国有控股银行外币债券投资还有多大风险-法师兄

国有控股银行外币债券投资还有多大风险

来源：法律编辑整理时间： 2023-02-28 03:50:25 162 人看过

截至2009年4月底，工-行、农-行、中-行、建-行和交-行5家国有控股商业银行均已披露2008年年报和2009年一季度业绩报告(农-行没有上市，暂不披露季报)。报告显示，截至今年一季度末，国有控股银行外币债券投资余额占银行资产总额的比例相对于2008年年末又有一定幅度的减少，但仍保留了一定的风险敞口。报告显示，截至2009年一季度末，国有控股银行持有的外币债券占银行资产总额的比例相对于2008年年末又有了一定幅度的下降。工-行、中-行、建-行三大上市银行持有的除美国“两房”(房地美和房利美)债券之外的其他外币债券总额为94.81亿美元，其在资产总额中的占比比去年年末明显下降。截至今年一季度末，**集团持有美国次级住房贷款支持债券、Alt-A住房贷款支持债券、SIVs面值合计18.29亿美元，相当于集团全部资产的0.11%。此外，工-行持有**雷曼兄弟公司的相关债券面值1.42亿美元，相当于集团全部资产的0.01%;持有CopoateCDOs面值5.05亿美元，相当于集团全部资产的0.03%。**集团已对上述资产按市值评估结果累计提取拨备达18.11亿美元，拨备覆盖率(拨备金额/浮亏金额)达到102.55%，拨备率(拨备金额/面值)为73.14%。建-行持有美国次级按揭贷款支持债券面值合计1.36亿美元，已累计提取减值损失准备7.33亿美元;中间级别债券(Alt-A)面值2.12亿美元，已累计提取减值损失准备3亿美元。上述债券占集团资产总额的比例较小，债券的市场价值波动对盈利影响不大。对所持**雷曼兄弟控股公司的相关债券1.89亿美元，建-行已全额提取减值损失准备。中-行集团持有美国次级住房贷款抵押债券的账面价值为22.19亿美元，占集团证券投资总额的0.84%，该类债券3月31日的减值准备余额为24.01亿美元，此外，集团还针对该类债券公允价值的下降，在所有者权益之“资本公积”项目中累计确认了2.41亿美元的公允价值变动储备;集团持有美国Alt-A住房贷款抵押债券的账面价值为10.48亿美元，占集团证券投资总额的0.40%，该类债券的减值准备余额为7.62亿美元;持有美国No-Agecy住房贷款抵押债券的账面价值为32.01亿美元，占集团证券投资总额的1.21%，该类债券3月31日的减值准备余额为16.75亿美元。交-行没有披露2009年一季度持有外币债券的详细情况。据了解，今年一季度，交-行压缩了一定数量的高风险外币债券，对出现减值的外币债券计提了相应的准备。几家国有大行均表示，将持续跟踪国际金融市场的进展，并根据会计准则的要求审慎评估相关资产减值准备，采取拨备等措施，减少风险敞口。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多住房贷款相关文章

基金投资
债券基金有风险吗，如何投资债券基金

一、债券基金的含义债券基金，又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。在国内，债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。二、债券基金有风险吗1、利率风险一般情况下，这种风险的发生是在国家政府货币政策收紧，连续加息、提高存款备用金利率的时候，因为这些情况会使债券市场受到一定程度上的打压，进一步的就是影响到债券基金的整体走势。总的来说就是债券价格与市场利率变动密切相关，并且呈反方向的变动行为。2、通货膨胀风险我们经常认为通货膨胀会吞噬固定收益所形成的购买力，所以投资者不能忽视这种风险，必要的情况之下可以适当购买一些股票型基金等等。3、踩雷风险市场上的很多债券基金都是会和企业债配置在一起，所以就是说企业债出了问题，这只债券基金也不是太好了。4、流动性风险当市场上的流动性出现一种暂时紧张的状况，导致投资者持有的债券不能进行兑

2023-03-02

386人看过
证券公司
如何买公司债券，投资债券有什么风险

一、如何购买债券？个人投资者可以通过证券公司股票账户，即可实现交易所债券的自助买卖。一般而言，可交易的品种包括国债、地方政府债、公司债、企业债、可转债等交易所债券。怎么买：1、入门低：一张债券为100元，最低交易单位一手为10张。1000元起就可以交易。开个证券账户就可以买了。2、安全性高：与股票不同的是，债券具有到期还本付息的特点，因此具有绝对保障。3、流动性好：债券流通转让更加安全、方便和快捷。债券收益的大小，主要取决于以下几个因素：1、债券票面利率。票面利率越高，债券收益越大，反之则越小。形成利率差的主要原因是基准利率水平、残存期限、发行者的信用度和市场流通性等。2、债券的市场价格。债券购买价格越低，卖出价格越高，投资者所得差益额越大，其收益就越大；3、利益支付频率。在债券有效期内，利息支付频率越高，债券复利收益就越大，反之则越小；4、债券的持有期限。在其他条件下一定的情况下，投资者

2023-03-01

299人看过
借款
我国保险资金债券投资风险及对策

保险资金投资是保险公司经营业务两大支柱之一,已经成为关系到保险公司生存和发展的重要因素。债券具有期限结构丰富、收益稳定的特点,符合保险资金安全性、收益性、流动性的要求,是保险资金最主要的投资渠道。而债券投资的风险也将直接影响保险公司的安全经营。对保险资金债券投资风险的管理,要考虑保险公司的负债特征,纳入保险公司整体资产负债管理范畴。从分析我国保险公司投资债券的现状入手,重点讨论我国保险资金目前在债券市场面临的风险及其原因,并从保险公司投资行为、债券市场运行和保险监管三方面寻找问题的根源。保险资金进行债券投资时面临着利率、市场、流动性、通货膨胀、信用、操作等风险。针对这些风险,保险公司通常运用优化债券投资组合、风险限额管理、强化资产负债管理来实现自身的投资目标。但债券市场的缺陷和监管的原因,限制了保险公司的债券投资,造成资产负债不匹配。一、债券价格影响因素有哪些1、待偿期。债券的待偿期愈短，

2023-06-24

259人看过
借款
什么是债券，债券投资主要有哪几种风险？

1、利率风险。利率风险是指利率的变动导致债券价格与收益率发生变动的风险。2、价格变动风险。债券市场价格常常变化，若它的变化与投资者预测的不一致，那么，投资者的资本必将遭到损失。3、通货膨胀风险。当通货膨胀发生，货币的实际购买能力下降，就会造成在市场上能购买的东西却相对减少，甚至有可能低于原来投资金额的购买力。4、信用风险。在企业债券的投资中，企业由于各种原因，存在着不能完全履行其责任的风险。5、转让风险。当投资者急于将手中的债券转让出去，有时候不得不在价格上打点折扣，或是要支付一定的佣金。6、回收性风险。7、税收风险。政府对债券税收的减免或增加都影响到投资者对债券的投资收益。8、政策风险。一、债券投资的优缺点有哪些?(一)优点。1、低息成本。公司赋予普通股期望值越高，转债利息越低;2、发行价格高(通常溢价发行);3、减少股本扩张对公司权益的稀释程度(相对于增发新股而言);4、不需进行信用评

2023-05-07

58人看过

法律综合知识
可转换债券投资风险

投资者在投资可转债时，要充分注意以下风险：一、可转债的投资者要承担股价波动的风险。二、利息损失风险。当股价下跌到转换价格以下时，可转债投资者被迫转为债券投资者。因可转债利率一般低于同等级的普通债券利率，所以会给投资者带来利息损失。第三、提前赎回的风险。许多可转债都规定了发行者可以在发行一段时间之后，以某一价格赎回债券。提前赎回限定了投资者的最高收益率。最后，强制转换了风险。

2021-11-28

80人看过
境外投资
境外投资的风险大

巨额的外汇储备曾经让中国引以为傲，但在美元持续贬值的大背景下，以美元为主的中国外储，又有相当大一部分用于投资美国国债，由此演变成一个非常棘手的问题。如何评论其中的风险?可以对照的是，巴西在减持美国国债，而转投德国和其他一些国家的债券。现在境外投资的机会实际上蛮多的。受到金融危机的打击，很多国家，包括美国的资产已经缩水很多，相对于危机之前，很多的资产和股权、还有各种各样的投资品种的价格已经低了很多。境外投资风险也很大，这是不言自明的。如果由国家去投资，所要面对的政治风险和政治压力会更大，所以就需要投资的技巧、对国际金融资本市场的了解、还有相关的知识和经验。从去年年底到今年年初，我就一直在说，要减持美国政府的国债，把减持得到的资金和新增的外汇储备，更多地投向美国其他的资产，包括资源型的资产，石油资产以及一些主要的对中国未来非常重要的行业的股权等等。当然，我们把资金投向这些行业的时候，也会遇到像

2023-04-25

73人看过
风险投资
严控央企境外高风险投资

随着中国平安收购比利时富通集团部分股权出现巨亏、中铝力拓英国上市公司约12%的股份巨亏等事件频频出现，在当前金融危机不断加深的背景下，国务院国有资产监督管理委员会(下称国资委)对央企的投资监管也变得格外严格。继国资委副主任黄淑和1月5日对一些中央企业的投资冲动提出警告，表示将从2010年开始在中央企业全面推行经济增加值考核，以引导企业规范投资行为后;1月8日，国资委网站在显要位置再次刊发国资委副主任李伟于2006年在地方国资委负责人研讨班专题讲座上所作的国有企业金融衍生产品业务管理的讲座，以提示那些对金融衍生产品这一新型金融工具缺乏深入了解和必要专业知识，置高风险而不顾贸然行事，结果招致巨额损失、教训惨痛的一些企业。一位国资研究专家向《中国经济周刊》分析认为，因为过去国有企业在经营过程中乱投资、乱担保现象比较多，国资委从成立时就特别提请中央企业注意投资风险，尤其是在目前国际金融危机的大环境

2023-04-25

99人看过
风险投资
最大风险投资，什么是风险投资，风险投资方式有哪些

风险投资是股权资本，而不是贷款资本。风险投资是风险企业投入的股权资本一般占企业总资本的30％以上。对于高科技创新企业来说，风险投资是一种昂贵的资金来源，但它可能是唯一可行的资金来源。虽然银行贷款相对便宜，但银行贷款规避风险，安全第一，高科技创新企业得不到。什么是风险投资风险投资的对象有哪些？所谓风险投资是指由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争力的企业中的一种权益资本。或者说，凡是以高科技与知识为基础，生产与经营技术密集的创新产品或服务的投资。后者比前者定义更为宽泛，而且突出了创新。风险投资也叫创业投资，一般指对高新技术产业的投资。作为成熟市场以外的、投资风险极大的投资领域，其资本来源于金融资本、个人资本、公司资本以及养老保险基金和医疗保险基金。就各国实践来看，风险投资大多采取投资基金的方式运作。风险投资具有与一般投资不同的特点，表现在：1）高风险性。风险投资的对象主要是刚刚起步

2023-08-08

208人看过

股票
股票投资技巧之控制风险的六大途径

股市的风险是时刻存在的，无论股市处于任何时期，都需要具有风险意识，并且有控制风险的准备。在投资操作过程中，投资者需要注意从以下几方面的控制风险：一、从心理上控制风险，在股市投资过程中，给投资者造成严重损失的不仅仅是行情的不确定性，投资者的心理也是引发操作失误的主要原因之一。行情不稳定时，需要要保持稳定的心态，不能过于急噪;行情低迷的时期，需要克服悲观心理;而在行情极度火热的时候，更要保持冷静的心理。二、从操作上控制风险，在某只股票获利抛出后或者止损以后，需要学会适当等待。很多股民今天刚一抛出，明天就买入，永远持有股票。这样的操作在行情向好时固然可以盈利，但在不稳定的行情中将面临较大风险。此外，有的投资者盲目跟风，追涨杀跌也是造成损失的一个重要原因。三、从仓位上控制风险，仓位越重的投资者，收益可能很大，但冒的风险也越大。一旦行情出现新的变化，大盘如果选择向下时，重仓者将面临严重损失。因此，投

2023-06-09

338人看过
股权投资
美高风险债券投资重现

随着信贷市场恢复元气，美国投资者也开始买高风险债券。那些作为这次信贷泡沫标志物的特色证券产品，有一些似乎也已稍现生机。企业债市场的回升以及美联储(FederalReserve)向市场稳定提供的廉价资金，鼓励了投资者冒更大风险。华尔街的银行家和企业也纷纷利用他们的机会。一些在这次经济泡沫最高潮时所流行的高风险债务，已开始寻找买家。所谓实物支付债券(pay-in-kindbond)就属于这类债务，发行这类债券的企业以这些债券而非现金向投资者支付利息。企业还发行那些向债券持有人支付巨额股利的债券。根据《华尔街日报》报道，瑞-信(CreditSisse)上周安排了一笔企业放款组合受益证券(CLO)的发行。这是一种将贷款分割、重组后出售给投资者的复杂证券。一些企业还试图发行由按揭贷款支持的证券，而这些按揭贷款没有政府的担保。标准普尔公司(SP)旗下机构LeveragedCommentaryandDa

2023-06-12

183人看过
中期票据
保险债券投资回归严防债券回购风险

监管层正在通过政策调整引导保险机构更多关注债券市场。手握长期资金，并且需要到期偿还负债的保险公司来说，长期债权投资无疑是其确保长期稳定回报的重要投资渠道。一长期从事保险资金运用的保险资产管理公司人士称，“无论何种经济环境，债券投资都是保险资金的主战场，固定收益都应是保险资金投资收益的主要来源，把注意力太多放在高风险的股市，绝对不符合保险资金的投资原则。”日前，保监会发布《关于债券投资有关事项的通知》(以下简称《债券通知》)和《关于加强保险机构债券回购业务管理的通知》(以下简称《回购通知》)，放宽了保险资金投资债券的比例，并首次对债券回购交易专门做出了规定。企业债比例调高10%《债券通知》大幅调高保险资金投资企业债的比例，规定“保险机构投资企业(公司)债券的比例，由不超过该保险机构上季末总资产的30%，调整为不超过该保险机构上季末总资产的40%”。在调高投资比例的同时，保监会还放宽了对企业债

2023-06-12

181人看过
风险投资
如何进行风险投资控制

投资理财在平时的做单当中，风险控制是非常重要的，风险控制的好坏直接决定了你在金融市场生存，能够有好的风险控制就能让你在市场当中游刃有余，生生不息，假如没有风险控制那么你就永远战胜不了市场。首先是要将仓位控制好、做好仓位计划，在做单当中有的人不会控制仓位，一味的求大、贪多，但是可以想想，当你的仓位很大的时候你的风险是不是就相对的更大了呢?虽然一旦获利会有很客观的利润，但是一旦方向错误的话你承受的风险也更大，市场向反方向随便一动就有可能让你爆仓，所以在做单的时候一定要合理的控制仓位，最好是当行情没有很大把握的时候下单仓位不能超过20%，当很有把握的时候也不能超过50%的仓位，保证稳定获利，切忌不得妄想一口吃个大胖子，只有保证仓位才能有更好的机会获得更大利润。其次做单当中的一些基本避险方法以及做单中容易犯的一些错误，还是那句老话：“没有计划不要上班，没有计划不要做单”也就是做单的时候要提前计划好

2023-05-01

118人看过

风险投资
国有股权转让不能只看国有风险投资

国有股转让的意义不可否认。虽然其法律依据仍有争议，但没有人认为这一方向是错误的。但这一政策的初衷肯定不是基于对国有风险投资的限制。国有风险投资持有的上市公司股权在全部上市公司国有股权中所占比例很小。此外，根据**行业的总体情况，如果未来国有风险投资决心履行转让义务，将有大量国有资金退出**行业。目前，国内的风险投资基金，特别是人民币基金，仍然严重依赖于国有基金（如中国的任何资本密集型行业）越早越好。不用担心，所有的国有股都会再次戴上风险投资的帽子，争取豁免。没有必要怀疑监管者和决策者的智慧。我们需要关注的是态度和决心

2023-05-07

105人看过
投资银行
中国投资银行关于印发《中国投资银行境内外币金融债券销售兑付网点验收标准（试行）》的通知

发布部门：中国投资银行发布文号：中投（1993）资字058号投资银行各省、自治区、直辖市分行，计划单列市分行：为了认真组织、切实搞好我行境内外金融债券销售、兑付工作，总行制定了《中国投资银行境内外币金融债券销售、兑付网点验收标准（试行）》，现印发给你们，请遵照办理。现将有关事项通知如下：一、各分行要根据验收标准进行自检自验（包括对所属支行的检查验收），缺什么、补什么，完善设施，落实开办条件。发现问题，及时解决。并于3月31日前将下列材料上报总行：（1）分行自查结果表（按附件一格式要求填写）；（2）承办境内外币金融债券销售、兑付业务申请书（按附件二规定要求填写）。二、4月10日前，总行将组织人员依据验收标准对分行进行抽查，实地考核。三、4月15日前，总行根据分行上报的材料（如一所述）和抽查验收情况，对分行承办境内外币金融债券销售、兑付业务正式批复，并对达到验收标准的分行颁发《中国投资银行境内

2023-06-05

78人看过