收购型融资与扭转型融资-法师兄

收购型融资与扭转型融资

来源：法律编辑整理时间： 2023-06-09 14:22:42 310 人看过

收购型融资（ByotFnding）收购型融资是通过收购基金取得的融资，即以企业举债的方式被收购基金收购，或管理层、小股东或外来投资者通过收购基金提供的资金对企业进行收购。这类基金通常是大规模的基金，在公开和私人市场上均有活动，其收购对象通常是成熟企业。

扭转型融资（TrnarondFnding）扭转型融资通常是通过金融投资者对企业的收购、扭转完成的。金融投资者如果认为某企业由于现有管理层的无能或现有股东的不良作为而不能达到该企业应有的潜力和价值，会发起收购企业。收购后金融投资者通过重建管理层、调整财务结构、优化资产组成、裁员减低成本、分拆出售非核心业务等方式来提升企业价值，以期最终在公开市场或私人市场上将此被扭转后的企业出售获利。扭转型融资主要发生在公开市场上，但私募基金亦可能采用类似的投资方法，最终公开上市退出。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多融资相关文章

国际股票融资
国际股票融资的结构与类型

国际股票融资依照其发行与上市结构可分为不同的类型，其中我国的境外股票融资中较普遍采用的类型主要包括境内上市外资股结构、境外上市外资股结构、间接境外募股上市结构和存托证境外上市结构等几种。㈠境内上市外资股结构境内上市外资股结构是指发行人通过承销人在境外募集股票(通常以私募方式)，并将该股票在发行人所在国的证券交易所上市的融资结构。我国证券法规将依此类结构募集的股份称为“境内上市外资股”，实践中通常称为“B股”。在我国，境内上市外资股的发行人仅限于根据《公司法》合法设立的股份有限公司;有关发行人公司章程、境内上市外资股的发行条件与审批、境内上市外资股的上市和交易制度均适用中国有关法律和法规;境内上市外资股的股票主承销人和上市保荐人应当由中国的金融中介人担任，但在承销工作上通常由国际性金融中介人(称“国际协调人”)按照私募惯例组织;境内上市外资股的发行须根据股票发行地和国际融资惯例的要求采用信息

2023-06-12

120人看过
融资
融资租赁的具体类型

简单融资租赁承租人有意向通过出租人租赁由承租人选择需要购买的租赁物件，出租人通过对租赁项目风险评估后愿意出租租赁物件给承租人使用。为取得租赁物件，出租人首先全额融资购买承租人选定的租赁物件，按照固定的利率和租期，根据承租人占压出租人融资本金时间的长短计算租金，承租人按照租约支付每期租金，期满结束后以名义价格将租赁物件所有权卖给承租人。在整个租赁期间承租人没有所有权但享有使用权，并负责维修和保养租赁物件。出租人对租赁物件的好坏不负任何的责任，设备折旧在承租人一方。融资转租赁租赁公司若从其他租赁公司融资租入的租赁物件，再转租给第二承租人，这种业务方式叫融资转租赁，一般在国际间进行。此时业务做法同简单融资租赁无太大区别。出租方从其他租赁公司租赁设备的业务过程，由于是在金融机构间进行的，在实际操作过程中，只是依据购货合同确定融资金额，在购买租赁物件的资金运行方面始终与最终承租人没直接的联系。在做法

2023-06-09

421人看过
融资
生产支付型项目融资

生产支付(ProdctionPayment)型项目融资又称为产品支付项目融资，它是指国际贷款人在提供项目贷款后，将根据项目融资文件直接取得一定比例的项目产品或该部分产品的全额销售收入，并以此进行偿本付息的项目融资方式。生产支付型项目融资是国际项目融资的早期形式，特别适用于稀有资源或矿产开发类型的项目，国际融资实践中流行的黄金贷款实际上也属此类。生产支付型项目融资的信用保障结构可靠而特别，其基本特征在于：⑴其贷款还本付息并不直接依赖于项目产品未来的全部现金流量，而仅依赖于借款人按约支付的产品之数量及其市场价格;由于贷款人根据融资文件将直接拥有特定矿产资源的部分储量，或者直接拥有一定比例年产量的项目产品，或者直接拥有该部分产品的全额销售收入，因此项目公司的成本管理、折旧政策乃至税收优惠对贷款人的利益已无直接影响。⑵在此类项目融资中，贷款人仅依据能够可靠取得的支付产品数量安排贷款规模;一方面，贷

2023-06-21

139人看过
融资
新三板股权融资类型

新三板融资类型新三板上市公司可以通过发行普通股、优先股、公司债券等金融工具直接融资，也可以通过新三板等金融机构搭建的服务平台间接融资。股权融资的主要形式是私募。新三板上市公司可以通过发行普通股、优先股、公司债券等金融工具直接融资，也可以通过新三板等金融机构搭建的服务平台间接融资。一般来说，新三板上市公司主要采取定向增发融资方式，主要有《非上市公众公司监督管理办法》和《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》等其他法律法规对上市公司定向发行作出了原则性规定。为适应中小企业“量小、速度快、按需”的融资特点，全国股份转让系统（新三板）实行简政放权、放松管制、加强监管的工作要求，简化定向发行审批程序，对符合豁免申请审批条件的定向发行实行备案制管理私募：股权融资方面，公司可申请一次性审批，同时或上市后分期发行优先股：优先股对新三板上市的中小企业可能更有吸引力。一般来说，处于创业初期的中小企

2023-05-07

372人看过

企业融资
初创型企业融资技巧

一些正在成长型的中小企业，由于处于初创期，在中小企业融资方面没有任何经验，所以往往不容易找到资金，找到资金的，也会产生不少的后遗症，所以总结出这些初创型企业找资金的几大忌讳，但愿能给大家一些提醒：1、土财主的钱不能要。首先要界定什么是土财主。我指的是那些本身*实业一夜发家的企业主，虽然赚够了一定数量的资产，但是由于自己本身创业艰难，所以把钱看得特别重，今天给你500万，过三个月就问你企业利润，而且由于心急，所以往往对企业经营横加干涉而不注意客观实际和企业的长远发展，他看重企业的短期回报，而对于初创企业来说，你很难满足他的要求，留给你的只有难受。2、千万别把自己卖*了。初创企业在与投资人谈判时总是处于弱势地位，因为在很多人看来，中小企业融资是去求人，而投资人是帮人。实际上这是一个错误的认识。项目固然需要资金，但只要是好项目，投资者一旦找到并确认是真正的好项目，那他也绝对不会轻易撒手。所以你一

2023-06-09

240人看过
融资担保
银行融资担保的类型

银行融资担保是担保业务中最主要的品种之一，是随着商业信用、金融信用的发展需要和担保对象的融资需求而产生的的一种信用中介行为。信用担保机构通过介入包括银行在内的金融机构、企业或个人这些资金出借方与主要为企业和个人的资金需求方之间，作为第三方保证人为债务方向债权方提供信用担保——担保债务方履行合同或其他类资金约定的责任和义务。一、银行流动资金贷款担保是为企业申请银行流动资金贷款以满足其生产经营活动中临时性、季节性资金需要而提供的担保。根据企业的实际需要，流动资金贷款担保可分为：临时性流动资金贷款担保：期限一般不超过三个月，主要是为企业一次性进货的临时资金需要或弥补其他支付性资金不足而提供的短期贷款担保支持。短期流动资金贷款担保：期限一般在三个月到一年，主要为企业正常生产经营周转资金贷款提供担保。中期流动资金贷款担保：期限一般在一年以上、三年以内，主要为企业正常生产经营中经常占用资金贷款提供担保

2023-06-08

55人看过
融资
公司债务转股：一种新型融资方式

债务一般是无法变成股份的，而对于债权人而言，如果公司进行债务重整的，债权人的债权就有可能变成股份。债务不能转为股份吧。债务是你购买的公司债券，而股份则是通过购买公司股票。购买公司股票之后对公司有所有权，但是仅仅作为债权人就只为赚钱，不能参与公司经营管理。两者区分明显，不可相互转化。股份有限公司债务怎样承担股份有限公司的债务一般由公司自行承担。但若有证据证明公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，该股东应当就公司债务承担连带责任。前面所说的股份有限公司是指公司资本为股份所组成的公司，股东以其认购的股份为限对公司承担责任的企业法人。中国《公司法》规定，设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人。由于所有股份公司均须是负担有限责任的有限公司（但并非所有有限公司都是股份公司），所以一般合称“股份有限公司”。股份公司产生于18世纪的欧洲，19世纪后半

2023-07-02

70人看过
融资
股权融资的风险：投资收益型项目探讨

本文介绍了股权融资的几种方式,包括基金组织、假股秘密贷款、银行承兑、直存款和委托贷款。同时指出,虽然股权融资在法律范围内是合法的,但近年来一些股权收益转让与回购模式逐渐兴起,私募基金行业也兴起,但法律并未明确保护这些模式。最后提醒,只有国外独资和中外合资企业才可以通过银行承兑的方式进行融资。在法律规定范围内的融资方式都是合法的融资方式。股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东，同时使总股本增加的融资方式。收益性股票融资模式有以下几种：一、基金组织、假股秘密贷款。就是投资方以入股的方式对项目进行投资但实际并不参与项目的管理。二，银行承兑。三，直存款。四、大量当铺存款。只有国外独资和中外合资的企业才可以。国内企业想要通过这种方式进行融资，首先就要改变企业的性质。五，委托贷款。所谓委托贷款就是投资方在银行为项目方设立一个专款账户，然后把钱打到专款账户里面，委托

2023-11-12

186人看过

融资
银行“食言”不融资中小型银行融资步伐继续

2010年的银行再融资大潮一直延续到今年。上周五，中国农业银行表示，将提请股东批准在两年内发行500亿元的债券，用于补充其附属资本，提高资本充足率。民生银行同日发布公告称，将采取非公开发行的方式向特定对象发行不超过47亿股新股，预计募资总额不超过214.79亿元，与市场预期相符。兴业银行也于当日晚间发布公告称，通过公开方式在银行间市场发行不超过150亿元次级债券，期限不超过15年。莫慌!此次主力仍然在假摔?套牢的股票很可能有救了!3月股市很可能发生巨变?拉锯战背后暗藏的资金动向!一年来的银行融资大多出于满足资本充足率的监管需求。一位银行业分析人士指出，中国银行业经历了两三年的大规模放贷，的确需要大量补充资本；金融危机后，全球对银行业监管普遍趋严，首先提高的便是资本充足率底线。而且，不少银行未雨绸缪，为之后的业务拓展预先筹集资本。其实，上述三家银行已经在2010年以发债、IPO等不同方式进行

2023-04-24

246人看过
融资担保
微小型企业的融资担保

微小型企业融资担保的特点对于微小型企业的融资担保难主要由于企业本身的以下特点：1.企业规模小，抗风险能力差，经营稍有不善就会面临滚不动的危险;2.企业固定资产少，抵押物少，反担保能力弱;3.股东个人资产少，和企业间产权不清，保证力度低;4.企业财务制度和管理制度不健全，容易诱发生道德风险;5.贷款额度低，利息及担保费收益少。但微小企业作为大多数民营企业发展的一个必经阶段，有他自身的优势，这些优势包括：1.规模小，包袱少，经营灵活;2.填补利基市场，经营利润率高;3.开发型微小企业产品的技术附加值高。正是由于这些优势，微小型企业的发展有着强大的生命力，扶持的好，可以产生比中小企业更好的社会效益和经济效益。对微小型企业融资进行担保应遵循的原则针对微小型民营企业的以上特点，笔者认为融资担保机构要降低风险提供收益，对微小型企业进行的融资担保应采取以下四条原则：1.采用量化指标法，减少项目审查人员的

2023-06-08

456人看过
融资
中小型企业怎么去融资

关于小企业融资方式，目前手段较为多样，主要有以下方式作为参考：第一种是基金组织，手段就是假股暗贷。所谓假股暗贷顾名思义就是投资方以入股的方式对项目进行投资但实际并不参与项目的管理。第二种融资方式是银行承兑。投资方将一定的金额比如一亿打到项目方的公司帐户上，然后当即要求银行开出一亿元的银行承兑出来。第三种融资的方式是直存款。这个是最难操作的融资方式。因为做直存款本身是违反银行的规定的，必须企业跟银行的关系特别好才行。第四种融资的方式是银行信用证。国家有政策对于全球性的商业银行如花旗等开出的同意给企业融资的银行信用证视同于企业帐户上已经有了同等金额的存款。第五种融资的方式是委托贷款。所谓委托贷款就是投资方在银行为项目方设立一个专款账户，然后把钱打到专款账户里面，委托银行放款给项目方。第六种融资方式是直通款。所谓直通款就是直接投资。第七种融资方式就是对冲资金。现在市面上有一种不还本不付息的委托贷

2023-03-10

147人看过
管制
后转型期外资金融业面临的挑战

截至2006年底，中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国交通银行、民生银行、上海银行等21家中资银行业金融机构共引进外资29家，总投资190亿美元。如果我们只看资产份额，纯外资银行在中国银行业总资产中的比例似乎并不高。据银监会统计，截至2006年11月底，在中国银行业金融机构（境内）、国有商业银行、股份制商业银行、政策性银行、农村合作金融机构、城市商业银行/**信用合作社的总资产中，邮政储蓄和非银行金融机构分别占52%、16%、8%、10%、6%、4%和2%，外资银行仅占2%。但是，上述份额没有考虑到外国资本参与了许多其他银行和非银行金融机构。如果考虑到这一因素，外国资本的实际资产份额将显著增加此外，外国金融机构的资产质量较高，这一方面反映在一些经济发达地区和一些利润丰厚的高端业务领域，外资金融机构优势明显，另一方面外资金融机构不良资产比例较低。目前，外资已在中国金融服务市场站稳脚跟，

2023-05-07

438人看过

融资
什么是债务融资，企业债务融资有哪些类型？

1、直接融资。是指不经过任何金融中介机构，而由资金短缺的单位直接与资金盈余的单位协商进行借贷，或通过有价证券及合资等方式进行企业融资的资金融通，如企业债券、股票、合资合作经营、企业内部融资等。2、间接融资。相对于直接融资，间接融资则通过金融中介机构，可以充分利用规模经济，降低成本，分散风险，实现多元化负债。但直接融资又是发展现代化大企业、筹措资金必不可少的手段，故两种融资方式不能偏废。一、债务融资给企业带来的好处有什么?(一)有效降低企业的加权平均资本。主要体现在债务融资率的资金成本低于权益资本筹资的资金成本，以及企业通过债务融资可以使实际负担的债务利息低于其向投资者支付的股息。(二)给投资者带来财务杠杆效应。即当企业资产总收益率大于债务融资利率时，债务融资可以提高投资者的收益率。(三)可以迅速筹集资金，弥补企业内部资金不足。债务融资相对于其它融资方式来说，手续较为简单，资金到位也比较快，

2023-05-07

268人看过
融资
融资型债券的要素是什么？

直接融资和间接融资是两种不同的融资方式。直接融资是资金的部门直接到市场进行贷款，而间接融资则需要通过金融中介机构进行。直接融资的优点是效率高，而间接融资则更为安全。债券融资和股票融资一样，属于直接融资方式。而信用融资则是一种间接融资方式。在直接贷款中，需要资金的部门直接到市场进行贷款，贷款双方有直接的对应关系。在间接融资中，贷款活动必须通过银行等金融中介机构进行，银行向社会吸收存款，融资给需要资金的一方。融资型债券的构成要素融资型债券是一种由政府、公司或其他机构发行的债务证券,其目的是为了筹集资金以支付债务利息或用于资本项目。融资型债券的构成要素包括以下几个方面:1. 发行人:债券的发行人是发行债券的政府、公司或其他机构,一般由该机构的负责人或代理人代表发行。2. 债券面值:债券面值是债券的基本属性,表示债券的发行价值。债券面值通常以货币表示,也有些机构使用其他计量单位,如票面价值或面值等

2023-11-21

136人看过