民生银行官方称募集资金将全部用于补充公司核心资本分析称银行估值吸引资金投资

昨日，民生银行抛出再融资方案，决定采取非公开发行的方式向特定对象发行不超过47亿股新股，融资额将达到214.79亿元。分析师认为，民生银行估值低，对产业资本形成了强大的吸引力是这次再融资的背后推手。

莫慌!此次主力仍然在假摔?套牢的股票很可能有救了!3月股市很可能发生巨变?拉锯战背后暗藏的资金动向!

昨日，民生银行董事会决议通过了再融资方案，决定采取非公开发行的方式向特定对象发行不超过47亿股新股，发行价格4.57元人民币，照此计算，民生银行本次的融资额将达到214.79亿元。

七家机构

参与民生再融资

民生银行透露，上海健特生命科技有限公司、中国泛海控股集团有限公司、四川南方希望实业有限公司、中国人寿保险股份有限公司、中国船东互保协会、江苏熔盛投资集团有限公司和华泰汽车集团有限公司等七家机构将参与民生银行此次非公开发行，分别认购142,400万股、119,000万股、66,000万股、50,000万股、16,000万股、50,000万股和26,600万股。其中，前五家机构为民生银行现有股东。

民生银行表示，本次非公开发行方案如获得股东大会审议通过，尚需通过中国银监会、中国证监会等监管机构的审批程序。

再融资完成

满足两年核心资本需求

记者了解到，2009年11月26日，民生银行在香港交易所挂牌上市，完成了香港年度最大IPO，12月18日行使超额配售权之后，共募得资金折合人民币267.50亿元。

H股上市时，民生银行有关领导曾经表示：三年不融资。时隔仅仅一年多，民生银行为何要提出再融资？民生银行有关负责人对本报记者表示，从满足监管机构审慎监管的要求和保持自身业务稳健发展的考虑出发，民生银行决定进行再融资；从成本、时间和不确定性等方面综合考虑，民生银行此次再融资选择了非公开发行的方式。

该负责人介绍，《巴塞尔Ⅲ》的出台和中国银监会更加审慎的资本监管政策，导致民生银行仍面临着较大资本金的压力，需再融资。

民生银行H股上市之后，资本充足率有了较大的提升。按照当时的监管要求，民生银行三年之内并不需要补充新的核心资本。

面对日益提高的资本监管要求，2010年上市银行陆续进行了大规模的再融资。截至2010年6月30日，资本充足率为10.77%，核心资本充足率为8.32%，在16家上市银行中排名第11位，已接近监管机构对资本充足率要求的临界点。如果民生银行不能在短期内再融资，将会在很大程度上限制其运用资产的规模和能力。

民生银行预计，此次再融资完成后，至少能够满足未来两年的核心资本需求。

再融资冲击或小于预期

就在民生银行启动再融资之际，农行也于日前发布公告称，该行董事会决议，拟发行不超过500亿元人民币次级债券，用于充实农行附属资本，提高资本充足率。中行也将于1月28日召开股东大会审议2012年底之前在港发行总规模不超过200亿元人民币的债券。

业界担忧，新一轮的融资潮又将来临。在刚刚过去的2010年，各大上市银行纷纷再融资，工、中、建、交四大行再融资超过2700亿元，而农行也于去年完成了IPO.

万联证券分析师李双武表示，民生银行的再融资，在我看来是因为它股价太便宜了，估值很安全，产业资本认为值得投资。