基金的组织形式与托管-法师兄

基金的组织形式与托管

来源：互联网时间： 2023-06-06 15:00:35 338 人看过

1、公司型基金

基金的组织形式恰当与否直接影响到基金的运作效率，这与基金的类型密切相关。基金从其组织形态上看，可以划分为公司型基金与契约型基金两种。公司型基金由于存在完整的法人结构，如股东会、董事会，因而能够保障基金持有人的利益。特别是对私募型风险投资基金而言，公司型基金是其唯一可选择的组织形式。一是由于基金持有人本来就不多;二是私募基金的基金管理人通常就是它本身，故在工商登记注册时采用公司制形式也顺理成章。公司型基金的一个弊端是运行成本较高，而且还不利于规避双重纳税。

2、契约型基金

无论是公募还是私募，契约型基金都是另一种可选择的基金组织形式。与公司型基金不同，契约型基金一般要约定8至10年的存续期限，存续期满，基金清盘解散。契约型基金一般由基金管理公司通过要约形式向投资者定向募集。作为风险投资基金，通常都要求管理公司充当普通合伙人，负无限责任，而基金投资人作为有限合伙人，负有限责任。契约型基金由于不是以公司形态存在，不必承担双重纳税的义务，这是一个明显优势。但是由于缺少公司董事会等常设机构，因此对管理人制约权较弱，因此，需要在基金管理契约中对权责进行明确划分。

3、基金的托管

私募基金的出资人不多，其募集的资金是否需要托管，由基金持有人大会决定。但对公募基金而言，由于基金由众多投资人出资组成，为避免发生少数大股东挪用、占用资金的行为，其资金的日常划拨、使用应交由基金以外的金融机构托管，以保证资金能按广大基金持有人的意愿进行运作。如果缺少此监管措施，在基金公募时就很难吸引中小投资人参与。基金托管人可选择经营管理较好的商业银行或信托投资公司担任，按基金持有人大会通过的资金管理办法进行监控。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多要约相关文章

业主
私募基金的组织形式有哪些？

1、公司式公司式私募基金有完整的公司架构，运作比较正式和规范。目前公司式私募基金(如“某某投资公司”)在中国能够比较方便地成立。半开放式私募基金也能够以某种变通的方式，比较方便地进行运作，不必接受严格的审批和监管，投资策略也就可以更加灵活。比如：(1)设立某“投资公司”，该“投资公司”的业务范围包括有价证券投资;(2)“投资公司”的股东数目不要多，出资额都要比较大，既保证私募性质，又要有较大的资金规模;(3)“投资公司”的资金交由资金管理人管理，按国际惯例，管理人收取资金管理费与效益激励费，并打入投资公司的运营成本;(4)“投资公司”的注册资本每年在某个特定的时点重新登记一次，进行名义上的增资扩股或减资缩股，如有需要，出资人每年可在某一特定的时点将其出资赎回一次，在其他时间投资者之间可以进行股权协议转让或上柜交易。该投资公司实质上就是一种随时扩募，但每年只赎回一次的公司式私募基金。2、契约

2023-04-17

209人看过
股权投资
私募基金的组织形式有哪些?

私募基金的组织形式主要有公司式、契约式、虚拟式、组合式、有限合伙制、信托制。一、什么是私募和非法集资有什么区别私募，即私募投资基金，是指以非公开发行方式向合格投资者募集的，投资于股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的的投资基金，简称私募基金。两者的区别：（1）资金来源主体不一样：私募，有特定的主体，非法集资没有特定主体。（2）募集资金的行为是否合法不一样：非法集资，没有相关部门的报备是违法行为，而私募是合法行为，法律保护。二、股权投资基金公司成立条件股权投资基金成立条件：一、股权投资基金、股权投资基金管理公司，以股份公司设立的，投资者人数不得超过二百人；二、以有限公司形式设立的，投资者人数不得超过五十人;以合伙制形式设立的，合伙人人数不得超过人；三、公司制股权投资基金的注册资本为一千万。三、私募和非法集资是什么私募和非法集资的区别：1、资金来源不同：私募、特定主

2023-04-06

393人看过
业主
私募基金组织形式都有什么

私募基金的组织形式主要有公司式、契约式、虚拟式、组合式、有限合伙制、信托制。一、合格投资者应具备三个基本条件（1）具备相应风险识别能力和风险承担能力;（2）投资于单只私募基金的金额不低于100万元;（3）单位投资者净资产不低于1000万元，个人投资者金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。其中，金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。二、企业改制的体制形式1、公司制公司制企业主要是指有限责任公司和股份有限公司，有限责任公司中还包括国有独资公司。2、股份合作制企业股份合作制是以合作制为基础，吸收股份制的一些做法，实行以企业职工的劳动联合与资本为主的企业组织形式。3、合伙企业合伙企业是指由各合伙人订立合伙协议，共同出资、合伙经营、共享收益、共担风险，并对合伙企业债务承担无限连带责任的组织形式。4、个人独资企

2023-04-01

98人看过
合伙债务
私募基金的合法组织形式有哪些

私募基金根据组织形式可以分为：1、契约型基金。指未成立法律实体，而是通过契约的形式设立私募基金，基金管理人、投资者和其他基金参与主体按照契约约定行使相应权利，承担相应义务和责任。2、公司型基金。指投资者依据《公司法》，通过出资形成一个独立的法人实体——基金公司，由基金公司自行或者通过委托专门的基金管理人机构进行管理，投资者既是基金份额持有者又是基金公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。3、合伙型基金。指投资者依据《合伙企业法》，成立投资基金有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。一、私募投资基金三种设立方式的优劣势比较：1、成本角度比较分析1)从投资人数量分析公司制私募投资基金要遵循《公司法》关于公司股东人数的相关规定：有限责任公司由五十个以下股东出资设立；设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人。一般情况下，公司制私

2023-03-03

80人看过

合伙债务
私募基金的合法组织形式有哪些

一、私募基金的合法组织形式有哪些私募基金根据组织形式可以分为：1、契约型基金。指未成立法律实体，而是通过契约的形式设立私募基金，基金管理人、投资者和其他基金参与主体按照契约约定行使相应权利，承担相应义务和责任。2、公司型基金。指投资者依据《公司法》，通过出资形成一个独立的法人实体——基金公司，由基金公司自行或者通过委托专门的基金管理人机构进行管理，投资者既是基金份额持有者又是基金公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。3、合伙型基金。指投资者依据《合伙企业法》，成立投资基金有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。二、私募投资基金三种设立方式的优劣势比较：1、成本角度比较分析1)从投资人数量分析公司制私募投资基金要遵循《公司法》关于公司股东人数的相关规定：有限责任公司由五十个以下股东出资设立;设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以

2023-06-02

457人看过
业主
私募基金公司的组织形式有哪些

一、公司式公司式私募基金有完整的公司架构，运作比较正式和规范。目前公司式私募基金(如某某投资公司)在中国能够比较方便地成立。半开放式私募基金也能够以某种变通的方式，比较方便地进行运作，不必接受严格的审批和监管，投资策略也就可以更加灵活。比如：设立某投资公司，该投资公司的业务范围包括有价证券投资；“投资公司”的股东数目不要多，出资额都要比较大，既保证私募性质，又要有较大的资金规模；“投资公司”的资金交由资金管理人管理，按国际惯例，管理人收取资金管理费与效益激励费，并打入投资公司的运营成本；“投资公司”的注册资本每年在某个特定的时点重新登记一次，进行名义上的增资扩股或减资缩股，如有需要，出资人每年可在某一特定的时点将其出资赎回一次，在其他时间投资者之间可以进行股权协议转让或上柜交易。该投资公司实质上就是一种随时扩募，但每年只赎回一次的公司式私募基金。不过，公司式私募基金有一个缺点，即存在双重征

2023-04-03

201人看过