要企业发放稳定的股利。在这一过程中也要求研究员对企业的未来股利及其长期增长率进行较准确的预测，因而存在预测风险。相对估值模型是资本市场运用比较广泛的估值方式，主要是P/E，P/B，P/S等，在对一企业进行估值时，要与市场上的同类企业进行比对，确立合理价格区间。二、新三板的估值方法对于大多信息可得的新三板挂牌公司，申-万将估值体系基础框架分成如下两部分：行业相对2023-06-02439人看过 -
股份公司股份制分配先按出资方式和所占股权，还应当写明股权份额及股权分配，并约定在合作期间的事项，发生纠纷时应当如何解决，出资的方式是资金还是技术还是人才等方式，比如甲方所占股权份额多少，出资多少，或者有技术股份。要确定你们公司的注册资本和法人代表，然后在公司章程里确定你们商量好的投入比例。公司股份制怎么分成（一）三个人合伙开公司股份分配通常按照出资比例来进行分配，适时需要考虑是否参与经营管理，是否一方具有技术投入等因素：1、参与经营可以适当增加股份，不参与经营的人适当减少股份分配；2、一方有技术投入也可以适当增加股份分配；3、其他的影响因素，需要通过协议确定；（二）股份分配确定好后，需要订立合同，按规章办事，减少后续分配纠纷。要确定你们公司的注册资本和法人代表，然后在公司章程里确定你们商量好的投入比例（如50Ｗ的公司，比例为70％、20％、10％），按比例分红。（三）股份一般有以下三层含义：12023-07-02361人看过
-
A股，即人民币普通股票，是由中国境内注册公司发行，在境内上市，以人民币标明面值，供境内机构、组织或个人（2013年4月1日起，境内港澳台居民可开立A股账户）以人民币认购和交易的普通股股票。英文字母A没有实际意义，只是用来区分人民币普通股票和人民币特种股票。A股不是实物股票，以无纸化电子记账，实行T＋1交割制度，有涨跌幅（10％）限制，参与投资者为中国大陆机构或个人。中国上市公司的股票有A股、B股、H股、N股和S股等。一、股票类型有哪些（一）普通股普通股是在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权；（二）优先股优先股在利润分红及剩余财产分配的权利方面优先于普通股；（三）后配股后配股是在利益或利息分红及剩余财产分配时比普通股处于劣势的股票，一般是在普通股分配之后，对剩余利益进行再分配；（四）垃圾股2023-02-28371人看过 -
新三板上市转让新三板上市公司股权是符合法律规定的。《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》(以下简称“《业务规则》”并未对公司发起人转让新三板公司股份作出限制性规定，因此，一般的公司发起人(排除同时作为公司控股股东、实际控制人、董事、监事或高级管理人员的发起人)所持股份对外转让的限制，主要是根据现行《公司法》第一百四十一条规定，“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让”。即，如新三板公司挂牌后，该公司作为股份有限公司成立尚不满一年的，则发起人持有的新三板公司股份不得转让。同时，在有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的情况下，若公司股份化改造后的存续期间未满一年的，则发起人持有的新三板公司股份同样存在限售要求。一、控股股东和实际控制人持股转让限制是什么？对于新三板挂牌企业的控股股东和实际控制人所持股份的转让限制，我们简单总结为“两年三批次，转让受限，做市除外”。12023-02-22289人看过 -
显失公平1、主体资格比较Ａ股：上市的主体是根据《首发办法》第八条，在中国设立的股份有限公司。经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票。港股：根据上市规则19．01及19Ａ．01，注册在香港的公司、以及注册在百慕大及开曼群岛的普通法管辖区的公司，或中国股份有限公司；根据《有关海外公司上市的联合政策声明》，在香港及其它认可司法权区（其他认可司法权区为：中华人民共和国、百慕大、开曼群岛、澳洲及加拿大（不列颠哥伦比亚省））以外地区注册成立的申请人若拟寻求在香港作主要上市，联主所会按个别情况考虑，申请人亦须证明其为股东提供的保障至少相当于香港法例所要求的适当水平。2、营业记录比较Ａ股：根据《首发办法》第九条，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。港2023-06-0465人看过 -
上市公司1、对于一只新股来说，其限售解禁一般会有三次：第一次限售股是自该股票上市挂牌首个交易日算起的三个月后，这次限售解禁是由于IPO网下申购的部分解禁。2、第二次则是在自该股票上市挂牌首个交易日算起的一年后，这次限售解禁是那些该股票原始股的中小股东的解禁;第三次则是在自该股票上市挂牌首个交易日算起的三年后，这次限售解禁是那些大股东的解禁。3、次新股的内涵是伴随着时间的推移而相应变化的。一般来说一个上市公司在上市后的一年之内如果还没有分红送股，或者股价未被市场主力明显炒作的话，基本上就可以归纳为次新股板块。4、自改革方案实施之日起，在12个月内不得上市交易或者转让;5、持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东，在前项规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%，在24个月内不得超过10%。其中就是针对非流通股股份股改后的“限售”规2023-04-16364人看过
-
股权质押并不会直接影响挂牌。股权质押又称股权质权，是指出质人以其所拥有的股权作为质押标的物而设立的质押。股票挂牌是公开上市交易的过程。挂牌前，申请挂牌公司的股东可为公司贷款提供股权质押担保，贷款用途为公司日常经营，履行公司决议程序，订立书面质押合同，依法办理出质登记。只要不存在股权纠纷和其他争议，原则上不影响其挂牌。对于存在股权质押情形的，申请挂牌公司应在《公开转让说明书》中充分披露。一、什么叫股权质押股权质押指的是出质人以其所拥有的股权作为质押标的物而设立的质押。以基金份额、股权出质的，质权自办理出质登记时设立。基金份额、股权出质后，不得转让，但是出质人与质权人协商同意的除外。出质人转让基金份额、股权所得的价款，应当向质权人提前清偿债务或者提存。二、股权质押的限制有哪些股权质押，股权质押主要是指出质人以自己拥有或有权处分的股份有限公司(上市或非上市公司)的股权；或有限责任公司的股权作为质2023-03-26476人看过 -
股份新三板股权股份是可以转让的：一般分两种，一种是非限制股权，一种限制股权;非限制股权，这种情况很少，因为没有限制条款;限制性股权，是指挂牌公司以低于二级市场上的价格授予激励对象一定数量的本公司股票，激励对象以自筹资金购买公司股票。限制性股权一般会设定股票锁定期(即持有股票但不能出售)，在公司业绩达到预先设定的考核指标后，方可按照约定的期限和比例将股票进行解锁。相比较其他激励模式，限制性股权对于员工而言风险较大，能够快速获得股份的代价便是快速公司被“绑定”。一、新三板企业收购小股东股份是否可以转让?新三板企业收购小股东股份权益是可以转让的，全国中小企业股份转让系统，俗称“新三板”，是经国务院批准，依证券法设立的，继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家全国性证券交易场所，定位于为创新、创业、成长型中小微企业提供股票公开转让、融资及资产重组等服务。新三板公司为非上市公众公司，一般称公司“挂牌”2023-04-05426人看过 -
股份一、新三板股份周期多长时间新三板股份周期一般4-6个月。二、新三板上市流程1.申请新三板上市流程，首先要跟券商签订推荐上市协议。2.满足新三板上市的要求。3.新三板上市公司需要启动股改程序，由有限公司以股改基准日经审计的净资产值整体折股变更为股份公司。4.主办券商对要进行新三板上市的公司进行尽职调查。5.主办券商设立内核机构，对新三板上市公司进行审核。6.审核完成后，主办券商提交中国证券协会进行审核。7.审核通过，新三板上市流程完成。专业平台代办的话要找有权威的机构才可以，这样才更有把握，不然会浪费很多时间和财力，可以咨询下正规的大券商。依据相关法律、法规及规范性文件的规定，非上市公司申请新三板挂牌转让的流程如下：1、公司董事会、股东大会决议2、申请股份报价转让试点企业资格3、签订推荐挂牌协议非上市公司申请股份在代办系统挂牌，须委托一家主办券商作为其推荐主办券商，向协会进行推荐。申请股份挂2023-06-02425人看过 -
控股股东上海股交中心规定，公司发起人，董事、监事、高级管理人员股份转让是有锁定期的。《中华人民共和国公司法》规定，股份公司发起人持有的股份，自股份公司成立之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司存量股份总数的25%。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的公司股份作出更严格的限制性规定的，按照公司章程的规定进行解除限售。一、上市相关的规定《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》规定：(1)非上市公司控股股东或实际控制人挂牌前直接或间接持有的股份分三批进入上海股交中心转让，每批进入的数量均为其所持股份的三分之一。进入的时间分别为挂牌后依法依约可转让之日、挂牌后依法依约可转让之日期满一年和两年。控股股东、实际控制人依照《公司法》的规定认定。(2)挂牌前六个月2023-06-25461人看过
-
上市公司债券1、新三板上市的锁定期有多长？随着新三板市场的扩容，一些上市公司发行股票时，将锁定一定时间的公司数量明显增加，每家公司设定的锁定期限也从3个月到3年不等。由此可见，新三板上市公司设定的固定锁定期是根据公司实际情况确定的。设定定增锁定期的公司越来越多，是出于稳定公司股价和市值管理的需要，对投资者结构的影响也较大。新三板市场是通过融资扩大公司规模，或补充公司营运资金。这个过程通常需要一段时间。如果投资者转让股份一段时间，不利于公司的发展，大多数企业都非常重视投资者的投资期限。必要时，他们会采取措施，取消固定增发锁定投资，凡是能接受半年甚至一年锁定稳定投资的投资者。在中华人民共和国二板和三板上市的条件是什么。清晰业务是指公司能够清晰、具体地描述其业务、产品或服务、用途和商业模式的信息。持续经营能力是指公司根据报告期内的生产经营情况，在可预见的将来按照既定目标继续经营的能力。健全的公司治理机制，是2023-05-31130人看过 -
质押1.新三板上市期间可以办理股权质押，二者并不冲突。但是可以转让的股权才可以质押。2.未经质权人同意，出质人不得转让股权。质权登记才能设立。而不是签订合同就会设立。3.法律依据：《中华人民共和国民法典》第四百四十条【权利质权的范围】债务人或者第三人有权处分的下列权利可以出质：(一)汇票、本票、支票；(二)债券、存款单；(三)仓单、提单；(四)可以转让的基金份额、股权；(五)可以转让的注册商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的财产权；(六)现有的以及将有的应收账款；(七)法律、行政法规规定可以出质的其他财产权利。第四百四十三条【以基金份额、股权出质的质权设立及转让限制】以基金份额、股权出质的，质权自办理出质登记时设立。基金份额、股权出质后，不得转让，但是出质人与质权人协商同意的除外。出质人转让基金份额、股权所得的价款，应当向质权人提前清偿债务或者提存。一、股权质押贷款的风险1、股权质押贷款的2023-03-02111人看过
新三板上市是指企业全国中小企业股份转让系统进行交易转让，新三板上市需要满足依法设立且存续满两年、具有持续经营能力、公司股权明晰等条件。 随着新三板市场的逐步完善，我国将逐步形成由主板、创业板、场外柜台交易网络和产权市场在内的多层次资本市场体... 更多>
-
2024-01-05 -
2023-10-29 -
2023-08-17 -
2023-08-17 -
2023-08-16
-
新三板股权怎样买卖比较有利湖北在线咨询 2023-07-02上新三板不等于主板，新三板的流动性较差，激励股权也需要一定的时间才能兑现。而且将来如果上不了主板你的股权风险较大。这样的股权是否值得买，要看你是否非常了解该公司的经营状况和公司产品未来的发展前景？只有经营状况好的公司，而且具有市场发展前景的产品，才会有未来。你是否充分了解公司的管理团队的活力、能力和诚信？买股权就是买公司的未来，关于公司的未来很大一部分取决于管理团队的综合能力和素质。这家公司是否是 -
-
分公司有谁的股份占总公司占比大福建在线咨询 2021-12-24没有。分公司无股东，分公司营业执照执照只有负责人。分公司由总公司管理，在业务、资金、人事等方面由总公司管理，不具备法人资格。分公司在法律和经济上不独立，属于总公司的子公司。根据《公司法》的规定，有限责任公司或者有限公司设立的分公司不具备企业法人资格，其民事责任由总公司承担。 -
新三板上市公司股权如何出售天津在线咨询 2023-07-04上新三板不等于主板，新三板的流动性较差，激励股权也需要一定的时间才能兑现。而且将来如果上不了主板你的股权风险较大。这样的股权是否值得买，要看你是否非常了解该公司的经营状况和公司产品未来的发展前景？只有经营状况好的公司，而且具有市场发展前景的产品，才会有未来。你是否充分了解公司的管理团队的活力、能力和诚信？买股权就是买公司的未来，关于公司的未来很大一部分取决于管理团队的综合能力和素质。这家公司是否是 -
公司上市前总股本比例是多少上海在线咨询 2022-02-11实际上公司发行股份不是这么计算和操作的。首先，发行股数跟净资产没有关系。就以楼主举的例子来说吧，当然，净资产只有2000万是上不了市的，公司在上市前已经是股份有限公司了，有一个上市前的总股本，假设是1000万股，每股净资产就是2块钱。上市要发行占发行后总股本比例不少于25%的社会公众股，也就是333万股，取个整，350万股。现在不允许超比例发行，也就是不会出现楼主假设的那种发行50%的新股的情形。
