一、证券发行定价步骤是如何的
1.证券发行是指政府、金融机构、工商企业等以募集资金为目的向投资者出售代表一定权利的有价证券的活动。任何一个经济体系中都有资金的盈余单位(有储蓄的个人、家庭和有闲置资金的企业)和资金的短缺单位(有投资机会的企业、政府和有消费需要的个人),为了加速资金的周转和利用效率,需要使资金从盈余单位流向短缺单位。
2.在实际经济生活中,资金的流动和分配有两种形式:一种是间接融资,即储蓄者把他们盈余的钱存入银行,银行再把这部分资金贷给借款者;另一种是直接融资,即投资者通过购买政府、企业和金融机构发行的各种有价证券,将资金直接投入短缺单位。
3.根据发行价格和票面面额的关系,可以将证券发行分为溢价发行、平价发行和折价发行三种形式。
二、证券发行条件是指法律规定的发行证券必须具备的基本要求
由于各国的经济发展与法律制度的差别,各国对发行证券都有严格的条件,主要有:
1.投资是否符合国家经济发展的需要,如国家产业政策、经济发展要求等;
2.证券发行的规模,即证券发行后,公司规模的大小与公司未来的盈利预期等;
3.股权结构,即证券发行后,发起人持股与公众持股的比例要求;
4.发起人资产经营的最近历史状况、盈利水平和财务状况等。
发行条件
新设发行,是指旨在设立股份有限公司而发行股票的行为。《公司法》允许股份公司采取发起设立与公开募集方式设立,故于发起设立时,无股票发行问题;于公开募集设立时,则存在股票发行问题。
根据我国公司立法,股份公司新设发行时,除应符合《公司法》规定的一般条件外,还要符合上市公司设立与存续条件以及法律法规规定的其他条件。
(一)股份公司设立的一般条件
根据《公司法》第77条规定,设立股份公司,应当具备以下条件:
(1)发起人符合法定人数;
(2)发起人认购和募集的股本达到法定资本最低限额;
(3)股份发行、筹办事项符合法律规定;
(4)发起人制订公司章程,采用募集方式设立的经创立大会通过;
(5)有公司名称,建立符合股份有限公司要求的组织机构;
(6)有公司住所。
(二)股份公司的上市条件
股份公司采取发起方式设立,无法直接申请上市,通过发行股票募集设立的股份公司,则均为上市公司。根据我国股份制改造实践,以募集方式设立的股份公司不仅要符合公司设立的一般条件,还应符合《证券法》关于上市公司的条件。
-
证券发行定价步骤是如何的
381人看过
-
颁发离婚证的步骤如何?
346人看过
-
公司债券发行价格是如何确定的
134人看过
-
公司债券发行定价方式是如何确定的
374人看过
-
证券发行价是由谁直接规定的
323人看过
-
企业债券和公司债券的发行定价方式是如何确定的?
364人看过
证券发行是指证券发行人以筹集资金为目的,在证券发行市场依法向投资者以同一条件出售证券的行为。证券发行分为公开发行和非公开发行。 证券的发行、交易活动,必须遵循公开、公平、公正的原则。公开发行证券,必须符合法律、行政法规规定的条件,并依法报经... 更多>
-
-
如何认定国家发行的有价证券是伪造造假的台湾在线咨询 2022-06-01《中华人民共和国刑法》 第一百七十八条【伪造、变造国家有价证券罪】伪造、变造国库券或者国家发行的其他有价证券,数额较大的,处三年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金;数额巨大的,处三年以上十年以下有期徒刑,并处五万元以上五十万元以下罚金;数额特别巨大的,处十年以上有期徒刑或者无期徒刑,并处五万元以上五十万元以下罚金或者没收财产。
-
设立证券公司的步骤是什么江苏在线咨询 2022-08-29证券公司设立流程如下:根据《中华人民共和国》规定:设立证券,必须经国务院证券监督管理机构审查批准。未经国务院证券监督管理机构批准,任何单位和个人不得经营证券业务。《中华人民共和国证券法》第一百二十二条,第一百二十四条规定:
-
三步式行政处罚具体步骤是如何规定的宁夏在线咨询 2022-07-17《产品质量监督试行办法》第十三条“有下列情形之一的,标准化管理部门应当根据情节,分别给予批评、警告、通报,并限期改进;情节严重的,可处以罚款,追究主要责任者的行政或经济责任,提请有关主管部门责令企业停产整顿或吊销其产品生产许可证、营业执照: (三)不具备基本生产技术条件,产品质量低劣的。触犯刑律或违反国家其他法律的,依法惩处。”
-
医疗过错鉴定步骤是如何进行的天津在线咨询 2022-08-221、医疗过错鉴定的申请医患双方均可申请医疗过错鉴定,但是在《》实施后,由于医疗机构有过错时,才承担与过错程度相适应的赔偿责任,举证责任由患方来承担。在发生医疗纠纷时,患方如果不能证明医疗机构有过错,医疗机构不承担赔偿责任。因此,医疗过错鉴定往往由患方提出申请。2、鉴定材料的质证患方提出医疗过错鉴定后,要向法院提交证明医疗机构有过错的鉴定材料;医疗机构也可以提出证据证明医疗机构无过错。材料提交后,法