在社会上转让股权是否属于发行行为
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根据第179条的规定,擅自发行股票、、企业债券罪是指未经国家有关主管部门批准,擅自发行股票或者公司、企业债券,数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的行为。如何理解这里的“擅自发行股票、公司、企业债券”行为,以转让股权等形式变相发行股票、债券是否属于擅自发行股票、债券行为以及应以何种进行定罪处罚,是刑事司法当中存在争议的问题。《解释》第6条明确,未经国家有关主管部门批准实施下述三种行为,均应认定为刑法第179条规定的擅自发行股票、公司、企业债券行为;构成犯罪的,以擅自发行股票、公司、企业债券罪定罪处罚: (1)向社会不特定对象发行股票或者公司、企业债券; (2)向社会不特定对象以转让股权等方式变相发行股票或者公司、企业债券; (3)向特定对象发行、变相发行股票或者公司、企业债券累计超过200人的。此外,对于中介机构非法经营证券业务的行为,可以参照《最高人民法院、最高人民检察院、公安部、中国证券监督管理委员会关于整治非法证券活动有关问题的通知》的相关规定依法处理。
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股权转让如果是股东内部的转让,如章程无特别约定,可不经其他股东同意; 但如股份转让是向股东以外的第三人的,应当书面通知其他股东,并得到其他股东过半数的同意,因此股份转让不单纯是私人行为。
下列行为属于股权转让:1.出售股权。2.公司回购股权。3.行人首次公开发行新股时,被投资企业股东将其持有的股份以公开发行方式一并向投资者发售。4.股权被司法或行政机关强制过户。5.以股权对外投资或进行其他非货币性交易。6.以股权抵偿债务。7.其他股权转移行为。
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