随着劳动和社会保障部颁布《企业年金基金管理试行办法》及审议通过第一批37家企业年金基金管理机构,企业年金市场已实质性启动。记者日前获悉,马鞍山钢铁公司已与浦发银行和中国银行签订了企业帐户管理制度和企业年金的托管协议,逐步启动了年金业务。浦发银行企业年金部总经理高松凡指出,企业年金制度最大的特点是不专属于哪个机构。从牌照可以看出,银行、保险公司、信托公司、证券公司、基金公司等,几乎全部的金融机构都参与到了企业年金市场当中,这是前所未有的。
银行虎视眈眈
虽然整体业务未有明显的进展,不少银行已将开发中间业务的眼光投向了年金领域。对于银行来说,参与到企业年金这一领域,不仅仅意味着获取一些帐户管理费、托管费等,更重要的是年金业务还意味着能新增大量优质客户资源。
在浦发银行企业年金部总经理高松凡看来,企业年金业务是银行新的业务增长点,有利于调整银行目前的经营结构。
一方面,随着国内企业直接融资渠道的拓宽,“脱媒”现象时有发生;另一方面,随着利率市场化进程的加快,银行赖以生存的主要收入来源——“利差”空间将大大缩小。加上传统业务对资本的占用、不良资产的产生等因素,加大中间业务收入比重,调整经营结构对银行来说势在必行,迫在眉睫。
“银行对企业年金感兴趣也体现了其价值观的改变。以前存款资源对银行是最关键的,以后则是客户资源——谁有客户资源谁就能有更大的发展空间。”高松凡说,“帐户管理人是什么样的状态呢——所有好企业和个人客户资源尽收囊中,这个资源将来一旦开发起来是不得了的。打个比方说,卖银行卡,一个客户一个客户去跑,成本较高。而帐户管理人一搞就是一万人的企业,而且能做企业年金的企业都是好企业,一搞就是上万人。还可以记录个人10年、8年的纪录,充分了解个人收入、偏好等等,这些信息对银行将来开发附加产品的价值是无可比拟的。”
事实上,有的银行早就介入了年金等相关业务。如浦发银行1993年正式开业后,就开始管理上海市社保基金,最高的时候有170多亿。在全国社保基金管理中,这笔社保基金的管理效果是比较好的——不仅本金安全,而且有平均8-10%的收益率。
年金计划设计有别公募基金
业内人士认为,在投资管理人一职上,基金公司应该具备竞争优势。而基金公司对获取投资管理人一职也显得颇有信心,不管是有资格还是暂未获资格的基金都在积极准备开展年金业务。华宝兴业基金公司总经理裴长江在接受记者采访时强调,投资管理人专业、独立、高效及安全的投资管理是企业年金基金成功运作的重要保障。尤其是一些合资基金在这方面得天独厚,因为外方股东在海外积累了丰富的运营经验。如华宝兴业基金公司外方股东法兴资产为华宝兴业建立一套适合中国市场环境的企业年金运作体系,专门成立了由六位资深专家组成的养老金顾问团,并承诺向华宝兴业提供其全球养老金管理的相关流程、制度和经验。
但有专家指出,企业年金计划不同于普通的开放式基金。开放式基金的主要目标是资产的保值增值,而企业年金计划还承载了更多的目标:企业希望通过年金计划激励员工、实现税务规划以实现企业价值最大化,职工希望通过年金计划实现收入支出的终生规划。因此,在设计企业年金方案时,还要充分了解企业的内部情况,包括企业所处的行业特征、企业的发展前景、企业人员人口统计特征等。但是作为投资管理人,是接受受托人的委托管理年金,他所接到的可能不是单个企业的资金,受托人对这一类资金在战略资产配置上已作出安排,面对这样一种新型业务,使得投资管理人在制定资产配置策略时还需要几方面一定程度的磨合。
监管要跟上
年金也没有以往券商委托理财的保底承诺,投资损失都得自己承担。因此虽然已经有企业启动了年金计划,也选定了帐户管理人和托管人,但由于税收政策、证券市场疲软等各种原因,在入市这一关键环节上,年金委托人和受托人都显得颇为谨慎。
如某大型国有企业年金理事会虽然先后启动了企业年金帐户管理、基金托管,但时至今日,仍未正式委托投资管理人进行操作。如何稳健运营自然成为企业关心的焦点。
有劳动和社会保障部官员指出,在劳保部监管过程当中将采取结合行业监管的办法。首批37家管理机构分布在3个大的领域,所谓行业监管是指首先将由银监会、证监会和保监会按照各行业的规定去监管这些机构,规范运营。同时,从企业年金主管部门的角度出发,要进行公正监管,功能监管,协同监管,大家共同研究和解决,共同去规范运营机构的行为。通过这么一种制度设计,首先是给企业一个制度上的信任,企业年金运营规则是在具体业务实施过程中就法规先行,年金工作还没有开始做,就已出台多个配套法规。
这位官员表示,企业年金后期法规还会陆续的出台,通过一些具体操作办法的制定,使得企业和职工有一种认知,有一种信任,让企业和职工放心把这些钱交给这些机构进行管理。
\">\">\">\">\">\">\">\">
-
银行业金融机构市场退出之路
460人看过
-
金融机构企业所得税税率
183人看过
-
金融市场与企业融资的关系是什么
475人看过
-
金融市场的投资机会
424人看过
-
反洗钱工作阶段性战果350家金融机构现场"被捉"
265人看过
-
加强企业年金市场化管理
488人看过
-
金融市场与企业融资都有什么内容啊?北京在线咨询 2023-04-07企业融资是指以企业为主体融通资金,使企业及其内部各环节之间资金供求由不平衡到平衡的运动过程。当资金短缺时,以最小的代价筹措到适当期限,适当额度的资金;当资金盈余时,以最低的风险、适当的期限投放出去,以取得最大的收益,从而实现资金供求的平衡。企业融资是以企业的资产、权益和预期收 企业融资 企业融资 益为基础,筹集项目建设、营运及业务拓展所需资金的行为过程。企业的发展,是一个融资、发展、再融资、再发展
-
现实经济中有哪些企业愿意向金融机构融资而不愿意通过金融机构融资云南在线咨询 2022-02-09现实经济中哪些企业愿意向金融机构融资而不愿意通过金融市场融资金融机构融资也就是间接融资。这题实际是靠间接融资和直接融资的优缺点。你先答出两者的比较,然后根据所列的优缺点去展开。比如,直接融资有一个比较大的缺点,要求信息公开,这和商业机密是违背的,因此一些涉及高度机密的公司或者企业就会倾向于间接融资。还有,间接融资也有个好处,它的融资条款比较灵活,和银行间磋商的余地比较大,办理起来也比较快速方便。因
-
金融市场与企业融资之间的关系是什么?天津在线咨询 2023-12-07金融市场与企业融资的关系十分紧密,企业融资需要在金融市场中完成,而一个高度发展的金融市场可以帮助企业更好的完成融资,对于企业融资是一个推动作用。企业融资是一种重要的金融活动,具体方式包括内部融资和外部融资两种,对应的参与市场也不一样。
-
非金融机构和金融机构的联系与区别宁夏在线咨询 2022-10-19就是说融资性担保公司是有银行授信的,与银行有合作关系。其他投资担保公司、3、能否以替客户担保方式,让客户从银行获得融资是两者区别。此外投资性担保
-
什么是金融机构罪金融机构罪量刑标准香港在线咨询 2022-07-11《刑法》第一百七十四条第一款规定,未经国家有关主管部门批准,擅自设立商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构的,处三年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金;情节严重的,处三年以上十年以下有期徒刑,并处五万元以上五十万元以下罚金。单位犯擅自设立金融机构罪的,对单位判处罚金,对直接负责的主管人员和其他直接责任人员依上述规定处罚。