股权投资的投资者也就是所谓的买方通常分为私募股权投资者与战略投资者，前者更注重投资收益率，后者则更注重创造整合效应。私募股权投资通常以非上市公司为标的，通过上市或并购重组等形式实现投资回报。由于股权投资的标的以非上市公司为主，这对投资者寻找项目以及做尽职调查等工作都赋予了一定程度上的难度。

同时，投资者通常需要在投资后对标的公司做出相应调整以便在投资周期末端成功退出并且实现投资收益。两者都需要做大量都准备工作，并且需要相对专业的投资人士来提供相应的服务。最后，作为投资者，如何选择投资阶段也是至关重要的。

通常来说，前几轮的股权融资对标的公司的挑战较大。这大多是由于标的公司正处于发展期，对于企业的未来走向较难判断，因此投资的风险也相对较高。

当企业进入成长期后，公司的经营模式已经有了基本的雏形，此时投资者会更加容易判断公司的发展趋势。当企业进入成熟阶段后，投资方反而会面临一些挑战，因为此时运营良好的标的公司会吸引大量的股权投资者，使得标的公司更加有选择权。

一、进行股权投资注意事项

1、理智投资，量力而为

由于股权投资高风险、高回报的特性，所以理性的投资策略是将股权投资作为投资配置的一部分，而不应该将全部的资金都集中于股权投资。

2、熟悉股权投资周期

股权投资的期限通常超过一年，大多的股权投资期限为1—3年，有些甚至长达10年。个人投资者必须了解所参与股权投资的投资期限，所投入的资金需与之相匹配。否则，用短期的资金去参与中长期的股权投资，必然会出现流动性的问题。

3、自有资金参与投资原则

股权投资期限长、风险高的特点决定了普通的个人投资者应该坚持以自有资金参与的原则。若采取融资投资，虽然会产生收益的杠杆效应，但是也同样会导致风险的叠加。作为普通的投资者，在自己可以承受的限度内参与股权投资，应该是最佳的选择。

二、投资原则和策略

1、基本原则：纯概念项目、未涉及领域的项目不投。

2、投资配置原则：根据投资标的风险高低，按比例，分阶段，配置投资金额，防止出现项目风险和控制基金的整体性风险。2014年由于新三板的出现，AC／VC投资在选择项目上会偏向于项目是否能快速在新三板挂牌。

3、投资平衡原则：天使投资是感性投资，天使机构则是理性投资。感性投资的好处在于不会错过机会，但风险会很高。理性投资的好处在于风险可控，但容易错失机会。因为在目前的社会发展情形下，一个好项目的培育期已经变得很短，甚至在3－6个月之内。AC／VC投资的核心理念，就在于感性和理性之间取得相对平衡，以取得风险和收益的相对平衡。

4、单项风控原则：VC投资由于风险较大，为控制单个项目的风险，采用限额投资及分步投资。一般单个项目投资总额为500万，分1－3次投资。一旦在某投资阶段发现不可控风险，可适时止损，降低亏损金额。