一、新三板交易制度

1.以机构投资者为主。自然人仅限特定情况才允许投资。

2.实行股份转让限售期。新三板对特定主体持有股份规定限售期，另对挂牌前增资、控股股东及实际控制人转让股份等也分别规定了限售期。

3.设定股份交易最低限额。每次交易要求不得低于1000股，投资者证券账户某一股份余额不足1000股的，只能一次性委托卖出。

4.交易须主办券商代理。主办券商代为办理报价申报、转让或购买委托、成交确认、清算交收等手续，挂牌公司及投资者在代办系统所进行的股份交易的相关手续均需经主办券商办理。

5.依托新三板代办交易系统。新三板代办交易系统依托于深圳证券交易所建设，与中小板、创业板等并列于深圳交易所交易系统。

6.投资者委托交易。投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托、委托当日有效。意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销，但已经报价系统确认成交的委托不得撤销或变更。

7.分级结算原则。新三板交易制度对股份和资金的结算实行分级结算原则。

二、新三板的交易规则

1.新三板交易规则股票名称后不带任何数字。

2.委托的股份数量以“股”为单位，新三板交易规则每笔委托的股份数量应不低于3万股，但账户中某一股份余额不足3万股时可一次性报价卖出。

3.报价系统仅对成交约定号、股份代码、买卖价格、股份数量四者完全一致，买卖方向相反，对手方所在报价券商的席位号互相对应的成交确认委托进行配对成交。如买卖双方的成交确认委托中，只要有一项不符合上述要求的，报价系统则不予配对。因此，投资者务必认真填写成交确认委托。

4.股份报价转让的成交价格通过买卖双方议价产生。投资者可通过报价系统直接联系对手方，也可委托报价券商联系对手方，约定股份的买卖数量和价格。投资者可在“代办股份转让信息披露平台”的“中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让”栏目中或报价券商的营业部获取股份报价转让行情、挂牌公司信息和主办报价券商发布的相关信息。

5.新三板交易规则要求没有设涨跌停板。

三、上市公司董事、监事、高级管理人员股份交易行为

1.上市公司董事、监事和高级管理人员不得转让股票的情况

(1)本公司股票上市交易之日起1年内；

(2)董事、监事和高级管理人员离职后半年内；

(3)董事、监事和高级管理人员承诺一定期限内不转让并在该期限内的；

(4)法律、法规、中国证监会和证券交易所规定的其他情形。

2.上市公司董事、监事和高级管理人员在下列期间不得买卖本公司股票：

(1)上市公司定期报告公告前30日内；

(2)上市公司业绩预告、业绩快报公告前10日内；

(3)自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过程中，至依法披露后2个交易日内；

(4)证券交易所规定的其他期间。

2.上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份发生变动的，应当自该事实发生之日起2个交易日内，向上市公司报告并由上市公司在证券交易所网站进行公告。公告内容包括：

(1)上年末所持本公司股份数量；

(2)上年末至本次变动前每次股份变动的日期、数量、价格；

(3)本次变动前持股数量；

(4)本次股份变动的日期、数量、价格；

(5)变动后的持股数量。