居民企业的股息红利收入不是免税的。

股息红利等权益性投资收益，符合免税条件的情况下，是免税收益，否则要征收企业所得税。

符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入，是指居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益。股息、红利等权益性投资收益，不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月取得的投资收益。

个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50％计入应纳税所得额；上述所得统一适用20％的税率计征个人所得税。

非居民企业投资有限合伙企业的涉税问题

（一）适用税种

自2010年3月1日起，国务院发布的《外国企业或者个人在中国境内设立合伙企业管理办法》开始施行，外国企业或个人可以在中国境内设立合伙企业。根据国家工商行政管理总局《外商投资合伙企业登记管理规定》的规定，非居民企业既可以是普通合伙人，也可以是有限合伙人。根据以上分析可知，非居民企业作为有限合伙人取得的投资所得，同样适用企业所得税。

（二）适用税率

根据《合伙企业法》第六十七条、第六十八条的规定，有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务。有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。因此，非居民企业作为有限合伙人，不存在委派代表或派出雇员执行合伙事务的可能。根据《中新税收协定解释》之解释，只有从事劳务活动的行为（包括执行合伙事务）才视为常设机构。因此，非居民企业作为有限合伙人，既不存在视为常设机构的可能，也无设立机构、场所的必要。

根据《企业所得税法》及其《实施条例》的规定，非居民企业在中国境内未设立机构、场所的，其来源于中国境内的所得减按10％的税率征收企业所得税。

所以，非居民企业作为有限合伙人取得的所得，应当按照10％的税率缴纳企业所得税。

通过以上分析，我们可以发现：中国自然人投资于合伙企业，作为普通合伙人，按5％至35％的税率征税，作为有限合伙人，按20％的税率征税；中国法人企业投资于合伙企业，按25％的企业所得税率征税；而非居民企业投资于合伙企业，若作为非执行事务的合伙人（包括有限合伙人），仅需按10％的预提所得税率征收企业所得税，若作为执行事务的合伙人，则需按25％的税率征收企业所得税；外籍个人投资于合伙企业，若作为有限合伙人，则其投资所得。笔者认为仍应适用免税规定；若作为执行事务的合伙人，则按5％至35％的税率缴纳个人所得税。

《中华人民共和国企业所得税法》第三条居民企业应当就其来源于中国境内、境外的所得缴纳企业所得税。

非居民企业在中国境内设立机构、场所的，应当就其所设机构、场所取得的来源于中国境内的所得，以及发生在中国境外但与其所设机构、场所有实际联系的所得，缴纳企业所得税。

非居民企业在中国境内未设立机构、场所的，或者虽设立机构、场所但取得的所得与其所设机构、场所没有实际联系的，应当就其来源于中国境内的所得缴纳企业所得税。

《中华人民共和国企业所得税法》第六条企业以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入，为收入总额。包括：

（一）销售货物收入；

（二）提供劳务收入；

（三）转让财产收入；

（四）股息、红利等权益性投资收益；

（五）利息收入；

（六）租金收入；

（七）特许权使用费收入；

（八）接受捐赠收入；

（九）其他收入。